Обучающий курс «Инвестирование в ПИФЫ»

Инвестирование в ПИФы: классификация, особенности заработка

Стоит ли инвестировать ПИФы, чтобы получать пассивный доход и заработок? Какую доходность паи ПИФов акций, облигаций, недвижимости и другие приносят инвесторам? Подходят ли ПИФы для долгосрочного инвестирования и какие альтернативы этому инструменту в обход инвестиционных компаний существуют? В статье сравним покупку паев с инвестированием в ETF, самостоятельной покупкой акций и банковским вкладом.

Что такое ПИФы?

Это фин. инструмент коллективного вложения, который объединяет средства разных вкладчиков для дальнейшего инвестирования в различные активы, начиная от облигаций, заканчивая акциями, драгметаллами. Предусматривается покупка в портфеле финансовых инструментов доли − пая, его можно купить/продать/заложить. Стоимость пая вероятней всего будет расти, если тактика данного фонда грамотная. Спустя время осуществляется погашение пая дороже, нежели он был куплен и получается прибыль. От стратегии инвестирования ПИФа зависит профит.

Деньги ПИФа пребывают в распоряжении управляющей компании. Специалисты УК принимают решение относительно того, куда направить данные средства, что купить/продать для получения прибыли. УК − это финансовая организация, на территории РФ есть свыше 50 фирм, самые популярные это часть крупной финансовой группы. Как вариант фин. группа Сбербанка − банк, брокерская компания, УК, данная фирма есть в любой финансовой группе.

Функции управляющей компании

  • создании ПИФа;
  • доверительном управлении имущественного фонда;
  • принятии решений о покупке/продаже активов;
  • возврате средств участникам.

Приобрести ПИФ можно не напрямую через УК, а через агента. Агент − это банк, брокер. Лучше остановить свой выбор на первом варианте.

Самыми крупными управляющими фирмами за прошлый год по стоимости чистых активов считаются: Сбербанк, ВТБ, Альфа-капитал.

Поскольку УК входит в одну финансовую группу с брокерской компанией, а здесь совершаются через брокера, УК совершает больше сделок, чем нужно в интересах клиентах. Это обеспечивает брокеру увеличение оборотов, а соответственно растет заработок на комиссионных издержках. Но, как показывает практика на биржевой площадке чрезмерное количество операций не нужно, это может только навредить. В 80% случае на Московской бирже согласно статистике спекулятивная игра, завершение большого числа сделок является менее прибыльным вариантом, нежели обычное вложение средств в следование индексу. В 13% активные управляющие смогли сравняться по индексу, и только 7% обогнали. Не всегда УК работает против клиента, но все, же этот момент нужно учитывать.

Виды ПИФов по инструментам

Относительно разновидности ПИФов, они варьируются в зависимости от типа инструмента:

  • акции;
  • валюта;
  • недвижимость;
  • драг. металлы;
  • предметы искусства.

Необходимо отметить, что не всегда ПИФы акций 100% денег вкладывают в акции, устанавливаются конкретные ограничения − 70% в акции и 30% на облигации. Есть смешанные фонды − 50% на 50% валюты и драгметаллов.

ПИФы делятся на два типа в зависимости от уровня инвесторов:

  • квалифицированные − участники инвестируют средства в любые активы;
  • розничные − список доступных активов ограничен менее рискованными активами. Облигации считаются самыми надежными.

Как правильно выбрать ПИФ для инвестирования? Необходимо ознакомиться с инвестиционной декларацией ПИФа, в ней четко прописывается какую долю средств и куда УК может вложить.

Классификация ПИФов по срокам

Здесь существует три базовых категории:

  • открытые − допускается покупка/погашение пая ежедневно, достаточно обратиться в УК, средства поступят на счет в сжатые сроки. ПИФы чаще вкладывают средства в акции голубых фишек и т.д.;
  • интервальные фонды − покупка/продажа допускается только в определенные сроки, как правило, это можно сделать пару раз в год;
  • закрытые фонды − покупка пая доступна в момент, когда формируется фонд, продажа допускается когда фонд закрывается.

Второй и третий тип как раз могут инвестировать в менее ликвидные инструменты. Поскольку они прогнозируют, когда вкладчики смогут забрать средства, у менее ликвидных инструментов выше риски, но прибыль больше. Если вы относите себя к консервативным инвесторам, тогда остановитесь на открытом фонде.

Математика инвестиций в ПИФы

Нужно напомнить, что стоимость паев изменяется ежедневно. На окончательную цену влияет цена активов, которые фонд приобрел. На сайте УК можно отслеживать динамику цены пая, открытые фонды публикуют данные каждый день по итогам рабочего дня. Два последних типах фондов не реже 1 раза в месяц.

