Обучение теханализу на фондовом рынке

Содержание

Обучение теханализу на фондовом рынке

Авторизуйтесь или зарегистрируйтесь, чтобы смотреть видео и использовать другие возможности Инвестиции 101.

Что такое технический анализ. Базовые постулаты. Типы трендов. Линейный и свечной график цены. Таймфрейм. Типы тенденций на рынке.

Что такое технический анализ

Технический анализ – это изучение цены в прошлом для предсказания ее в будущем с помощью разных инструментов: индикаторов, графических фигур и др. Он не отвечает на вопрос «почему изменилась цена?», а лишь показывает наиболее вероятное изменение цены, исходя из поведения рынка за прошедший период.

Рынок наглядно иллюстрирует потоки предложения и спроса, которые отражают надежды и мнения людей и формируют их поведение на рынке. Исходя из этого технический анализ должен использовать ценовые колебания и сигналы индикаторов, подразумевая, что их движения будут повторяться в будущем.

Он отвечает на главный вопрос для трейдера – стоит ли сейчас покупать, продавать или не совершать операций с выбранным активом. Его используют как спекулянты, так и инвесторы. Спекулянт может полностью опираться на технический анализ. При этом инвестор принимает решение о приобретении актива, исходя из фундаментального анализа, а технический анализ использует для покупки (а затем продажи) актива по более выгодной цене.

Технический анализ основан на трех базовых постулатах.

    Рыночная цена учитывает всё.

Ценовой график – самый объективный показатель функционирования рынка ценных бумаг. Все технические индикаторы и модели базируются на 5 цифрах, отображаемых на графике.

Данные цифры соответствуют конкретному временному интервалу (для примера возьмем 1 час):

  • цена открытия – цена, с которой начинаются торги в этот час
  • цена закрытия – цена последней сделки за этот час
  • максимальная цена – самая высокая цена сделки в течение часа
  • минимальная цена – самая низкая цена сделки в течение часа
  • объем торгов – количество сделок за час

В конце XIX века основатель «The Wall Street Journal» Чарльз Доу опубликовал серию статей о рынке ценных бумаг, которые послужили началом развития технического анализа. В основе теории Доу лежит шесть принципов. Мы рассмотрим 4 основных из них.

    Существует три типа трендов в зависимости от их продолжительности:
    — первичный (долгосрочный);
    — вторичный (промежуточный, среднесрочный);
    — малый (краткосрочный).

Первая — Фаза накопления.
Во время этой фазы опытные инвесторы начинают покупать (продавать) акции вопреки общему мнению рынка (другими словами, этой фазе предшествует противоположный тренд или боковик). Данный этап длится недолго и не сопровождается сильными изменениями цены.

Вторая — Фаза участия.
В начале этой фазы так называемые активные трейдеры с помощью технического анализа улавливают начало тренда, которое было положено инвесторами с крупным капиталом. Совершая сделки, активные трейдеры усиливают тренд, что сопровождаются сильным изменением цены.

График цены

Поток данных о биржевых сделках может быть представлен в виде ценового графика, то есть изменяющейся во времени линии, каждая точка которой отражает информацию о цене и времени совершения каждой отдельной сделки.

Такой график имеет обычный линейный вид и является тиковым по временному интервалу построения (от англ. tick – тиканье, мгновение). Тиковый график отражает данные абсолютно обо всех совершаемых сделках. Он показывает каждое изменение цены, но из-за перегруженности информацией возможности для его анализа значительно ограничены. Особенно это касается ликвидных ценных бумагах, количество сделок по которым за один торговый день достигает сотни тысяч. Даже мощному компьютеру будет сложно обработать такой большой массив данных. Но самое главное, что информативность показателей технического анализа станет довольно низкой.

Для того, чтобы оптимизировать процесс графического анализа и получить возможность принятия решений в соответствии с выбранным темпом торговли, данные о ценах и объеме торгов обычно наносятся на график не сплошным потоком, а в соответствии с выбранным временным интервалом – таймфреймом. Например, в случае с часовым таймфреймом шаг на горизонтальной оси графика равен одному часу.

В каждом временном отрезке таймфрейма выделяются 5 наиболее значимых ценовых величин.

  • Цена открытия: цена, с которой начинаются торги
  • Цена закрытия: цена последней сделки
  • Максимальная цена: самая высокая цена сделки
  • Минимальная цена: самая низкая цена сделки
  • Объем торгов: количество сделок за выбранный отрезок времени

Наиболее важным показателем из пяти перечисленных является цена закрытия периода, так как именно она представляет собой итоговый консенсус продавцов и покупателей о цене актива за период.

Поэтому при построении простого линейного графика за определенный таймфрейм вместо всего потока ценовых данных на него будут нанесены именно цены закрытия выбранного временного интервала. Данные об открытии периода и минимальной или максимальной цене за период на линейном графике не учитываются, что делает его малоинформативным для трейдера.

Устранить этот недостаток позволяет использование другого типа графического представления данных, отличного от линейного: японские свечи.

Японская свеча строится следующим образом: минимум и максимум соединяются вертикальной линией, а между ценой открытия и закрытия строится прямоугольник, окрашенный одним из двух цветов, в зависимости от того, была свеча растущей (белая, зеленая) или падающей (черная, красная).

Прямоугольник свечи, соединяющий цены открытия и закрытия, называется телом свечи. Вертикальные линии между телом и максимумом (минимумом) называются тенями или хвостами свечи.

Для построения графика объема и графиков некоторых индикаторов используется специфический вид графика – гистограмма. Гистограмма представляет собой столбики, соответствующие величине оцениваемого параметра.

Таймфрейм

Как уже было сказано ранее, открытие, закрытие, минимум, максимум и объем наносятся на ценовой график в соответствии с выбранным таймфреймом.

В техническом анализе используются преимущественно стандартные таймфреймы:

  • 1 минута
  • 5 минут
  • 15 минут
  • 1 час
  • 4 часа
  • 1 день
  • 1 неделя
  • 1 месяц

Именно на этих временных интервалах успешно реализуются базовые принципы технического анализа, поскольку их использует большинство участников рынка. Тем не менее, есть программы теханализа, которые позволяют строить графики с нестандартными таймфреймами.

