Как торговать акциями США

Как купить американские акции

Современный финансовый мир не стоит на месте. Если совсем недавно не у всех была возможность торговать на отечественном фондовом рынке из-за высоких требований к минимальному размеру счёта, то сейчас и инвесторы с небольшими капиталами уже требуют доступа на иностранные торговые площадки. Причины могут быть самые разные: кто-то недоволен уровнем защиты своих прав, кому-то нужна диверсификация вложений, а кому-то просто интересно торговать за границей. В большинстве случаев, когда говорят об иностранном фондовом рынке, подразумевают США. Намного реже — другие площадки, например, Гонконг или Лондон.

Какими бы ни были причины выхода на иностранный фондовый рынок (в этой статье — рынок США, если не оговорено иное), нужно понимать, что, покупая иностранные акции, вам придётся считаться с законами государства, где зарегистрирован эмитент или осуществляются торги. Если учесть напряжённые отношения между Россией и США, то при выходе на американский фондовый рынок нужно быть особенно осторожным. Что бы ни говорили инвестиционные и финансовые консультанты о преимуществах рынка США, всегда нужно помнить, что в силу сложной геополитической обстановки вам могут закрыть туда доступ раз и навсегда просто потому, что вы гражданин не той страны. При этом вам даже могут не позволить вывести свои деньги на российский счёт. Подобные прецеденты уже были.

Если вас не остановит риск блокировки средств на счетах иностранного брокера, то такие мелочи, как исчисление налога на дивиденды, полученные в валюте, вряд ли заставят вас передумать выходить на иностранные рынки.

Теперь перейдём непосредственно к тому, как купить акции американских компаний. Вариантов несколько. Можно открыть счёт непосредственно у американского брокера. Некоторые из них предоставляют русскоязычную поддержку, знание иностранного языка необязательно. При этом нужно понимать, что в случае каких-либо разногласий с брокером вам придётся отстаивать свои права в американском суде.

Также есть варианты, когда можно оставаться в российской юрисдикции (полностью или частично).

Покупка акций на Санкт-Петербургской бирже

Самый простой способ — получить доступ к Санкт-Петербургской бирже, на которой торгуются акции иностранных компаний. Для этого нужно открыть счёт у брокера, который предоставляет такой доступ.

Сейчас на бирже около тысячи выпусков акций и около пятидесяти выпусков облигаций. Торги осуществляются с 10.00 до 0.00 по московскому времени, при этом наилучшая ликвидность — с 16.30 до 23.00, т.к. в это время открыта торговая сессия в США.

Изображение из презентации Санкт-Петербургской биржи (http://investcab.ru/ru/about/Pro_rynok_na_SPb.pdf)

Используя механизм управления ликвидностью, биржа может исполнить заявку клиента по наилучшей цене. В момент выставления заявки торговая система проверяет, где её можно удовлетворить — на домашнем рынке, заключив сделку с локальным участником, или на рынке США. Если лучшее предложение — за рубежом, то заявка выводится в США от имени клирингового центра биржи, где и проходит сделка.

Важной особенностью Санкт-Петербургской биржи является то, что вы покупаете именно акцию, которая даёт вам соответствующие права, а не производный финансовый инструмент, вроде CFD или фьючерса.

«Дочки» российских брокеров

Начинающему инвестору Санкт-Петербургская биржа предоставляет обширные возможности для инвестирования на рынке США. Но при этом её возможности ограничены. Конечно, выбор более чем из тысячи эмитентов сложно назвать ограничением, в то время как в России торгуются всего около трёхсот, причём хорошая ликвидность присутствует менее чем у ста. Тем не менее листинг на американских биржах имеют несколько тысяч компаний. Помимо этого, рынок фьючерсов и опционов в США намного более развитый, чем в России, это касается как перечня торгуемых инструментов, так и ликвидности.

Вряд ли эти возможности понадобятся рядовому инвестору с небольшим капиталом, но для опытного — могут представлять интерес. «Открытие Брокер» предоставляет прямой доступ к иностранным торговым площадкам, причём не только американским. Обычно российские брокеры организуют это через свои иностранные дочерние организации. В большинстве случаев для этого необходимо иметь статус квалифицированного инвестора.

Однако поскольку договор на обслуживание на иностранных торговых площадках вы будете заключать с дочерней организацией (пусть и в российском офисе), то и претензии придётся предъявлять ей же — в иностранном суде. Конечно, вряд ли российский брокер в случае конфликта пойдёт на репутационный риск и в сложной ситуации умоет руки, отправив вас разбираться в иностранный суд, и вполне вероятно, что спор будет решаться во внесудебном порядке в России. Но этот нюанс надо учитывать.