Относительно комиссии за покупку пая выплачивается надбавка, зависит от объема вложенных средств, агента через которого покупается инструмент достигать 5% от суммы вложений. При продаже это совершается со скидкой, которая зависит от времени владения пая и конкретных условий агента, чаще всего не больше 3% от цены.

Преимущества ПИФов

Инвестирование в ПИФы имеют свои плюсы, рассмотрим каждый.

  1. Доступность. Инструмент отличается доступным минимальным порогом для старта работы. Начать действительно можно с 1 тыс. рублей.
  2. Профессионализм управления. Вашими средствами вроде бы управляют эксперты, этот аргумент бывает спорным. Поскольку технически эксперты умеют открывать счета, как работать, но не знают как стать миллионером за месяц, поскольку финансовые рынки непредсказуемые. Нужно фильтровать историю про профессионализм.
  3. Потенциальный профит будет выше нежели по банковскому депозиту. Изначально прибыль по ПИФ не гарантирован никаким образом, соответственно ПИФы вкладывают в определенные активы, например акции, и если фондовый рынок за время владения пая не растет, соответственно прибыльности не будет. По депозиту прибыльность фиксирована. Более профессионально и уместно сравнивать показатели прибыльности ПИФа с индексом. Только при таком подходе реально понять действительно активное управление выгодней, нежели вложение в индекс.
  4. Низкая комиссия. Согласиться нельзя, об этом мы говорили ранее.
  5. Ликвидность. Паи ликвидных фондов при желании можно выставлять на продажу в любой момент не неся дополнительные убытки, это действительно так.
  6. Налогообложение. В момент повышения ПИФа пользователь может быть освобожден от налога на доход, если вы заработали менее 3 млн рублей в год и если держите паи больше 3 лет. Идентичная история с обычным фондовым рынком. Соответственно налог на профит при повышении стоимости активов ПИФов не оплачивается.
Читать статью  Курсы по инвестированию в Екатеринбурге с нуля

ПИФы vs. ETF. В чем разница?

В реальности, более популярным считается инструмент ETF, нежели старые ПИФы. Если сравнить данные инструменты, какие преимущества у двух методов вложения?

  1. ETF более ликвидные, и их проще купить. Покупаем через брокерский счет или купить на ИИС, получить налоговую льготу. ПИФы покупаем в офисе УК, через агента.на ИИС купить ПИФ не возможно − это минус.
  2. ПИФы управляются активно, чаще всего управляющие пытаются обогнать индекс, инвестиционные фонды и биржевые следуют за индексом акций.
  3. Комиссии − у ПИФа 3-5% не считая надбавок и скидок, у ETF показатели ниже менее 1%, без дополнительных сюрпризов.
  4. ПИФы имеют дурную привычку внезапно изменять инвестиционный регламент, в результате чего деньги направляются в другие активы, при этом инвесторы даже про это не знаю. В ETF такого нет.

Многие считают, что этот инструмент устаревший. Если речь идет о вложении средств в биржевые инструменты, здесь на поверхности лежит две альтернативы:

  • ETF, и, как правило, более выгодный вариант;
  • приобретение различных активов акций, облигаций на ИИС для долгосрочного вложения, собственными силами для получения налогового вычета. Сделать это под силу каждому, главное навыки и опыт.

Когда ПИФы выгодны? Если вы присматриваетесь к недвижимости, этот инструмент будет уникальным, это своего рода аналог американским рейтам.

Список самых прибыльных фондов за 1 полугодие 2019

Рассмотрим лучшие ПИФы в качестве примера за первое полугодие 2019:

  1. УРАЛСИБ − открытый, акции − 26,28%.
  2. Газпромбанк − открытый, индексный − 26,05%.
  3. Сбербанк − открытый, акции − 26,02%.
  4. Арсагера − открытый, акции 25,20%.
  5. БСПБ − открытый, смешанный − 24,04%.

Большинство ПИФов которые вложили в акции вошли в ТОП-10,20 лучших по приросту. Это связано с тем, что рынок акций рост как раз в этот период. Худший результат получили фонды, инвестирующие в облигации, здесь отрицательный прирост ТКБ -8,98%. На самом деле нужно понимать, что одна УК по нескольким ПИФа за время способна показать супервысокую доходность, так и низкую. Поэтому выбор УК − это важный этап, обязательно компания должна входить в рейтинг ЦБ России. Кроме этого не стоит забывать о том, что показатели прибыльности за прошлое время − это не гарантия профита инвестиций в будущее. Не следует вестись на красивые графики.