Важность правильного выбора таймфрейма определяется двумя факторами:

  • таймфрейм определяет темп торговли, которого будет придерживаться трейдер, анализируя график на выбранном временном интервале;
  • таймфрейм предъявляет к трейдеру требования относительно степени вовлеченности в рынок.

На рисунке приведены графики одной и той же бумаги за один и тот же период (обозначен обведенными областями), но с разным таймфреймом. То, что на дневном графике выглядит как одна растущая свеча, для часового графика смотрится короткой растущей тенденцией, а на 15-ти минутном и 5-минутном разворачивается в полноценный внутридневной тренд.

Таким образом, на более младших таймфреймах (по отношению к дневному) видны фазы роста и коррекции, что позволяет анализировать график для взвешенного принятия решения о сделке.

Соответствие темпа торговли и стандартного таймфрейма для анализа графика приведено в таблице.

Обратите внимание, что сначала необходимо найти ожидаемый темп торговли в правой колонке, затем – выбрать соответствующий ему таймфрейм в средней колонке, и наконец – оценить, сможете ли вы соблюдать правила анализа графика на данном таймфрейме.

Стоит придерживаться двух правил.

  1. Отслеживать нужно каждую новую свечу, то есть для таймфрейма 15 минут наблюдать за рынком придется каждые 15 минут, для 1 часа – каждый час и так далее.
  2. При получении сигнала на совершение сделки она должна быть совершена не позднее закрытия следующей свечи. То есть, получив сигнал на сделку на 15-минутном графике при закрытии одной 15-минутной свечи, вы должны принять решение и совершить сделку не позднее, чем окончательно сформируется следующая. Таким образом, на решение и его исполнение вам отводится всего 15 минут.

Выбранный таким образом таймфрейм является основным для вашей торговой стратегии, и система принятия решений строится для него. Если впоследствии вы решите сменить основной таймфрейм, система может полностью измениться, так как для разных временных интервалов актуальны разные принципы торговли.

Важный момент: при работе с выбранным таймфреймом вы можете использовать более старшие графики для подкрепления своего анализа. Однако совершение сделки происходит, ориентируясь на график с основным таймфреймом.

Типы тенденций

Большую часть времени цены движутся направленно, причем направление формируют участники рынка.

Ценовой график может находиться в двух фазах: тренд или боковик. Тренд может быть растущим или падающим, а флэт характеризуется отсутствием направления рыночного движения и незначительным изменением цен.

Поведение большинства индикаторов и моделей различается для тренда и флэта, поэтому одной из основных задач технического анализа является определение наличия и направления рыночного тренда.

Растущий тренд характеризуется последовательностью восходящих максимумов. Это значит, что каждый локальный максимум находится выше предыдущего.

Такая же ситуация с локальными минимумами растущей тенденции – они являются восходящими.

Неспособность рынка преодолеть предыдущий максимум указывает на ослабевание тенденции и является ранним предупреждением о ее развороте. Любое же падение ниже предыдущего минимума, сигнализирует о свершившемся развороте и начале нисходящей тенденции.

Если растущему тренду не удалось закрепиться выше предыдущего максимума, но при этом и не произошло закрытия ниже предыдущего минимума, можно говорить о том, что рынок входит в боковое движение.

Локальные минимумы и максимумы падающего тренда образуют нисходящую динамику. Неспособность рынка закрыться ниже предыдущего минимума, а затем удавшаяся попытка преодолеть предыдущий максимум говорят о развороте нисходящей тенденции.

По аналогии с восходящей тенденцией, если рынок закрывается выше предыдущего минимума, но не может преодолеть предыдущий максимум – рынок входит в торговый диапазон, и нисходящий тренд сменяется флэтом.

В зависимости от наличия или отсутствия тенденции на рынке, перед техническим аналитиком стоят разные задачи по анализу ценовой информации.

На трендовом рынке в первую очередь необходимо получить ответы на следующие вопросы:

    До каких ценовых уровней может продолжаться текущая тенденция?

Технический анализ акций

Технический анализ акций

Биржевые графики служат не только для визуальной демонстрации ценового поведения. На их основе проводят технический анализ фондового рынка и принимают торговые решения. Каждый инвестор хотел бы приобрести акции по минимальной стоимости, когда они находятся «на дне», а сбыть — по максимальной. Технический анализ акций позволяет предсказать направление движения котировок и определить наиболее выгодные точки для входа и выхода из сделки. Он применим к разным финансовым инструментам — ценным бумагам, валютам, фьючерсам, облигациям — и особенно эффективен для краткосрочных вложений.

Новичков нередко отпугивает слово «технический», сразу видится нагромождение деталей и сложных механизмов. Это обманчивое восприятие: технический анализ во многом автоматизирован, его инструменты просты в использовании. Дабы развеять стереотип о его сложности, сегодня мы в доступных терминах расскажем о том, что такое технический анализ, для начинающих это послужит ненавязчивым знакомством с новым понятием. Ну а заинтересовавшиеся смогут в дальнейшем углубить его, пройти самостоятельное обучение теханализу, научиться анализировать рынок и внедрить освоенные приемы в свою работу на бирже.

Читать статью  Курсы трейдинга в Кемерово с нуля

Определение

Технический анализ (сокращенно: теханализ или ТА) — это способ оценки и прогнозирования рыночной ситуации для принятия инвестиционных решений. В его основе лежит принцип обнаружения статистических закономерностей в изменении котировок различных активов. Исходя из исторического опыта поведения цены в условиях, аналогичным сегодняшним, трейдеры предполагают направление и характер ценового движения в будущем. Такой подход позволяет выполнять теханализ акций, валюты, облигаций, фьючерсов и других биржевых и внебиржевых активов.

Определяя вероятную стоимость инструмента в перспективе, трейдеры могут находить благоприятные моменты для открытия и закрытия торговых позиций, принимать верные торговые решения и извлекать максимум прибыли из инвестиций.

Технический анализ основан на исследовании ценовых графиков. Однако он выходит за пределы их визуального восприятия и включает в себя изучение любой сопутствующей технической информации, которую только может получить участник биржевых торгов: биржевой объем, волатильность и пр.