ETF на индексы от компании FinEx

Необязательно преодолевать сложности, связанные с выбором конкретных иностранных акций для своего портфеля или получением статуса квалифицированного инвестора. Также необязательно подбирать брокера, который предоставляет доступ на Санкт-Петербургскую биржу. Имея доступ к Московской бирже, вы можете сразу приобрести портфель ценных бумаг, купив ETF на тот или иной индекс.

В России компания FinEx организовала на бирже листинг 14 ETF. В рамках данной статьи мы говорим об американских акциях, поэтому упомяну два фонда: FXUS и FXIT.

Фонд FXUS состоит более чем из шестисот эмитентов, которые покрывают 85% фондового рынка США. Особенностью любого ETF является то, что он копирует какой-либо индекс. В данном случае копируется индекс компаний большой и средней капитилазации Solactive GBS United States Large & Mid Cap Index NTR .

FXIT включает в себя более восьмидесяти компаний из сектора высоких технологий. Основой для данного фонда является Solactive US Large & Mid Cap Technology Index NTR .

ETF от FinEx отличаются низкими комиссиями. Например, в упомянутых FXIT и FXUS расходы на управление не превышают 0,9%.

При работе с паями фондов от FinEx надо учитывать один нюанс. Формально эти ценные бумаги являются акциями иностранного эмитента, поэтому если вы попадаете под ограничения владения иностранными бумагами, то эти ETF не подойдут.

Фьючерсы на американские индексы акций

Если по какой-то причине вы предпочитаете срочный рынок фондовому, то Московская биржа может предложить вам фьючерс US500. Поскольку в названии фьючерса присутствует «500», то может показаться, что это срочный контракт на популярный индекс S&P 500. Однако это не так. В спецификации фьючерса написано, что базовым активом является Solactive US Large Cap Index (PR) , в состав которого сейчас входят 494 американские компании. Гарантийное обеспечение под открытие позиции составляет примерно 13 тыс. руб. на один контракт.

Читайте продолжение темы покупки американких акций в нашей следующей статье.

Как торговать акциями США

На Московской бирже представлены 264 акции от 213 эмитентов. А на Санкт-Петербургской бирже торгуется около 1600 акций иностранных компаний. Покупка зарубежных акций дает широкие возможности по поиску инвестиционных идей и диверсификации портфеля по отраслям и эмитентам. Вложения в валюте позволяют защитить капитал от обесценения рубля и инфляции.

Торговля акциями зарубежных компаний, по сути, идентична инвестициям в бумаги российских эмитентов за некоторыми исключениями. Об этих исключениях и пойдет речь в данном материале.

NYSE или Санкт-Петербургская биржа?

Акциями США можно торговать непосредственно на американских торговых площадках NYSE, NASDAQ и NYSE MKT/Arca (AMEX) или на Санкт-Петербургской Бирже (далее: Биржа СПБ).

При прямом выходе на американский рынок инвестор получает доступ к 3 500 ликвидным инструментам. На Бирже СПБ их всего около 1 600. Однако этим преимуществом могут воспользоваться только квалифицированные инвесторы. Для всех остальных список инструментов на сравниваемых площадках будет примерно одинаков.

Оборот торгов на американских биржах несопоставимо выше, чем на Бирже СПБ. Поэтому инвесторам с крупным капиталом будет проще найти необходимую ликвидность непосредственно на рынке США.

Комиссионные расходы на сравниваемых площадках зависят от конкретного тарифного плана. Как правило, доступ на американские биржи обходится чуть дороже, хотя в некоторых случаях разницы может не быть.

Бумаги на Бирже СПБ могут быть куплены на ИИС с сохранением всех полагающихся вычетов. На зарубежных площадках этого сделать нельзя. В качестве торгового терминала можно использовать привычный QUIK или приложение БКС Мир инвестиций.

Таким образом, начинать знакомство с акциями США и Европы удобно через Санкт-Петербургскую биржу.

Расписание торгов

Торги на Бирже СПБ в течение дня разбиты на 3 сессии:

• Утренняя дополнительная сессия с 7:00 до 10:00 по МСК
  Основная сессия с 10:00 до 19:00 по МСК
  Дополнительная сессия с 19:00 до 01:45 следующего календарного дня по МСК

Подробное расписание торгов можно посмотреть на сайте биржи.

Торги на американских биржах NYSE, NASDAQ и NYSE MKT/Arca (AMEX) также разделены на 3 сессии. Указаны часы торгов в зимнее время. В летний период торги смещаются на 1 час назад:

• Премаркет с 12:00 до 17:30 по МСК
  Основная сессия с 17:30 до 00:00 по МСК
  Постмаркет с 00:00 до 04:00 следующего календарного дня по МСК.

Валютные и рублевые остатки

Покупать американские акции удобно в рамках услуги единый брокерский счет (ЕБС). Это значит, что после внесения средств на брокерский счет инвестору не нужно специально переводить средства между торговыми площадками (Московская биржа, Биржа СПБ, международные рынки). Он может просто выбрать интересующую бумагу и совершить сделку.

Но следует помнить, что американские бумаги торгуются в долларах США. При покупке такой акции не всегда происходит автоматическая конвертация валюты. Это значит, что если на счете будет недостаточно долларов для покупки, то акция может быть куплена за счет кредитного плеча. Это может привести к незапланированным расходам.

Стоит также помнить, что налоги и некоторые комиссионные расходы списываются только в рублях. Если рублей на счете недостаточно, то брокер может отклонить заявку или вовремя не удержать налоги и инвестору придется уплачивать их в ФНС самостоятельно. Необходимо помнить об этих нюансах и следить за рублевыми и валютными остатками на счете.

Ввод и вывод денежных средств с брокерского счета в евро или долларах США может облагаться комиссией. Обязательно обращайте внимания на такие условия при выборе тарифа.

Налоги

Подробные условия по налогам обязательно уточняйте у своего финансового советника, на горячей линии или обратитесь в ФНС. Информация ниже имеет исключительно ознакомительный характер и не является исчерпывающей.

Налоговая декларация. Если с доходов от операций с иностранными ценными бумагами налоговым агентом не был удержан налог или был удержан частично, то это не освобождает инвестора от необходимости самостоятельно декларировать такой доход и уплачивать все причитающиеся налоги в соответствии с законодательством.

Справка W-8 BEN. Если вы не являетесь резидентом США, то можно подписать у брокера эту справку. Без нее с дивидендов по американским акциям будет удерживаться налог по ставке 30%. С подписанной справкой эта ставка будет установлена в соответствии с резидентским статусом инвестора. Для налоговых резидентов России это 10%. При этом разницу между удержанными 10% и ставкой налога, установленной российским законодательством, необходимо будет доплатить в ФНС самостоятельно.

Налог с валютной переоценки. Поскольку налоги рассчитываются в рублях, доход от валютной переоценки облагается налогом. Например, если вы купили акцию за $10 и продали за $10, но за это время официальный курс ЦБ USD/RUB вырос с 65 до 75 руб., то в рублях вы получили доход 10 * (75 — 65) = 100 руб., с которого необходимо уплатить налог.

Право собственности на иностранные акции

Для учета иностранных ценных бумаг, купленных на Бирже СПБ после 28.11.2019 г., клиенту открывается счет в расчетном депозитарии «Бэст Эффортс Банк» и далее бумаги учитываются в Депозитарной трастовой и клиринговой корпорации США (DTCC).

Биржа, брокер и депозитарий находятся в российском правовом поле и регулируются ЦБ, а это значит, что при покупке акций на Бирже СПБ инвестор защищен российским законодательством.

Языковой барьер

Информация по акциям США в основном представлена на английском языке. Онлайн-переводчики Яндекс и Google помогают в преодолении языкового барьера, но некоторые специальные термины будут не под силу даже им. Начинать изучать компании лучше с тех отраслей, с которыми вы уже успели познакомиться на российском рынке и по контексту сможете понять смысл и значения отдельных терминов в пресс-релизах и аналитических материалах.

Некоторые российские эмитенты публикуют отчеты и на русском, и на английском языках. Сравнивая их между собой можно довольно быстро освоить базовые финансовые термины, такие как revenue/sales (выручка), net income/profit (чистая прибыль), production/output (производство) и другие. Проще всего будет с показателем EBITDA — он одинаков везде.

Много полезной информации по акциям США на русском языке можно найти на портале БКС Экспресс по тегам #мировые рынки и #рынок США, а также по тегам отдельных популярных американских компаний.

БКС Мир инвестиций

Комментарии

Покупайте ценные бумаги любимых брендов в один клик

Последние новости

Рекомендованные новости

Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru

Copyright © 2008– 2022 . ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Обзор: как купить акции американских компаний из России

Идея о том, чтобы стать владельцем акций условного Google или Facebook звучит довольно заманчиво. Но как это сделать? Я собрала в одном топике несколько способов сделать это и расписала плюсы и минусы. Поехали!

Способ #1: Открыть счет у зарубежного брокера

Несмотря на различия законодательства в разных странах, когда дело касается торговли на бирже, всегда есть ряд общих моментов. Один из главных – частному лицу нельзя просто так взять и купить акции или фьючерсы. По его поручению инвестиционные операции должен осуществлять лицензированный посредник – брокерская компания.

Это значит, что для торговли на бирже в определенной стране вам понадобится брокерский аккаунт в компании из этой страны. Например, в случае США и американских акций – нужно либо открыть счет у местного брокера, либо у какого-то иностранного, который может предоставить доступ к нужному рынку.

В принципе, не существует запретов на открытие счетов нерезидентами, однако процесс может занимать время и требовать подготовки документов. Каждый брокер может запрашивать разные пакеты бумаг, кому-то достаточно электронных копий, где-то нужно досылать оригиналы, включая информацию о визе и т.п.

Существует ряд глобальных брокеров, которые предоставляют доступ к международным рынкам, среди самых известных: Fidelity, E*TRADE, Charles Schwab и Interactive Brokers (список есть в этой статье на Investopedia).

Вот примерный список документов, которые требуют эти компании для покупки американских акций:

• Номер социального страхования (SSN) или ID-номер неамериканского гражданина;
• Название/имя, адрес и телефон вашего работодателя;
• Номер счета в банке или у стороннего брокера для финансирования, а также маршрутный номер для чековых депозитов.

Из минусов этого способа: вам придется разбираться с налогообложением. Ваш условный американский брокер не будет налоговым агентом для вас в России, так что необходимо будет заполнить декларацию о доходах.

Есть свои тонкости с расчетом налогов: существует соглашение об избежании двойного налогообложения между США и Россией. Согласно ему в США с вашей прибыли при инвестициях будет удержан налог в 10%. Но поскольку в России ставка налога составляет 13%, то нужно будет доплатить 3% разницы.

Способ #2: Покупка акций международных компаний на зарубежных биржах

Суть этого способа в том, что акций тех же американских компаний торгуются далеко не только на биржах в США. Как, к слову, и акции «Яндекса» можно купить не только на Московской бирже, но и на Nasdaq.

В частности, это значит, что вам может хватить и счета в российской брокерской компании. Например, на Санкт-Петербургской фондовой бирже торгуются акции нескольких десятков американских компаний, включая Apple, Google, Facebook и другие. Подробности и условия торговли описаны здесь.

Что удобно – здесь российский брокер будет вашим налоговым агентом, то есть сам посчитает и заплатит налоги с доходов от инвестиций.

Способ #3: Инвестиции через российских брокеров на зарубежных биржах

Большинство крупных российских брокеров (и банков, у которых есть брокерские подразделения), предоставляют и доступ к торговле на зарубежных биржах. Процесс выглядит похоже на торговлю на российских площадках: брокер также берет комиссию, рассчитывает налоги и т.п.

Проблема здесь в том, что для получения доступа на зарубежные рынки нужно иметь статус квалифицированного инвестора.

Если вы хотите получить статус квалифицированного инвестора, вам нужно соответствовать одному из следующих требований:

• Стоимость ваших активов или стоимость ваших ценных бумаг и средств на счетах в банках составляет минимум 6 млн. рублей.
• Вы имеете опыт работы в российской или иностранной фирме, которая совершала сделки с ценными бумагами и имела статус квалифицированного инвестора не менее двух лет.
• У вас есть опыт совершения сделок на бирже в течение 4 кварталов, в среднем не реже десяти раз за квартал и не менее одной сделки в месяц. Совокупный объем сделок должен быть не менее 6 млн. рублей.
• У вас есть экономическое образование или квалификационный аттестат.

Способ #4: Покупка ETF

Покупать можно не только акции, но и так называемые Exchange-Traded Funds (ETF). Это финансовые инструменты, которые созданы специальными индексными фондами. Их суть в том, что это набор акций, которые входят в определенный индекс. Например ETF с тикером SPY повторяет по составу индекс S&P500.

Интересный момент в том, что состав ETF повторяет состав индекса вплоть до пропорций ценных бумаг внутри него.

Это удобно тем, что вложения в сам индекс S&P500 будут стоить значительно дороже – чтобы самостоятельно купить все бумаги, входящие в него, в нужных пропорциях, понадобятся сотни и миллионы долларов. В то же время стоимость ETF не превышает трех сотен долларов:

Купить ETF можно через российских брокеров, для этого понадобится открыть счет и установить торговый терминал.

Заключение: нужно поторопиться

Свежая новость об активности Центробанка России говорит о том, что ведомство выступает против доступа непрофессиональных инвесторов к акциям Apple, Google и других иностранных компаний. По данным журналистов, полным ходом идут консультации по результатам которых на инвестиции в иностранные бумаги могут ввести ограничения.

Поэтому если вы хотели попробовать свои силы в инвестициях в глобальные компании или просто хотите купить себе кусочек условного Apple – есть смысл поторопиться.

Источник https://journal.open-broker.ru/investments/kak-kupit-amerikanskie-akcii/

Источник https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/kak-torgovat-aktsiiami-ssha

Источник https://habr.com/ru/post/459582/