Обучающий курс «Инвестирование в ПИФЫ»

Александр Евстегнеев

Обучающий курс – Инвестирование в ПИФЫ

Бесплатные видео-материалы от Александра Евстегнеева

Подробнее о курсе

Еще со школьных лет, учителя по экономике говорили нам о том, что одним из самых простых вариантов инвестирования являются Паевые Инвестиционные Фонды (ПИФ). Но в те времена, мы не особенно то их слушали, и это понятно, ведь тогда было не до ПИФов. Но проходит время, и остро встает вопрос как приумножить свои скромные сбережения, ведь лежа под матрасом,их просто съест инфляция. И тут мы начинаем вспоминать что есть какие то ПИФы, о которых мы что-то где-то слышали.

На самом деле все не так уж сложно. Вы отдаете свои деньги в определенную компанию, она в свою очередь пускает их в развитие какого либо продукта, зарабатывает на этом, а вы впоследствии получаете назад ваши деньги, с неплохой прибавкой.

Но все это просто, лишь на первый взгляд. Ведь можно отдать деньги, и не получить назад ничего. И поэтому есть определенные вопросы требующие ответов

  • На какой срок инвестировать деньги
  • Как выбрать компанию для инвестирования
  • Какие существуют риски

И не ответив на эти вопросы, лучше свои деньги никуда не отдавать.

! Александра Евстегнеева по праву можно назвать экспертом в вопросах финансов и инвестирования. На своем опыте он испробовал практически все способы инвестирования в том числе и ПИФы. Поэтому он разработал обучающий курс, который поможет вам узнать все необходимое для того, чтобы начать инвестировать в ПИФы, и получать свои дивиденды.

Читать статью  Обучение трейдингу на рынке ценных бумаг

Потратив скромную сумму на обучение, и затратив совсем немного времени, вы сэкономите свои деньги, свои нервы, и убережете себя от необдуманных действий, за которые впоследствие вам было бы стыдно перед собой и перед своей семьей.

Инвестируйте в самообучение, инвестируйте в ПИФы!

Кто автор курса?

Александр Евстегнеев

Александр Евстегнеев

Известный бизнес-тренер, автор шести книг, многочисленных публикаций в электронных СМИ, и нескольких десятков тренингов по увеличению доходов и управлению личными финансами. За его плечами более чем 20-летний опыт работы на фондовом рынке. Прошел специализированное обучение у Бодо Шефера, Робина Шарма, Александра Элдера и в Команде RICH DAD Роберта Кийосаки.

Как выбрать ПИФ и заработать на нем

Как выбрать ПИФ

Начинать поиск ПИФа лучше не по рекламе, и даже не по отзывам, но исходя из желаний и возможностей инвестора. Прежде всего, следует определить:

  • Свободную сумму для вложения в ПИФ.

Настоятельно рекомендуют вкладывать только собственные средства, т.к Паевые инвестиционные фонды не гарантируют ни прибыль, ни возврат средств.

Тут можно взять за общее правило, что прибыль от долгосрочных вложений выше.

Здесь многое зависит от личных качеств пайщика и субъективной тяжести потери.

Прибыль от инвестиций зависит от предыдущих трех параметров, но лучше заранее определить, ради какой суммы стоит вкладывать в Паевой инвестиционный фонд.

После этого можно выбирать ПИФ.

ПИФ выбирают вначале по надежности, потом – по обещанному доходу. Большинство проблем с Фондами возникает у тех, кто ориентировался только на доход.

Гарантировать прибыль серьезные Фонды не берутся, т.к. дорожат репутацией – отдача от инвестиций непредсказуема.

Но прибыль за прошлые годы, время работы на рынке, капитал и количество клиентов, все это можно найти в открытом доступе и это будет достоверная информация, отчетность ПИФов контролируется государством.

Вклад «Накопительный счет»

Выбор Инвестиционного фонда прямо связан с выбором Управляющей компании.

Выбор УК

УК имеют рейтинг по надежности и публикуют величину своих активов.

Рейтинг надежности УК

Этот показатель маркируется так:

  • AAA – максимальная надежность;
  • AA – очень высокая;
  • A – высокая;
  • BBB – достаточная;
  • BB – средняя;
  • B – удовлетворительная;
  • CC – невысокая;
  • C – низкая;
  • D – «дефолт».

Надежным считается все, что имеет рейтинг выше ССС.

Величина собственных активов

Большие активы также благоприятно влияют на надежность УК, потому что становятся подушкой безопасности в критической ситуации.

Желательно чтоб не было резких падений величины собственного капитала, даже если происходит возврат к прошлым показателям. Это может говорить о слишком рискованной инвестиционной политике.