Применяя графические паттерны, данные о торговых объемах, активности инвесторов, индикаторы технического анализа, трейдер обнаруживает устойчивые тренды, определяет уровни поддержки, сопротивления, предполагаемые точки разворота. Все это помогает ему быстро сориентироваться на рынке, не вникая в причины возникшей биржевой ситуации, не тратя время на анализ финансовой отчетности эмитентов, геополитических процессов и иной информации.

Основополагающие принципы

Цена является ключевым понятием в теории теханализа. Чтобы провести технический анализ, достаточно только наблюдать за ее изменением в прошлом и ориентироваться на сигналы и подсказки графических и математических моделей ТА.

Три базовых постулата технического анализа звучат так:

  • цена учитывает все;
  • цена движется в соответствии с тенденцией — трендом;
  • история всегда повторяется.

Согласно первому утверждению, экономические, политические, психологические — вообще любые — факторы уже учтены рынком и отражены в стоимости акции, облигации и прочих активов. Соответственно, человек, проводящий технический анализ акций какой-либо компании, например, Twitter, способен спрогнозировать будущую стоимость ценных бумаг, не имея ни малейшего представления об экономическом состоянии эмитента, финансовых показателях его бизнеса. В стоимости акций уже отражены все факторы, повлиявшие на ее образование, поэтому для анализа достаточно изучить саму цену в исторической ретроспективе, а подробности оставить за скобками. Таким образом, теханализ — это универсальный способ прогнозирования.

Второй постулат говорит об упорядоченном поведении рынка. Текущая стоимость — не случайное стечение обстоятельств. Движение цен не хаотично, а подчинено определенным тенденциям. Которые возможно выявить, описать и использовать для прогнозирования. Задача каждого трейдера — определить текущий тренд и действовать в его рамках, не пропустив при этом смену тенденции и разворот.

Третье положение утверждает, что все правила и закономерности, действовавшие в прошлом, работают и сейчас, будут работать они и в будущем. Биржевые игроки имеют ту же мотивацию, руководствуются теми же эмоциональными аспектами, что и сто лет назад. Случившееся однажды обязательно повторится вновь, поскольку рынок цикличен. Сведения статистики позволяют смоделировать вероятные события будущего.

Универсальная модель теханализа акций и других инструментов использует в реализации этих трех постулатов два главных показателя: стоимость на закрытии торгов и торговый объем. Они взаимосвязаны подобно результатам статистического исследования и размеру его выборки. Чем больше акций было проторговано по определенной цене, тем больше она подтверждает общее настроение инвесторов и его устойчивость. А вот изменение стоимости при малом торговом объеме может носить случайный и кратковременный характер.

Виды анализа

Выделяют четыре вида теханализа:

Рассмотрим каждый из них подробней, чтобы понять, чем они отличаются друг от друга.

Классический

Сводится к начертанию на биржевом графике трендовых и уровневых линий, поиску на ценовой траектории фигур, сигнализирующих о возможных вариантах дальнейшего поведения цены: продолжении тренда, его развороте или периоде неопределенности.

Линии тренда на графиках показывают направление изменения котировок. Ценовые уровни — зоны максимальной вовлеченности биржевых игроков. Паттерновые фигуры — вероятность шаблонного повторения движения, происходившего в прошлом.

Индикаторный

Использует специальные расчетно-математические функции — индикаторы. Визуально индикаторы представляют собой вспомогательные графики, траектория которых рассчитывается автоматически и отрисовывается на ценовом чарте или в отдельном поле ниже него.

Алгоритм расчета индикаторных функций опирается преимущественно на стоимостные изменения или усредненные значения цены. Индикаторы подают разного плана сигналы: пересечение сигнальных линий, нулевой отметки, расхождение индикаторного и ценового графиков (дивергенция), смена знака с положительного на отрицательный и т. п.

Автоматизм расчета и отрисовки позволяет свести к минимуму субъективизм интерпретации биржевого графика. В сравнении с классическим анализом, использующим самостоятельно прочерченные линии и поиск паттернов, риск неверной трактовки куда ниже, ведь сигналы более однозначны.

Анализ объемов

Прогнозирует изменение стоимости по объему проведенных с активом сделок. Финансовому аналитику Джозефу Гранвилу принадлежит фраза «объем — это пар, за счет которого движется паровоз». Именно этот подход в оценке используется сторонниками данного вида анализа: они ищут взаимосвязь между динамикой изменения торговых объемов и стоимостью актива.

Анализ объемов лучше делать в сочетании с другими методиками: классической, кластерной, индикаторной, горизонтальных объемов. Так он будет подтверждать и усиливать их результаты.

Свечной

Основан на исследовании комбинаций японских свечей. Сама методика зародилась еще во времена Средневековья, а к коммерческой торговле ее адаптировал 250 лет назад японский делец Мунехиса Хомма. Отображение биржевого графика в виде свечей прочно вошло в практику мирового фондового рынка и сегодня является самым популярным способом визуализации.

Суть метода сводится к обнаружению на свечном графике свечей особой формы или их комбинаций, свидетельствующих о вероятной смене тенденции или ее продолжении. Теоретики разработали множество моделей, выявляющих недвусмысленные рыночные сигналы: «молот», «бычье поглощение», «просвет в облаках» и др. Научившись читать свечной чарт и видеть на нем эти комбинации, можно делать прогнозы высокой точности.

Какой вид лучше?

Все перечисленные виды анализа зиждутся на трех главных постулатах (см. выше) и стараются оценить соотношение сил продавцов и покупателей на бирже. Именно баланс этих сил в конечном итоге показывает, будут ли котировки расти, падать или стоять на месте.

Выделять какой-то один вид анализа и придерживаться исключительно его — не совсем правильный подход. Каждая из методик обладает сильными и слабыми сторонами. Эксперты считают, что лучшим путем для начинающего инвестора будет пройти хотя бы краткий курс обучения по каждому виду анализа, получить базовые навыки, выделить наиболее удобные для себя тактические приемы и грамотно сочетать их в своей практике. Так оценка и прогнозирование будут более точными, а работа — комфортной и продуктивной.

Плюсы и минусы

Технический анализ сегодня невероятно популярен, с каждым годом у него появляется все большее число приверженцев. Распространение он приобрел благодаря следующим своим преимуществам:

  • Простота и наглядность. Вся необходимая информация отражена на графике и легко воспринимается даже начинающими.
  • Адаптация к коротким временным интервалам. Хотя считается, что на больших таймфреймах ТА показывает большую достоверность, чем на малых, возможность использовать его в небольших временных масштабах очень полезна. Ведь статистические данные и финансовая отчетность публикуются ежемесячно и ежеквартально, а тенденции на бирже сменяют друг друга куда чаще, эти более частые изменения и закономерности в них можно подметить при помощи средств теханализа.
  • Универсальность приемов. Технический анализ можно с одинаковой эффективностью провести на российском или китайском фондовом рынке, использовать его для облигаций федерального займа или для поставочных фьючерсных контрактов на пшеницу. Он совместим с любыми рынками и финансовыми инструментами.
  • Высокая степень интеграции. Трейдеру легко работать даже с самыми технически сложными индикаторами, ведь все они встроены в биржевой софт и имеют понятный собственный интерфейс.
  • Воспитание дисциплины. Применение ТА дисциплинирует трейдеров и исключает интуитивную составляющую из процесса принятия торговых решений. Они приучаются начинать торговлю строго после получения сигналов, а не под влиянием эмоций или общественных настроений.

Однако как любой способ исследования, теханализ не лишен недостатков. Среди них можно отметить:

  • Ложные сигналы и запаздывание. Чарты и индикаторы — это визуальное отражение истории, они рассчитываются на основании цен в прошлом. При попытке увеличить в настройках их чувствительность, они станут давать реакцию на случайные ценовые всплески, что повлечет за собой увеличение частоты ложных рекомендаций. Если же уменьшать чувствительность и настраивать их на выявление исключительно сильных трендов, сигналы будут поступать с серьезной задержкой.
  • Отсутствие в оценке реальных факторов влияния и субъективностьпрогнозов. То, что одни считают достоинством, другие подчеркивают как недостаток. Некоторые специалисты, например, экономист Бертон Мэлкил, убеждены в случайном характере изменения биржевых цен и невозможности предсказания их поведения. По их мнению, цены не имеют памяти, и анализировать исторические данные бесполезно. А теханализ — ничто иное как самоисполняющееся пророчество: массово применяющее его участники торгов видят на графиках одну и ту же картину — и почти одновременно совершают одинаково направленные сделки, влияя тем самым на стоимость актива.

Акцентировать внимание на достоинствах или недостатках ТА, использовать его в своей практике или нет — решать только самому инвестору.

Сравнение с фундаментальным анализом

Технический анализ является одним из двух главных направлений аналитики, применяемой в торговле биржевыми активами. Второе направление — фундаментальный анализ. Зачастую их противопоставляют друг другу. В чем же состоит отличие этих двух аналитических концепций?

Методика фундаментального анализа сводится к определению справедливой цены биржевого актива и дальнейшему сравнению ее с рыночной стоимостью. Фундаменталы оценивают общую ситуацию в мире и отдельных отраслях, делают выводы об устойчивости бизнеса эмитента, перспективах развития, объективности цены акций и ищут наиболее привлекательные для покупки бумаги — перспективные, но недооцененные в данный момент рынком. Они рассматривают фундаментальные факторы воздействия на стоимость, игнорируя краткосрочные изменения котировок.

К примеру, если вы планируете инвестировать в Apple (тикер AAPL), вы можете перейти по ссылке и ознакомиться с ключевыми финансовыми показателями компании, котировками акций, консенсус-прогнозами экспертов и сопоставить полученную информацию с аналогичными сведениям обзоров BestStocks.ru на другие компании. Так можно сравнить потенциал роста нескольких ценных бумаг, принять решение о целесообразности вложения в Apple в данный момент — и инвестировать в нее или отдать предпочтение другой компании.

Теханализом рыночная цена рассматривается как базовая и исключительная характеристика. Аналитики выделяют определенные закономерности в движении котировок в прошлом, отслеживают стоимость в текущий момент и пытаются увидеть симптомы, свидетельствующие о начале воспроизводства рынком какой-либо из моделей прошлого. Так определяется направление движения цены, ее целевые уровни. Приверженцу теханализа безразлично, почему цена ведет себя так, а не иначе, он ориентируется лишь на фактическое ее поведение. Поэтому если вы будете оценивать акции Apple, вам понадобится только график и удобные средства ТА — изучать обзоры, отчетность и макроэкономические показатели не потребуется.

Таким образом, фундаментальный анализ занимается изучением причин, технический — последствий. Фундаментальный больше подходит для среднесрочных и долгосрочных инвестиций, технический — для спекулятивного трейдинга и вложений на короткий срок.

Фигуры

Адепты графического аналитического метода полагают, что движение котировок носит цикличный характер и на чартах можно обнаружить повторение определенных визуальных моделей. У каждой из них свои правила формирования. Очередное воспроизведение паттерна не всегда происходит абсолютно идентично предыдущим, поскольку амплитуда колебаний котировок различается, но условия определения графических моделей достаточно четкие.

Читать статью  Заинтересовавшимся, но еще не вляпавшимся – краткий ликбез про трейдинг.

Графический анализ использует три основных типа биржевых чартов:

  • линейный — с линией, последовательно соединяющей точки цены закрытия каждого временного интервала;
  • барный — с графическими элементами в виде столбиков биржевых котировок (баров);
  • свечной — состоящий из японских свечей.

Биржевым игрокам доступны все три типа чартов, между ними легко переключаться. Каждый сам выбирает, с каким из них ему проще работать. Линейный, например, удобен для определения общих тенденций на рынке. Барный — для контроля за ценами открытия, закрытия и стоимостными экстремумами. Японские свечи наиболее эффективны при поиске паттернов и прогнозировании.

Первое, что дают увидеть графики, — направление ценового движения. Через точки экстремумов проводится прямая линия, наклон которой определяет направленность тренда. Если линия направлена вверх, тренд восходящий, вниз — нисходящий, горизонтально — боковой.

Второй значимый момент — линии поддержки и сопротивления. Они обозначают уровни, за пределы которых долгое время не может шагнуть цена. Если она все же преодолевает эти линии, это воспринимается как свидетельство появления серьезного спроса или предложения и вероятного продолжения движения цены за пределы ограничительной линии. Нередко линии поддержки и сопротивления располагаются на уровне какого-либо круглого числа — 50, 100, 200. Это психологический уровень, на котором объем торгов резко возрастает.

Третий способ визуального поиска сигналов — всевозможные шаблонные фигуры. Их существует великое множество, одни являются общими для всех типов чартов, другие свойственны только свечным графикам. Мы рассмотрим наиболее характерные.

Голова и плечи

Появление этой фигуры предшествует развороту тренда. На растущем рынке она выглядит как три вершины: боковые (плечи) располагаются ниже центральной (головы). Падающий рынок показывает отзеркаленную относительно горизонтали картину. Пересечение ценой т. н. линии шеи, проводимой через локальные экстремумы, сигнализирует о смене рыночной тенденции.

Двойная вершина

Разворотная фигура, интерпретируемая на растущем графике как две следующих друг за другом вершины. После того, как формация завершит свое построение, с большой долей вероятности произойдет ценовой разворот. На нисходящем графике фигура формируется как перевернутая, поэтому ее называют двойным дном.

Молот

Представляет собой свечу с длинной нижней тенью и коротким телом. Появление ее на нисходящем тренде указывает на вероятный разворот цены вверх.

Падающая звезда

Свеча с коротким телом, длиной верхней тенью и почти отсутствующей нижней. На восходящем тренде падающая звезда появляется как предвестник разворота цены вниз.

Доджи

Свеча, имеющая очень короткое тело и длинные тени. При любой рыночной тенденции доджи указывает на скорое изменение тренда.

Треугольник

Фигура образована трендовой линией и уступающей линией тренда. Пересечение ценой второй из них говорит об усилении тренда.

Индикаторы

Индикаторы — это математические алгоритмы, просчитывающие определенные показатели на основе данных биржевой статистики и выдающие результат в визуально удобной форме. Цель их работы — очистить чарт от случайных колебаний, выявить тенденцию и дать сигнал о благоприятном времени для приобретения или сбыта актива.

Индикаторы подразделяются на трендовые и контртрендовые (осцилляторы). К трендовым относятся модели, демонстрирующие направленность рыночной тенденции. Основное их предназначение — подтвердить наличие или отсутствие выраженного тренда и идентифицировать его начало и конец.

Два самых популярных трендовых индикатора — скользящие средние (Moving Average) и ADX (Average directional index). Они рассчитываются и выглядят по-разному, но и тот, и другой призваны определить главную рыночную тенденцию, сигнализировать о возможности совершения прибыльных сделок в соответствии с ней.

Осцилляторы разрабатываются для определения на всем протяжении графика зон перекупленности (где стоимость актива необоснованно высока) и перепроданности (стоимость необоснованно низка). Любой тренд проходит через периоды роста и снижения. На восходящем рынке имеются возможности для приобретения актива по сниженной стоимости и перепродажи по высокой цене. Нисходящий же рынок предоставляет шанс выходить из коротких позиций на наиболее низких ценах. Благоприятные для этого периоды определяются осцилляторами.

Среди трейдеров популярностью пользуются два осциллятора — стохастический (Stochastic Oscillator) и RSI (Relative Strength Index). Оба они отображают т. н. «моментум» — скорость изменения стоимости — и подают сигналы на подъем или снижение цены.

Трендовые индикаторы и осцилляторы часто применяют совместно друг с другом. Первые выступают своего рода фильтрами: исключают продажи на растущем рынке и покупки — на падающем. Вторые же более точно подбирают максимально привлекательную цену.

Тренды

Основой основ теханализа является тренд — определенно направленное движение цены актива. На малых таймфреймах на биржевом графике может наблюдаться множество разных локальных тенденций, но на более протяженном временном периоде можно четко увидеть превалирующую модель движения.

Выделяют три вида трендов:

  • медвежий — идущий вниз, нисходящий — котировки преимущественно снижаются;
  • бычий — направленный вверх, восходящий — котировки растут;
  • флэт — идущий вбок — рынок стагнирует, цены консолидируются.

Трендам присущ ряд характеристик. Рассмотрим их подробней.

Волнообразность

Тренды далеки от прямолинейного вида. Они сопровождаются постоянными коррекционными движениями — микрокоррекциями и серьезными откатами — и выглядят как чередующаяся последовательность из максимумов и минимумов. На этом их качестве строится известнейшая волновая теория Эллиота.

Продолжительность

Американский теоретик Чарльз Доу разделял тренды по времени на кратко- , средне- и долгосрочные. Краткосрочные длятся несколько недель, среднесрочные — 1-6 месяцев, долгосрочные — от полугода до нескольких лет. При этом каждый долгосрочный тренд может включать в себя несколько кратко- и среднесрочных.

Чтобы на практике определить продолжительность рыночной тенденции, необходимо использовать графики со старшими таймфреймами: дневные, недельные, месячные и годовые. Такой подход актуален для инвестиционных стратегий. При спекулятивном краткосрочном трейдинге долгосрочные тренды видны на однодневных графиках, среднесрочные — на таймфрейме H1-H4, краткосрочные — на таймфрейме M5-M15.

Линии тренда

Одним из базовых навыков ТА является умение проводить линию тренда. Это прямая линия, строящаяся по точкам локальных экстремумов. Для бычьего тренда она прочерчивается через точки локальных минимумов и располагается снизу. Для медвежьего ее проводят через точки локальных максимумов — расположение сверху.

После построения линии тренда поведение котировок сразу становится зрительно более упорядоченным. Это помогает установить общую тенденцию. Также при помощи трендовой линии можно определить разворот: если цена пробивает ее, вероятно завершение тренда, смена тенденции.

Каналы

Построение каналов — это продолжение идеи использования трендовых линий. Чтобы начертить канал на графике, нужно в дополнение к основной трендовой линии провести параллельную ей с противоположной стороны ценового диапазона. Так ограничивается диапазон ценовой волатильности и формируется торговый канал — коридор, в рамках которого ценам свойственно долго колебаться. Он может быть направлен вверх, вниз или горизонтально. Понимание того, где расположены границы канала, дает трейдеру массу возможностей для успешной торговли. Именно поэтому многие биржевые игроки выстраивают свою стратегию внутри подобных коридоров, закупаясь у нижних границ и фиксируя прибыль у верхних. Торговлю внутри канала можно вести до тех пор, пока цена не пробьет одну из границ коридора.

Заключение

Технический анализ привлекателен своей простотой, быстротой, наглядностью и автоматизмом. Он очень удобен и продуктивен при краткосрочных вложениях и спекулятивной торговле, поэтому его могут использовать трейдеры, придерживающиеся подобной манеры ведения торгов на бирже. Инвесторам, планирующим среднесрочные и долгосрочные вложения, не обязательно его использовать — им больше подойдет фундаментальный анализ.

Однако если вы не хотите ограничивать себя в способах заработка, а наоборот, стремитесь к их разнообразию, лучше постараться овладеть приемами обоих типов анализа и совмещать их. Так фондовый рынок предоставит возможности совершенно иного порядка, а качество прогнозирования выйдет на новый уровень.

Использовать средства фундаментальной аналитики BestStocks.ru вы можете уже сегодня — изучая обзоры акций Apple (тикер APPL), Microsoft (MSFT), Meta Platforms (META), Amazon (AMZN) и других компаний. В них вы найдете ключевые показатели финансовой отчетности, котировки акций, прогнозы аналитиков и другую полезную информацию. А определиться с удобными инструментами технического анализа и научиться взаимодействовать с ними вам помогут наши обучающие материалы.

Основы и методы технического анализа в трейдинге – обучение для начинающих

Технический анализ в трейдинге – это способ предположения (прогнозирования) наиболее вероятного исхода, а именно будущей волатильности цен, используя прошедший их период и будущий.

Как и синоптики, рассказывающие о погодных условиях, инструменты, применяемые в теханализе и его результаты, не могут дать 100% информацию о будущем движении цен. Технические аналитики прибегают к использованию инструментов для анализирования рынка для того, чтобы сообщить трейдерам о наиболее вероятных ситуациях на бирже в ближайшем и дальнейшем будущем.

В техническом анализе используется большое количество инструментов, отображающих ценовую модель с течением времени, а результаты исследования основываются на математических вычислениях, статистике и исторических данных.

Основы и методы технического анализа в трейдинге - обучение для начинающих

Где используется технический анализ и какова цель его применения в трейдинге?

Теханализ актуален и используется в сфере биржевой торговле, там, где в оборот вступают акции, различные товары, финансовые активы, облигации, опционы и другие финансовые инструменты, цена на которые устанавливается естественным образом в ходе соотношения спроса и предложения.

В техническом анализе ценовые модели представляют из себя объединение цены открытия, закрытия, высших и низших точек по свечам для определенного актива за некоторым период времени. Отрезок времени может быть как внутридневным (от 1-й минуты до нескольких часов), так и ежедневным, недельным и т.д.

Анализировать тенденции биржевой торговли и рынок в целом, значит выявлять актуальный тренд и быть уверенным в своих предположениях относительно дальнейшего развития цены, используя графические инструменты. Поэтому основная цель технического анализа заключается в том, чтобы определить удачный момент для выхода на сделку, разглядев разрешение для этого на самих графиках.

Направления трейдингового теханализа

Технический анализ в трейдинге имеет два основных течения:

  1. Определение типичных случаев, соответствующих определенным фигурам или их комбинациям.
  2. Применение графических данных.

Основы и методы технического анализа в трейдинге - обучение для начинающих

Фигуры и паттерны технического анализа в трейдинге с изображением: что это такое и в чем их смысл

Сторонники использования в теханализе фигур и паттернов уверены, что волатильность, движение и изменение ценовых моделей – естественный процесс для финансового рынка. Графические изображения, в первую очередь, позволяют наглядно распознать движение цен – тренды.

Кроме того, на графиках можно разглядеть динамические трендовые линии (поддержки и сопротивления). Это те этапы, ниже которых модель не может опуститься в данный момент (уровень поддержки) или выше которых не может поднять (уровень сопротивления).

Основы и методы технического анализа в трейдинге - обучение для начинающих

Фигуры технического анализа в трейдинге

Если установленные цены пробивают тот или иной уровень на графике, это указывает на появление преобладающей стороны на рынке – лидером стали либо продавцы, либо покупатели. Выход из такой ситуации неоднозначен: цена может продолжить движение вверх, а может стремительно пойти вниз.

Основы и методы технического анализа в трейдинге - обучение для начинающих

На графической кривой различают большое количество фигур и их комбинаций, указывающий на скорое изменение тренда. Такими паттернами являются комбинации “голова и плечи”, “висящий человек”, “вымпел”, “бриллиант” и т.д.

После появления элементов на графике, участники биржевой торговли, практикующие данное течение, сворачивают или разворачивают позиции.

Индикаторы: что это такое и как применяются в графическом анализе?

Во втором течении теханализа применяются специализированные графические элементы – индикаторы. Данный инструмент дает конкретный знак, подтверждающий разумность купли/продажи активов.

Визуально индикаторы выглядят как графические изображения, рассчитывающиеся и формирующиеся в качестве дополнения к ценовому модулю. Строятся они согласно среднему значению цен или тенденции их изменения.

Располагаются индикаторы или рядом с графиком по ценовому модулю, или в формате отдельного интерактивного колеблющегося графика в другой вкладке. Независимо от варианта отображения главная задача этого инструмента – стабилизировать, отобрать случайную волатильность и четко указать тенденцию по ценовому модулю на рынке на текущий момент.

Справка! Самые легкие в изучении и настройке и, согласно многочисленным проверкам, наиболее надежные графические инструменты – скользящие средние линии, то есть графики, отображающие среднее значение ценового модуля за последний промежуток времени.

Основы и методы технического анализа в трейдинге - обучение для начинающих

Скользящие средние в TradingView

Читать статью  Обучение трейдингу с нуля: 20 лучших бесплатных и платных онлайн-курсов

Например, 10-дневная скользящая средняя – это смоделированное изображение, каждая точка которого указывает среднее значение ценового модуля за последние 10 дней. От схемы самой цены, данное построение отличается более сглаженным и конкретным мотивом.

Технический анализ: основы для начинающих

Существует три основных положения, на которые опирается вся суть технического анализа:

  1. В цене заложено все. Необходимо разбираться и быть в курсе, из чего в данный момент возникает конкретная цена финансового актива. Последователи данного способа анализирования биржевой торговли утверждают, что все последние обновления, все колебания сторон на бирже (продавцы-покупатели), все организации, контролирующие работу финансовых предприятий и ожидания участников биржевой торговли – все входит в состав текущей цены. Важно это осознать и лишь потом выходить на биржу.
  2. Движение ценового модуля зависит от текущей тенденции. Модуль не сбивчив и меняется не по своей прихоти, а опираясь на конкретные причины. Чем они нагляднее, тем быстрее это изменение уловит участник биржевой торговли. Все участники – люди, следовательно, преследуют цель заключить выгодную сделку. Таким образом образуется предложение, а из него вытекает спрос – основной механизм рынка. По такому принципу и формируются тренды.
  3. Движение цен, согласно истории, периодично. Указать на причину этого сложно: возможно, дело в психологических сценариях человеческого поведения. Отсюда следуют автоматические действия: если ситуация на рынке нестабильна – активы продаются, спокойная – покупаются. Существует и обратный эффект – ценовой модуль возрастает, когда подается сигнал, считывающийся всеми трейдерами и инвесторами, о купле актива.

Основы и методы технического анализа в трейдинге – обучение для начинающих и продвинутых трейдеров:

Интересно!Частые изменения и развитие рынка сейчас уже никого не удивляет, поэтому уследить и постараться успеть за новыми привычками биржи – трудно, но не менее любопытно!

Кроме того, теханализ может быть использован по отношению к любому финансовому инструменту. Существуют более удобные активы, поддающиеся обработке и контролю, а есть менее “Техничные”, но это не значит, что за ними нельзя уследить.

Анализирование рынка: технический или фундаментальный метод

Анализировать рынок криптовалюты можно несколькими способами и, если вы мечетесь в выборе, используйте оба!

В обоих способах есть элементы, которые необходимы в работе с финансовыми инструментами. Разберем каждый метод более подробно.

Основы технического анализа

Классический тех анализ базируется на следующих категориях исследования:

    стандартный анализ – выявляет возможные варианты изменений ценовых модулей, используя визуальный метод – очерчиваются паттерны и линии на графическом отображении цены;

Основы и методы технического анализа в трейдинге - обучение для начинающих

Итак, что же представляет из себя каждая категория исследования.

Стандартный анализ

Смысл способа в том, что формируется график линий ценового модуля, который начинает тренды и указывает направления, в которых будет меняться цена, а также ее уровни, указывающие районы, где участники биржевой торговли максимально вовлечены – такое поведение характеризует вероятные варианты продолжения, неопределенности или разворота текущего тренда.

Основы и методы технического анализа в трейдинге - обучение для начинающих

Используя линии, трейдер или инвестор может соединить конфигурации максимального и минимального значения цены, подчеркнуть паттерны теханализа, которые своим месторасположением указывают на дальнейшее развитие тенденции.

Это фигуры, указывающие на изменения ценового модуля в ближайшем будущем: паттерны разворота, неопределенности и продолжения.

Обратите внимание! Прежде чем использовать данный тип анализа убедитесь, что вы обладаете достаточным количеством знаний. Даже незначительные ошибки могут привести к серьезным убыткам.

За продолжение тенденции отвечает флаг и вымпел. Они образовываются на графическом изображении следующим образом: крупные трейдеры или инвесторы хотят приобрести финансовый инструмент на выгодных условиях, если ценовой модуль практически без препятствий меняет свое положение по тренду и сохраняет стабильность в своих изменениях (с позиции технического анализа цены во внимание берутся и базовые ее факторы).

Таким образом, на графике такие паттерны отображаются неожиданными резкими скачками цены (древками), позже добираются позиции (полотнища), затем подается импульс, который определяет ширину двух этих элементов.

Основы и методы технического анализа в трейдинге - обучение для начинающих

Главный паттерн неопределенности – треугольник. Он формируется, когда на рынке устанавливается равенство между покупателями и продавцами, когда неизвестно, чья сторона перевесит и в каком направлении будет двигаться цена дальше.

На графическом отображении треугольник составляют минимальные и максимальные значения, а также угасающая амплитуда изменений, которая указывает на то, что одна из сторон участников уступает другой.

Основы и методы технического анализа в трейдинге - обучение для начинающих

За разворотные паттерны отвечает несколько типов фигур и их комбинации, наиболее популярными являются фигуры “Голова и плечи”, “Кратные вершины”, а также “Двойное/тройное дно”.

Главная суть категории этих паттернов в том, что они твердо указывают на неспособность доминирующей стороны перенять ценовую модель на себя, когда та перешла на сторону соперника. Графически они располагаются в конце тенденции и сформированы не обновляющимися максимальными значениями цены с предполагаемой сменой направления.

Основы и методы технического анализа в трейдинге - обучение для начинающих

Графический анализ с использованием индикаторов

Категория индикаторов включает в себя математические способы выявления как неоправданно завышенных (перекупленных), так и неоправданно заниженных (перепроданных) ценовых модулей в отношении прошедших диапазонов движения.

Любая тенденция имеет как период роста, так и торможения/спада в развитии. Следовательно, можно приобрести финансовый инструмент по выгодной стоимости в растущей тенденции с последующей перепродажей по высокой цене, или купить актив по наиболее привлекательной стоимости, используя осцилляторы.

Базовыми осцилляторами (индикаторами) являются “Индексы Относительной силы” – Relative Strength Index. Они указывают на условия цены в пределах сформировавшихся и по порядку сменяющихся диапазонов волатильности ценового модуля – как вверх, так и вниз.

Основы и методы технического анализа в трейдинге - обучение для начинающих

Справка! Ведущие осцилляторы и индикаторы часто смешивают между собой, получая эффективные комбинации для фильтрационной работы на фондовом рынке. Отдельно осцилляторы используются для конкретной выборки наиболее привлекательной стоимости.

Исследование полных объемов

Исследование объема торгов на рынке в последнее время набирает популярность. Анализ объема торгов может осуществляться в стандартном ТА или с применением новых способов: кластерный анализ и исследование горизонтальных объемов.

Основы и методы технического анализа в трейдинге - обучение для начинающих

Анализирование рынка с помощью свеч

Данный способ анализа зародился еще в средние века и был придуман японским трейдером Мунехиса Хоммой. Принцип работы свечного анализа заключается в том, что составляются некоторые прогнозы относительно ценового модуля с помощью комбинаций японских свеч в отношении друг друга.

Этот вариант также предполагает работу отдельных свечных элементов, которые указывают на определенный смысл в зависимости от месторасположения тенденции на данный момент.

Логика свечного анализа кроется в том, чтобы сообщить участнику биржевой торговли силовом балансе сторов при равенстве цен открытия и закрытия.

Основы и методы технического анализа в трейдинге - обучение для начинающих

Фундаментальный анализ: в чем его суть

Финансовые и биржевые ниши обладают свойством стихийности: даже самые незначительные ситуации, изменения или неприятности обязательно приводят в неуравновешенное состояние ценовой модуль – меняется курс валюты, изменяются котировки.

Такие ситуации могут иметь долгую перспективу (экономические кризисы), а могут закончиться за несколько мгновений – период такого колебания зависит от масштаба события и то, как оно повлияло на финансовые средства.

Фундаментальный анализ в трейдинге – это способ, позволяющий биржевым дельцам менять свое поведение в процессе сделки.

Для проведения фундаментального анализа необходимо постоянное течение новой информации, а также достаточное количество знаний и настоящая четкая интуиция участника биржевой торговли. Учитывая это, важно не только уметь быстро найти и обработать новостную информацию, но и успеть поменять свое поведение до того, как информация перестанет быть актуальной.

Инструменты, используемые в техническом анализе

Технический анализ хорош тем, что для его проведения трейдер может использовать любые удобные и эффективные относительно его работы инструменты, так как таковых насчитывается достаточно большое количество. Однако ведущими в биржевой отрасли уже на протяжении долгого времени остаются линейные инструменты.

Линейные инструменты ТА включают в себя набор линий: вертикальные, горизонтальные и трендовые.

Вертикальные элементы являются отличным указателем на зарождение нового торгового периода и сигналом о публикации важнейших новостных данных.

Горизонтальные элементы дают возможность провести на тенденции ценовой канал (зафиксировать уровень поддержки и сопротивления). Пересечение данных ступеней указывает на смену текущего на финансовом рынке тренда.

Трендовые элементы, в свою очередь, дают возможность оценить зародившиеся тенденции.

Интересно! Некоторые участники биржевой торговли проводят уровни под углом – чем градус угла выше, тем большую силу набирает тенденция. Поэтому линия, выстроенная под углом 45° считается сильно направленной тенденцией.

Как проводить технический анализ: пошаговая инструкция к анализированию биржевой и финансово-рыночной отрасли

Основная масса торговых алгоритмов является составляющей одной из следующий категорий:

  • торговля по трендам;
  • торговля пробоев;
  • торговля в стабильном направлении; .

Основы и методы технического анализа в трейдинге - обучение для начинающих

Медвежий клин при восходящем тренде

Прежде чем приступать к работе, важно определиться с категорией, к которой будет относиться ваш алгоритм, так как уже специально под него будут подбираться определенные инструменты.

Рассмотрим подробнее первые две категории: они наиболее популярны и требуют более конкретных знаний.

Торговля по трендам

В данной отрасли выигрышной является формула: тенденция+значимая область+сигнал для входа.

  1. Тенденция. Здесь выгоднее использовать скользящие средние линии.
  2. Значимая область – это горизонтальные уровни, линии тренда или скользящие средние элементы.
  3. Сигнал для входа. В качестве сигнала для входа можно использовать любой метод анализирования рынка из представленных выше. Например, это будет свечной анализ.

Торговля пробоев

Колебания ценового модуля не последовательны, у них нет определенной закономерности. Периоды с незначительным колебанием цены сменяются временами, когда ценовой модуль скачет вверх-вниз. Это указывает на то, что лучшим временем для пробоев является период низких колебаний цены.

  1. Определяем уровень колебания цены: высокая волатильность ценового модуля или низкая. Для этих целей можно использовать осциллятор ATR, он позволяет определить состояние биржи на данный момент. Период низких колебаний указывает на то, что в скором времени рынок ждут новшества.
  2. Ждем сигнал для входа.

Преимущества и недостатки технического анализа

Как и любой способ, используемый на финансовом рынке, процесс ТА имеет свои преимущества и недостатки.

  • ТА может использоваться в отношении любых финансовых инструментов и на любых нишах: подходит как для валютных, так и для фондовых бирж различных стран мира;
  • использование графиков позволяет трейдеру отдельно проанализировать любой период времени – от 60 минут до столетия;
  • способы, используемые в теханализе, базируются на действиях, происходящий на реальной бирже;
  • вся информация, которая используется в ТА, является актуальной на текущий момент.
  • субъективность. Взгляды двух разных участников биржевой торговли на определенную ситуацию могут быть совершенно разными, а начинающий трейдер с легкостью заметит то, что он хочет увидеть, а не реальную картину, которая в данный момент творится на рынке;
  • ТА говорит лишь указывает на некоторую вероятность того, что какое-либо событие наступает, но не дает конкретных гарантий, что оно именно произойдет;
  • теханализ базируется на математических операциях, поэтому новичкам, которые могут не обладать достаточным количеством знаний и навыков, данный способ анализирования рынка покажется сложным и непосильным;
  • технический анализ основывается на актуальной информации и свежих новостях, поэтому важно уметь быстро находить, обрабатывать новость и использовать в период ее актуальности.

Невзирая на свои недостатки, ТА – один из надежных инструментов, позволяющих осуществлять глубокий и качественный анализ.

Источник https://investments101.ru/academy/courses/technical-analysis/lessons/what-is-tech-analysis

Источник https://beststocks.ru/journal/tekhnicheskij-analiz/

Источник https://articles.opexflow.com/analysis-methods-and-tools/osnovy-i-metody-texnicheskogo-trejdinga.htm

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *