Перекупленность и перепроданность
Каждый начинающий трейдер рано или поздно сталкивается с такими понятиями как перекупленность и перепроданность рынка (или отдельного финансового инструмента). Эти термины часто звучат в прогнозах технических аналитиков, их употребляют трейдеры торгующие на фондовом и на валютном рынке. Что же означают эти понятия, как определять эти состояния рынка самостоятельно и как их использовать в своей торговле? Именно об этом и пойдёт речь ниже.
Перепроданность и перекупленность являются теми ключевыми параметрами, от которых в итоге зависит дальнейшее развитие тенденции ценового движения рынка.
А начнём мы с определений:
Перекупленностью называется ситуация на рынке, когда все потенциальные покупатели уже вошли в длинную позицию, а новых потенциальных покупателей практически не осталось. Таким образом, активными игроками остаются только лишь продавцы. Соответственно, увеличение объемов продаж начинает двигать цену вниз. В двух словах, вход рынка в зону перекупленности, говорит о скором развороте цены вниз.
Аналогично, перепроданностью называется такая ситуация, когда все потенциальные продавцы уже вошли в короткую позицию и активными остались, по большей части, одни лишь покупатели. Покупатели начинают толкать цену вверх. Иными словами, вход рынка в зону перепроданности, означает скорый разворот цены вверх.
Если в двух словах, то состояние перекупленности или перепроданности наступает в тот момент, когда сложившаяся цена финансового инструмента устраивает только одну из сторон и категорически не устраивает другую (этими двумя сторонами здесь естественно выступают продавцы и покупатели). То есть возникает сильный дисбаланс интересов между быками и медведями, который рынок стремиться устранить с помощью изменения направления ценового движения.
Индикаторы перекупленности и перепроданности
В техническом анализе рынка есть ряд индикаторов позволяющих с определённой степенью уверенности судить о том, находится ли в настоящий момент рынок в одном из описываемых состояний. В основном это индикаторы осцилляторного типа.
Осциллятор RSI
Этот осциллятор изначально был разработан для определения состояний перекупленности и перепроданности на фондовом рынке, но он отлично подходит и для других финансовых рынков (Форекс, криптовалюты и т.д.).
Значение индикатора прямо пропорционально восходящим изменениям цены и обратно пропорционально нисходящим изменениям. При расчёте индикатора берутся разницы цен закрытия и открытия каждой свечи в заданном временном периоде (обычно используют период 14, то есть для расчёта каждого значения RSI используют 14 последних свечей графика). Если разница цен положительная (закрытие выше открытия), то это значение идёт в числитель формулы индикатора, если разница отрицательная (закрытие ниже открытия), то в знаменатель.
Далее все значения сглаживаются посредством скользящих средних и формула приводится к абсолютному значению таким образом, чтобы полученный результат колебался в интервале от 0 до 100.
Интерпретация показаний индикатора производится следующим образом:
- Когда значение RSI находится выше 50, это говорит о том, что в данный момент желающих купить данный финансовый инструмент превышает количество желающих его продать. Это закономерно подталкивает цену вверх, но пока не даёт никаких сигналов для трейдера
- Когда RSI переходит в зону ниже 50, мы делаем вывод о том, что количество продавцов несколько перевешивает количество покупателей и это толкает цену вниз. Сигнала пока нет.
- Значение RSI выше 70 уже говорит нам о том, что индикатор вошёл в зону перекупленности. Покупать актив по данной цене уже мало кто хочет, предложение начинает преобладать над спросом, что ведёт к затуханию восходящего тренда и развороту цены вниз. Это сигнал к продаже.
- Когда RSI опускается ниже 30, это говорит о том, что достигнуто состояние перепроданности. Большинство игроков рынка считают достигнутую на данный момент цену весьма выгодной для покупки, и спрос перевешивает предложение. Нисходящий тренд затухает, и цена поворачивает вверх. Это сигнал к покупке.
Следует иметь в виду, что RSI очень плохо работает в периоды трендового движения цены (он даёт слишком много ложных сигналов). Поэтому использовать его можно лишь при боковом движении цены (флэте).
Часто этот индикатор используют не столько в качестве источника сигналов для входа в рынок, сколько в качестве фильтра этих самых сигналов. То есть, не стоит покупать, когда RSI находится в зоне перекупленности и, наоборот, не стоит продавать, когда RSI находится в зоне перепроданности.
Осциллятор Стохастик (Stochastic)
Этот осциллятор также используют для определения уровней перепроданности и перекупленности. Его расчёт производится исходя из отношения текущей цены финансового инструмента к её максимуму и минимуму в прошлом (на временном интервале равном периоду осциллятора). Таким образом, он показывает отношение текущей цены к диапазону её изменения в ближайшем прошлом (на расстоянии равном периоду).
Значения стохастического осциллятора измеряются в процентах, и колеблется он в диапазоне от 0 до 100. Он состоит из двух линий – быстрой и медленной. Медленная линия представляет собой просто усреднённое значение быстрой (рассчитывается как простая, экспоненциальная или сглаженная скользящая средняя от быстрой линии), обычно она изображается на графике осциллятора пунктиром.
Интерпретация сигналов осциллятора:
- Уровнями перепроданности и перекупленности в данном случае являются отметки в 20% и 80% соответственно;
- При достижении уровня 20% вероятно затухание нисходящего тренда и даже начало восходящего движения;
- Достижение уровня 80% говорит о большой вероятности затухании восходящего ценового движения и даже о начале нисходящего тренда;
- Сигнал к покупке поступает когда линия индикатора сначала входит в зону перепроданности (опускается ниже отметки в 20%), а затем возвращается обратно, поднимаясь выше 20%;
- Сигналом к продаже служит выход индикатора из зоны перекупленности (когда он опускается ниже отметки в 80%).
Есть ещё сигналы, возникающие при пересечении быстрой и медленной линий индикатора. Так, когда быстрая линия пересекает медленную снизу-вверх, поступает сигнал к покупке, а когда, наоборот, сверху-вниз – сигнал к продаже.
Осциллятор DeMarker
Данный осциллятор строится на основе соотношений следующих друг за другом максимумов и минимумов цены. Если новый максимум выше предыдущего, то их разность суммируется в числителе формулы индикатора. Также, если новый минимум появляется ниже предыдущего, то их разница записывается в знаменателе формулы индикатора. То есть, значение DeMarker прямо пропорционально сумме относительных приростов цены и обратно пропорционально сумме относительных снижений цены.
Таким образом, рост индикатора показывает насколько изменение цены вверх, происходит интенсивнее изменений цены вниз, а снижение, напротив, говорит о том, что вниз цена движется более интенсивно, чем вверх.
Интерпретация сигналов осциллятора DeMarker:
- Уровнями перепроданности и перекупленности считаются отметки 30 и 70;
- Когда осциллятор входит в зону перекупленности (поднимается выше отметки 70), это говорит о затухании восходящего тренда и возможном развороте тенденции. Это сигнал к тому, что следует искать благоприятный момент для продажи;
- Когда DeMarker опускается в зону перепроданности (ниже 30), то вероятно затухание нисходящего тренда и возможен разворот цены вверх. Таким образом индикатор говорит нам о том, что следует искать момент для покупки.
Осциллятор CCI
Индекс товарного канала, а именно так расшифровывается аббревиатура CCI (commodity channel index), представляет собой ещё один индикатор, показывающий перекупленность и перепроданность рынка.
Строится CCI на основе отклонений цены от своей скользящей средней. Предполагается, что изменению тренда предшествует аномальное (больше обычного) отклонение цены от своего среднего значения.
Интерпретация показаний индикатора CCI:
- Уровнями перекупленности и перепроданности здесь являются отметки 100 и -100 соответственно;
- Когда CCI поднимается выше 100, это говорит о том, что актив вошёл в зону перекупленности и восходящее ценовое движение, скорее всего, сменится нисходящим. Обычно трейдеры ждут выхода из зоны перекупленности (когда цена пересечет отметку 100 сверху-вниз) для того, чтобы открыть короткую позицию;
- Снижение индикатора CCI ниже отметки -100, говорит о том, что актив вошёл в зону перепроданности. Здесь с большой долей вероятности происходит смена нисходящего тренда на восходящий. Для открытия длинных позиций трейдеры обычно дожидаются пока CCI выйдет из зоны перепроданности (пересечёт отметку -100 снизу-вверх).
Резюме
Понимание сути и правильное определение состояний перекупленности и перепроданности рынка во многом способствует переходу трейдера на новый более качественный уровень торговли. Ведь как ни крути, а в основе всех рынков лежит простой закон борьбы спроса и предложения. Когда предложение превышает спрос – цена падает, а когда, наоборот, спрос превышает предложение – цена растёт. И выше описанные состояния перекупленности и перепроданности, как нельзя лучше отражают текущий результат этой борьбы.
Приведённые индикаторы, показывающие уровни перепроданности и перекупленности, следует использовать с изрядной долей осторожности, так как при трендовом движении они могут давать большое количество ложных сигналов. Я бы порекомендовал использовать их не столько в качестве поставщиков сигналов для открытия позиций, сколько в качестве фильтров для сигналов, поступающих из других источников (в результате технического или фундаментального анализа). Например, можно отфильтровывать все сигналы на покупку в те моменты времени, когда индикатор находится в зоне перекупленности и отбрасывать все сигналы к продаже, когда индикатор находится ниже уровня перепроданности.
Как торговать в зонах перекупленности и перепроданности?
В этом обзоре мы разберем особенности торговли с использованием зон перекупленности и перепроданности. В помощь трейдеру созданы специальные торговые индикаторы, которые анализируют динамику изменения цены и показывают зоны перекупленности и перепроданности.
Что такое перекупленность и перепроданность на Форекс?
Понятия «перекупленности» и «перепроданности» на финансовых рынках описывают кратковременные экстремальные отклонения цены рыночного инструмента от средних значений. Эти термины говорят о том, что цена ушла уже довольно далеко в определённом направлении. Перекупленность означает, что цена финансового инструмента ушла слишком высоко, перепроданность – слишком низко.
Перекупленность представляет собой весомое увеличение цены инструмента в процентном соотношении за короткое время или продолжительную серию из нескольких дней, когда цена растет. Например, цена на нефть может стать перекупленной, если она подскочит вверх на 10 – 15% в течение двух-трех дней или покажет безоткатный рост в течение нескольких дней. Перепроданность показывает обратное: чрезмерное кратковременное падение или целая серия из нескольких дней, когда цена постоянно снижается.
В результате перекупленности на графике формируются новые локальные максимумы цены. После того, как «быки» затолкали цену довольно высоко, создав тем самым перекупленность, в любой момент может последовать коррекция вниз.
Когда инструмент перепродан, на графике формируются локальные ценовые минимумы. Это говорит о том, что «медведи» загнали курс уже довольно низко, и в любой момент может начаться восходящая коррекция.
Специально разработанные торговые индикаторы помогают трейдеру определять, когда цена на какой-либо актив становится перепродана или перекуплена. Для этого в окне индикаторов выделены специальные зоны: перекупленности и перепроданности. Попадая в эти зоны, индикаторы характеризуют текущее состояние финансового инструмента (перекупленность или перепроданность) и дают определенные торговые сигналы.
Популярные индикаторы для торговли в зонах перекупленности и перепроданности
На сегодняшний день создано довольно большое количество различных индикаторов, помогающих определять зоны перекупленности и перепроданности. Кратко рассмотрим три популярных индикатора (встроены во многие торговые платформы) для торговли в этих зонах:
Stochastic Oscillator
Создателем и популяризатором этого индикатора является известный биржевой трейдер Джордж Лэйн (George Lane). Stochastic Oscillator – это осциллятор, который показывает положение текущей цены в % отношении по сравнению с прошлым диапазоном цен. Stochastic оценивает способность быков и медведей зафиксировать цену закрытия на достигнутых экстремумах.
Индикатор Stochastic строится в отдельном окне под графиком цены, состоит из двух основных линий: %К – быстрая и %D – медленная. Значения индикатора варьируются от 0% до 100%, на уровнях 20% и 80% проводятся сигнальные линии, которые выделяют зоны перепроданности (от 0% до 20%) и перекупленности (от 80% до 100%).
Зоны перепроданности/перекупленности — Индикатор Стохастик
Relative Strength Index (RSI)
Relative Strength Index (RSI) – индекс относительной силы, относится к группе осцилляторов. Автором и популяризатором этого индикатора является Уэллс Уайлдер (J. Welles Wilder). Индикатор RSI оценивает положение и динамику текущей цены по отношению к предыдущему периоду. RSI рассчитывается в отдельном окне под графиком цены.
Для отслеживания торговых сигналов в индикаторе RSI выделяют уровни 30, 50 и 70. Область выше уровня 70 является зоной перекупленности, здесь рассматриваем возможности для продаж. Область ниже 30 является зоной перепроданности, в ней ищем возможности для покупок. При наличии выраженной направленной тенденции рекомендуется брать сигналы RSI только по тренду.
Зоны перепроданности/перекупленности — Индикатор RSI
DeMarker
Индикатор DeMarker создал мастер биржевой торговли (а также разработчик множества других индикаторов) Томас ДеМарк (Thomas DeMark). Отличительной особенностью индикатора DeMarker является то, что он уделяет больше внимания не ценам закрытия (как многие другие осцилляторы), а промежуточным максимумам и минимумам. Методика расчета индикатора заключается в сравнении текущих максимальных и минимальных значений цены с экстремумами предыдущего периода.
Индикатор DeMarker рассчитывается в отдельном окне под графиком цены, состоит из одной главной линии, которая находится в диапазоне от 0 до 1. Область выше значения 0,7 является зоной перекупленности, в ней может сформироваться разворот вниз. Область ниже 0,3 является зоной перепроданности, здесь рассматриваются возможности для покупки.
Зоны перепроданности/перекупленности — Индикатор DeMarker
Стратегия торговли в зонах перекупленности и перепроданности
Стратегия торговли в зонах перекупленности и перепроданности, на первый взгляд, довольно проста: рассматриваем продажу в зоне перекупленности и покупку в зоне перепроданности. Но есть один важный нюанс, который всегда нужно учитывать – действующий тренд. Ведь основное правило теханализа звучит так: «Совершайте сделки в сторону действующего тренда«.
Если на рынке идет боковой тренд (Range), то можно торговать в любом направлении, используя зоны перекупленности и перепроданности. А вот когда есть явно выраженное восходящее или нисходящее движение – торговать лучше в сторону тренда.
Но зачастую сигналы в зонах возникают против действующего тренда, торговать их или нет, каждый решает сам. На мой взгляд, лучше дождаться коррекции, и торговать сигналы в зонах в сторону действующего тренда.
Покупка в зоне перепроданности
Искать сигналы на покупку рекомендуется в восходящем или боковом тренде. Если есть выраженный восходящий тренд, дожидаемся начала нисходящей коррекции. Ждем, когда используемый индикатор (RSI, Stochastic, DeMarker или другой) зайдет в зону перепроданности и начнет разворачиваться вверх, на графике цены сформируется локальный минимум.
После этого можно открывать позицию на покупку, Стоп ставим за сформированный локальный минимум. Первой целью для фиксации Профита будет достижение ценой предыдущего максимума на графике, в случае его пробития вверх возможен дальнейший рост котировок.
Зоны перепроданности/перекупленности — Покупка
Продажа в зоне перекупленности
Торговать сигналы на продажу рекомендуется в нисходящем или боковом тренде. Порядок действий аналогичен приведенному выше сценарию:
- Ждем, когда в ходе действующего нисходящего тренда начнется восходящая коррекция.
- Получаем сигнал на продажу индикатора (RSI, Stochastic, DeMarker или другой) в зоне перекупленности. На графике цены формируется локальный максимум.
- Открываем позицию на продажу, Стоп ставим за сформированный локальный максимум. Ориентир для фиксации Профита – предыдущий минимум на графике цены.
Заключение
Торговля в зонах перекупленности и перепроданности является довольно популярной стратегией в трейдерском сообществе. Для выявления зон перекупленности и перепроданности создано множество различных индикаторов, описаны авторские методики торговли известных трейдеров.
На мой взгляд, наиболее эффективно торговля в зонах работает в сочетании с теханализом, когда обдуманно выбираются сделки преимущественно в направлении действующего тренда.
Виктор Грязин
Торгует на финансовых рынках с 2004 года. Приобретённые опыт и знания помогли ему сформировать собственный подход к анализу активов, деталями которого он охотно делится со слушателями вебинаров RoboForex.
Индикаторы перекупленности и перепроданности — как пользоваться
Если читать аналитические материалы в известных биржевых журналах и переписку опытных трейдеров на различных форумах, то можно встретить упоминание о какой-то перекупленности и перепроданности на рынке. Возникает вопрос, что это вообще такое и как определять подобные состояния? Давайте разбираться.
Чаще всего эти термины упоминаются при описании индикаторов перекупленности и перепроданности, вернее сказать не самих индикаторов, а определённых областей вблизи их верхних и нижних границ. С другой стороны, сторонники Price Action практически не упоминают о подобных вещах.
Об индикаторах мы ещё скажем ниже, но сейчас разберёмся, почему же рассуждения в стиле «вот здесь трейдеры выкупили слишком много контрактов на евро, поэтому дальше расти просто не на чем» являются безосновательными, хотя и логичными (на первый взгляд).
На самом деле, здесь всё просто — спекулянт, купивший ликвидный инструмент в начале тренда, может его перепродать другому покупателю, когда посчитает нужным. При этом сам тренд, как ни в чём не бывало, продолжится в прежнем направлении, меняется лишь держатель актива.
Исключением могут являться лишь неликвидные инструменты, например, какая-нибудь нигерийская найра, где покупателей или продавцов может быть недостаточно в разные моменты времени, но это отдельная тема.
Грубо говоря, это всё равно что сказать «рынок апельсинов перекуплен», в то время как цена поставщиков продолжает расти, плантаций становится всё меньше, появилась мода на здоровую пищу и т.д. Другими словами — формировался сильный спрос на продукт при явной нехватке предложения, который и приводит к росту цены.
Тоже самое происходит и на финансовых рынках, так как, во-первых, неизвестно когда покупатель откажется от покупок той же европейской валюты. Во-вторых, объём рынка (спрос на финансовые инструменты) постоянно растёт, современные объёмы торгов на межбанке и срочном рынке несопоставимы даже с теми, которые были ещё 6 лет назад.
Рекомендую обратить внимание еще на вот эти два алгоритма:
Индикаторы перекупленности и перепроданности – в чём их преимущество?
Главное отличие индикаторов от субъективных оценок, рассмотренных выше, неразрывно связано со встроенным алгоритмом. Математические формулы только кажутся скучной и бесполезной теорией, а в реальности же они решают такие задачи, над которыми «интуитивщики» бьются десятилетиями.
Индикатор перекупленности/переподанности не ответит на вопрос о том, что там происходит на самом рынке, не выявит возникшие перекосы и не станет заниматься прочим «гаданием». Он сделает проще – сопоставит текущую цену с историческими значениями и выведет на рабочее окно результат вычислений. Трейдер уже сам должен сделать вывод – перекуплен рынок относительно средних цен за период или сложившаяся ситуация в порядке вещей.
Чаще всего для этих целей используются стандартные индикаторы перекупленности и перепроданности из класса осцилляторов, но неплохие результаты показывают и индикаторы конвертов, например, полосы Боллинджера.
В случае с осцилляторами, экстремальные области, от которых трейдер продаёт и покупает актив, обозначаются горизонтальными линиями, в настоящее время используется две техники торговли от таких зон:
- сделка открывается сразу при первом касании ключевого уровня;
- сделка заключается при возвращении линии индикатора из состояния перекупленности/перепроданности в область нормальных значений.
Индикаторы перекупленности/перепроданности: как торговать?
Чтобы любой осциллятор принёс пользу, придётся экспериментальным путём провести масштабное исследование, которое включает в себя следующие этапы:
- Анализ волатильности – она пригодится при подборе величины стоп-лосса и тейк-профита.
- Изучение циклов – выявление таймфреймов и периодов, на которых цена совершает повторяющиеся колебания.
- Прогон на исторических данных нескольких вариантов совокупности [период индикатора; параметры стопа/тейка].
- Обобщение результатов в таблицу и выбор самого выгодного варианта (с наибольшим математическим ожиданием). Сама таблица может выглядеть следующим образом:
Получается, что индикаторы перекупленности и перепроданности опираются лишь на математические вычисления и позволяют беспристрастно искать сигналы на открытие ордеров.
Рекомендуем ознакомиться с несколькими полезными алгоритмами, которые уже были рассмотрены на страницах нашего блога. Прежде всего, это индикатор ROC, выявляющий циклические колебания на рынке.
Кстати, Александр Элдер верно заметил – состояние перекупленности/перепроданности часто предупреждает о том, что тренд продолжится. Но если при разработке системы были выполнены все пункты из предыдущего параграфа, это замечание не имеет значения.
Не менее эффективным является осциллятор Чайкина, хотя он и используется в основном для поиска дивергенций, можно попробовать рассчитать оптимальные границы перекупленности и перепроданности индикатора.
И ещё один нестандартный алгоритм, который не стыдно рекомендовать, называется TVI. Ему также была посвящена отдельная статья – обязательно ознакомьтесь.
Смотрите также
Что нужно для успешной торговли бинарными опционами — вполне конкретная и проверенная на практике стратегия
Способы исполнения торговых приказов Instant Execution и Market Execution.
Что нужно для торговли американским долларом на Форекс
Дополнительные разделы
Цены Bid и Ask и почему важно знать разницу 2022-09-18 Лучшая торговая стратегия для Quotex с полным описанием 2022-07-18 Кластеры с объемами в инструментарии трейдера 2022-07-11 Краткосрочный трейдинг на финансовом рынке для начинающих 2022-06-18 Получаем бесплатный демо счет за 1 минуту для обучения трейдингу 2022-05-30 Как зарабатывать в долларах в свободное время 2022-05-29 Торговля на счетах Quotex, как заработать на цифровых активах 2022-05-21 Центовый Форекс, какой центовый счет выбрать 2022-03-08 Ценовые графики и их виды на финансовом рынке 2022-02-19 Среднесрочный трейдинг на Форекс и как им заниматься 2021-11-29
© 2013-2022 RATINGS Forex, Все права защищены
Копирование и любое другое использование любых материалов сайта ratingsforex.ru строго запрещено и преследуется по закону об авторском праве.
Источник https://www.azbukatreydera.ru/perekuplennost-i-pereprodannost.html
Источник https://blog.roboforex.com/ru/blog/2020/07/16/kak-torgovat-v-zonah-perekuplennosti-i-pereprodannosti/
Источник https://www.ratingsforex.ru/Indikatory-perekuplennosti-i-pereprodannosti-kak-polzovatsya/