Объем привлеченных активов

Следующий показатель эффективности Управляющей компании – величина привлеченных активов. Те УК, что смогли привлечь больше – более привлекательны и для новых пайщиков.

Количество клиентов

Оценивать положение УК можно по количеству клиентов. Большое число клиентов также говорит о привлекательности Компании. Однако слишком большое их количество может быть результатом пиара. Малое число богатых пайщиков – это риск потери сразу большой суммы при выходе кого-то из них.

Вклад «Золотой сезон»

Как оценивать показатели?

Отслеживать все показатели нужно за годы, краткосрочный подъем может быть стечением благоприятных обстоятельств.

Еще больше информации дает динамика показателей:

  • Рост собственно капитала УК в течение нескольких периодов показывает стабильно эффективную работу.
  • Если растут активы клиентов – значит, Компания сумела найти новых инвесторов и не потерять старых.

Привлекательнее всего выглядит рост числа клиентов и всех активов в течение нескольких последних лет. Это косвенное подтверждение правильной и сбалансированной деятельности УК. Однако стоит учитывать и внешние обстоятельства.

Также стоит узнать, кому принадлежит Управляющая компания. УК в составе крупных банков и финансовых корпораций очевидно надежнее.

Выбор ПИФа по направлению деятельности

Если ПИФ инвестирует только в самые устойчивые бумаги, например – в государственные облигации, то доход его будет стабилен, но невысок.

Вложения в рискованные инструменты, венчурные инвестиции, акции новых предприятий, обещают значительно больший доход, но увеличивают риски.

Альфа-Вклад

Относительный баланс дохода и рисков обеспечивают Смешанные фонды. Эти фонды стабильнее Фондов акций, но дают меньшую среднюю прибыль. Прибыль Смешанных фондов выше, чем в Фондах облигаций, но риски больше.

Как купить и продать паи Паевого инвестиционного фонда?

Паи может продавать Управляющая компания Фонда и ее представители. Алгоритм действий покупателя может выглядеть так:

  1. Выбрать ПИФ, ознакомиться с его показателями: ценой пая, Управляющей компанией, тарифами за обслуживание и т.д.
  2. Найти контакты Регистратора ПИФа. Они будут в Правилах доверительного управления Фонда.
  3. Выяснить у Регистратора список документов регистрации лицевого счета. Обычно нужны только паспорт и номер ИНН.
  4. Заполнить заявку на покупку паев. Бланк заявки есть в ПДУ.
  5. Перевести нужную сумму на счет ПИФа.

При покупке пая у предыдущего владельца составляется договор между старым и новым пайщиком. Нотариальная регистрация не требуется. Оформленный договор следует показать Регистратору, для внесения в реестр пайщиков нового имени.

Вклад «Накопительный счет «Управляй процентом»»

Продаются паи тоже двумя способами: либо на вторичном рынке, либо погашаются Фондом. Погашение паев ПИФом не требует от пайщика активности.

Но продажа пая на вторичном рынке это:

  • изучение спроса и колебаний цен;
  • определение момента продажи по максимальным ценам;
  • при необходимости – размещение объявлений о продаже или обращение к посредникам.
Читать статью  Заинтересовавшимся, но еще не вляпавшимся – краткий ликбез про трейдинг.

Купля-продажа паев ради заработка – это уже не пассивный доход, но активная инвестиционная деятельность.

Увеличение прибыли

Сколько можно заработать на ПИФах?

Это самый сложный вопрос. Сложный потому, что гарантировать доход ПИФа – это прямо обманывать аудиторию.

Судить о доходности разных Инвестиционных фондов можно лишь по прошлым периодам. До сих пор ситуация складывалась примерно так:

  • Фонды государственных облигаций – 6-8%.
  • Фонды еврооблигаций – 8-10%.
  • Фонды корпоративных облигаций – 10%, иногда 15%.
  • Фонды акций могут иметь самую разную прибыль в зависимости от положения предприятий. Можно заработать и 5% и 100%.
  • Сырьевые фонды – тут все зависит изменений в цене основного актива.
  • Смешанные фонды – при взвешенном распределении инвестиций дают 10-12% прибыли.

Доходность ПИФов будет ниже доходности прямых вложений в те же активы. Потому что Брокер и Управляющая компания взимают свою комиссию за работу. Но защищенность инвестиций через ПИФ выше, т.к. специалисты распределяют вложения между разными активами, выводят деньги из слишком рискованных проектов и вкладывают в более надежные.

Какие налоги и комиссии платит пайщик ПИФа?

Налоги

Граждане России платят из прибыли от вложения в ПИФы обычный подоходный налог в 13%.

Пайщики, не являющиеся налоговыми агентами РФ заплатят 30%.

Но есть некоторые льготы. При продаже ценных бумаг, в т.ч. паев в ПИФе, после 3-х лет владения ими, появляется право на налоговый вычет, т.е. уменьшение НДФЛ.

Пайщик сам платит налог при продаже пая. В тот период пока пай находится в ПИФе, налоги с прибыли на пай рассчитывает и перечисляет УК.

Комиссии

Комиссии с пайщиков взимаются в течение всего периода работы с ПИФом. В среднем они отнимают 1-3% прибыли. Есть скидки при крупных и долгосрочных (не меньше 3 лет) вложениях.

Распространены три вида комиссий:

  • комиссия при покупке, иначе – «надбавка» — 1-2%, чем больше покупка, тем меньше комиссия, некоторые ПИФы ее не взимают;
  • комиссия при продаже, «скидка» — чем дольше владение паем, тем меньше комиссия;
  • комиссия за управление – 0,3-1% в год.

Комиссии начисляются не от прибыли, но от стоимости активов. Взимаются комиссии независимо от инвестиционной прибыли.

С какой суммой можно начинать работать в ПИФах?

Минимальный порог для вложения в Паевые инвестиционные фонды законодательно не определен. Но у каждого ПИФа своя цена пая.

  • Дороже всего Закрытые фонды – паи начинаются от 5-6 тыс. долл. доходят до 100-150 тыс. долл.
  • Паи Открытых фондов могут продаваться по 30 долл. чаще – от 100 долл. до 1 тыс. долл.

Известные и успешные фонды чаще ставят высокий минимальный порог и назначают большую плату за обслуживание.

Если нет хотя бы 30 тыс. долл. свободных средств, то ПИФ большого дохода не принесет. Но уже с 1 тыс. долл. можно покупать паи в Открытом фонде, как альтернативу депозитам и облигациям.

Риски вложения в ПИФы

Риски Паевых инвестиционных фондов находятся где-то между риском самостоятельной покупки ценных бумаг и риском рублевых депозитов.

Если владелец депозита рискует большей частью при очередном обвале рубля, то самостоятельный инвестор рискует всегда. Но зарабатывает существенно больше.

Риски вложения

Главные риски в Паевых инвестиционных фондах это:

  • риск убыточного вложения, особенно при инвестициях в активы одной категории;
  • риск недостаточного заработка, который уйдет на оплату комиссий.

В ПИФах сохранность и рост капитала обеспечивают профессионалы. Которые стремятся вовремя перевести деньги из падающих активов в растущие, страхуют риски финансовыми инструментами.

Риски Паевого инвестиционного фонда частично компенсируются при вложении на срок в 3-5 лет и более.

По сочетанию риска и дохода, вложение в надежный ПИФ выгодней депозита, хотя полной гарантии возврата нет. Еще надежнее – покупка паев в разных ПИФах с разным объектом инвестирования.

Часто задаваемые вопросы

Для вложения ограниченной суммы лучше обратиться в открытые фонды. Они гарантируют незначительный прирост, но практически не сопряжены с рисками. Для сумм свыше 100 тысяч подойдут закрытые паевые фонды, предполагающие прибыль выше. Однако потенциальных рисков несколько больше. При выборе управляющей компании следует обратить внимание:

  • величину собственных активов;
  • объем привлеченных средств;
  • количество клиентов;
  • собственников компании;
  • отзывы и рейтинги.

Самыми стабильными считаются ПИФы, инвестируемые в государственные облигации, но они отличаются низкой доходностью. Высокорисковые активы и венчурные инвестиции не столь стабильны, но прибыльны. Хороший вариант – создать диверсифицированный портфель из разных типов вложений для оптимизации дохода и минимизации потерь. Для получения причитающихся средств следует погасить пай, обратившись с соответствующим заявлением в банк или финансовую компанию.

Использование рейтингов из открытых источников, изучение прогнозов финансовых аналитиков и знание рынка не гарантируют размещение средств в самый доходный ПИФ. К сожалению, много значит удача. Рынок сложен, непредсказуем, порой даже стабильные бумаги показывают не лучший результат, а неизвестные ПИФы отличаются высоким доходом.

Источник https://investfuture.ru/edu/articles/investirovanie-v-pify-klassifikatsija-osobennosti-zarabotka

Источник https://investcourses.ru/course-investirovanie-v-pify/

Источник https://ru.myfin.by/terminy/investicii/kak-vybrat-pif-i-zarabotat-na-nem

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *