Альтернативные валюты: что выбрать вместо доллара

Альтернативные валюты: что выбрать вместо доллара

Новые геополитические и санкционные реалии потребовали от ЦБ и российских властей решительных действий, направленных на стабилизацию курса рубля. В результате доллар, евро и британский фунт, которые еще недавно были самыми популярными у инвесторов, стали почти непригодными для активных операций из-за повышенной комиссии.

Однако глобальный валютный рынок разнообразен. Есть достойная замена традиционным валютам, не уступающая им по надежности и ликвидности. Кроме того, новые антироссийские санкции и ограничения приведут к росту внешнеторгового оборота с более дружественными странами. В результате их национальные валюты могут стать более привлекательными и перспективными для российских инвесторов.

Доллар, евро, британский фунт

Сейчас на покупку этих валют действует обязательная брокерская комиссия — 12%. Она распространяется как на физических, так и на юридических лиц.

Кроме того, основные санкционные инициативы исходят как раз от США, ЕС и Великобритании, поэтому их валюты для российских инвесторов находятся под угрозой как внешних, так и внутренних ограничений.

Еще одной проблемой этих валют, особенно евро, является сильное подорожание сырья, что само по себе замедляет рост западных экономик, а также ускоряет и без того сильную инфляцию, которая оказывает дополнительное давление на потребительскую и деловую активность. При этом крупнейшие центробанки для борьбы с инфляционным всплеском не могут активно ужесточать монетарную политику, поскольку этот процесс только ухудшит экономические перспективы. В результате высокая инфляция в США, ЕС и Великобритании может остаться надолго, оказывая давление на их национальные валюты.

Вывод: сейчас доллар, евро и британский фунт непригодны для активных спекуляций. Для долгосрочного консервативного сохранения денежных средств подходит доллар США, как менее подверженная экономическим рискам, а также традиционная защитная валюта в периоды рыночной и геополитической нестабильности. Однако купить в банке его временно нельзя, а на бирже 12%-ая комиссия.

Китайский юань

Китайский юань является одной из ключевых развивающихся валют, поскольку экономика Китая вторая по величине после американской. По внешнеторговому обороту Китай также занимает второе место после США, а для России он крупнейший партнер в международной торговле.

На фоне жестких антироссийских санкций и ограничений, а также добровольного отказа многих внешнеторговых контрагентов от взаимодействия с нашими компаниями, ожидается увеличение объема торговых операций между Россией и КНР, в том числе взаимных расчетов в юанях и рублях. Это повышает актуальность китайской валюты для российских инвесторов.

Мы уже наблюдаем резкий рост объема торгов китайским юанем на Московской бирже, что увеличивает его ликвидность. Поэтому данный инструмент становится интересным не только тем, кто хочет защитить свои рублевые сбережения от обесценивания на долгосрочном горизонте, но и для краткосрочных спекулятивных операций.

Достоинства валюты:

• Вероятное дальнейшее увеличение ликвидности.

• Экономическая и внешнеторговая значимость Китая, обеспечивающая надежность национальной валюты.

• Текущая геополитическая ситуация предполагает повышение роли китайского юаня во взаимной торговле России и Китая, что привлечет в валюту крупных игроков, прежде всего импортеров и экспортеров.

Недостатки валюты:

• Высокая зависимость китайской экономики от экспорта товаров и импорта сырья, что делает ее недостаточно диверсифицированной. Поэтому китайский юань подвержен риску длительного снижения курса к другим валютам, в том числе под воздействием мер китайских властей, нацеленных на повышение конкурентоспособности национальных корпораций на внешнем рынке.

• Относительно высокие геополитические риски, обусловленные противостоянием Китая и США на международной арене, а также территориальными претензиями Пекина.

• Сохранение в Китае элементов плановой экономики, однопартийная система и в целом политический и государственный строй, отличный от традиционных моделей развитых стран. Это создает как экономические, так и внешнеполитические риски, способные негативно сказаться на курсе китайского юаня.

Вывод: китайский юань больше подходит для краткосрочных спекуляций и среднесрочных вложений, направленных на защиту от обесценивания рубля. В более долгосрочном плане могут проявиться ключевые недостатки валюты, поэтому не рекомендуем ее для консервативного сохранения средств на длительном периоде.

Швейцарский франк

Швейцарский франк исторически является одной из самых стабильных мировых валют благодаря устойчивости экономики Швейцарии, основанной на высокой специализации труда и идеальных условиях для ведения бизнеса.

Кроме того, будучи крупнейшим в мире переработчиком золота, а также фактической банковской и финансовой столицей Европы, страна по праву заслужила репутацию одной из надежнейших финансово-экономических систем в мире. Немаловажную роль в этом играет и длительная политическая стабильность данного государства, а также его исторически сложившийся и законодательно закрепленный внешнеполитический нейтралитет. Правда, в отношении украинского кризиса Швейцария отходит от этого принципа, что создает определенные риски покупки франка, схожие с вложениями в ключевые западные валюты.

Достоинства валюты:

• Стабильность валюты, основанная на устойчивости и диверсифицированности экономики Швейцарии, более консервативной монетарной и внешней политике государства.

• Статус мировой резервной и защитной валюты.

Недостатки валюты:

• Франк менее ликвиден на Московской бирже, чем китайский юань.

• Наблюдаемый отход Швейцарии от принципа внешнеполитического нейтралитета в отношении украинского конфликта.

• Существенная интегрированность швейцарской экономики в европейскую, которая несет наибольшие потери от последствий ситуации на Украине.

Вывод: швейцарский франк больше подходит для средне- и долгосрочных вложений, направленных на консервативное сохранение капитала и его защиту от обесценивания рубля. Краткосрочные операции на текущий момент малоэффективны из-за относительно низкой ликвидности валюты.

Японская йена

Японская йена является одной из основных мировых валют, в том числе защитных в период рыночной или геополитической нестабильности. Этим статусом она обладает благодаря размеру экономики Японии, занимающей третье место в мире и имеющей высокую диверсификацию. Кроме того, страна давно славится большим развитием и широким распространением высоких технологий, а также сильной машиностроительной отраслью.

Однако с 1990-х японская экономика демонстрирует относительно слабые темпы роста или стагнацию из-за демографических и внешнеторговых причин. Это вынуждает Банк Японии проводить сверхмягкую монетарную политику, которая несет риски ослабления национальной валюты в долгосрочной перспективе.

Достоинства валюты:

• Стабильность валюты, основанная на размере, диверсифицированности и высокотехнологичности японской экономики, которая обладает высокой конкурентоспособностью в международной торговле.

• Статус мировой резервной и защитной валюты.

• Более ликвидна, чем швейцарский франк, на Московской бирже.

Недостатки валюты:

• Относительно низкая ликвидность на Московской бирже.

• Приверженность Японии политике Запада, поддержка антироссийских санкций.

• Многолетние проблемы японской экономики с темпами роста, что обуславливает сверхмягкую монетарную политику Банка Японии, которая ставит под угрозу долгосрочные перспективы японской йены.

Вывод: японская йена больше подходит для среднесрочных вложений, направленных на консервативное сохранение капитала и его защиту от обесценивания рубля. Краткосрочные операции на текущий момент малоэффективны из-за относительно низкой ликвидности валюты. В долгосрочном плане японская йена может показать относительно слабую динамику из-за экономических проблем Японии.

Турецкая лира

Турецкая экономика занимает одно из лидирующих мест в регионе, чему способствует выгодное географическое положение, относительно дешевая рабочая сила и отраслевая диверсификация. В товарообороте России Турция занимает пятое место, а текущая геополитическая ситуация будет способствовать увеличению объема взаимной торговли двух стран.

Правда, в последние годы турецкая экономика характеризуется серьезными кризисными явлениями. Основная причина — большие финансово-экономические и бюджетные дисбалансы, которые усугубились из-за пандемии и внешней политики Турции. Вместе с рискованной монетарной политикой, которую Центральный банк Турции смягчает, несмотря на высокую инфляцию, это привело к сильной девальвации турецкой лиры. В 2021 г. она обесценилась к доллару почти на 44%. На историческом минимуме в конце декабря потери валюты составляли почти 60%. Все это делает турецкую лиру непригодной даже для среднесрочных вложений.

Достоинства валюты:

• Резко возросшая ликвидность на Мосбирже: в конце прошлой недели обороты пары TRY/RUB превысили показатель USD/RUB с расчетами tomorrow (TOM).

• Высокая волатильность валюты предполагает хороший потенциал спекулятивной прибыли: с начала марта турецкая лира выросла к рублю почти на 90%.

• Текущая геополитическая ситуация предполагает повышение роли турецкой лиры во взаимной торговле России и Турции, что привлечет в валюту крупных игроков, прежде всего импортеров и экспортеров.

Недостатки валюты:

• Нестабильность и подверженность кризисам экономики Турции создает высокие риски обесценивания ее национальной валюты.

Вывод: турецкая лира подходит почти исключительно для краткосрочных спекуляций, поскольку в более долгосрочном плане высоки риски обесценивания данной валюты.

В итоге

Для консервативных долгосрочных сбережений лучше использовать швейцарский франк и японскую иену. Китайский юань для этих целей подходит меньше из-за вероятного проявления на более долгосрочном горизонте ключевых недостатков валюты. Однако в среднесрочном плане юань может выполнить функции защитного инструмента, а также хорошо подходит для краткосрочных спекуляций. Турецкая лира подходит исключительно для краткосрочных спекуляций из-за высоких рисков обесценивания даже на среднесрочном горизонте.

БКС Мир инвестиций

Комментарии

Покупайте ценные бумаги любимых брендов в один клик

Последние новости

Рекомендованные новости

Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru

Copyright © 2008– 2022 . ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

В какой валюте лучше хранить деньги в 2022 году: Это не доллары и евро

Основы нашей финансовой грамотности рушатся на глазах. Раньше в любой непонятной ситуации можно было покупать доллары – с ними было легко пересидеть любой кризис. Сейчас эта стратегия летит в тартарары. ЦБ ограничивает возможность снимать и покупать валюту. Банки вводят комиссии за хранение долларов и евро на счетах. Минфин обзывает западные валюты токсичными. Да и экономика США, как и ЕС, чувствует себя так себе. Там рекордная инфляция и, похоже, рецессия. И в чем теперь держать свободные деньги?

ДРУЖЕСТВЕННЫЕ ДЕНЗНАКИ

Задачка сложная. Привычные алгоритмы больше не работают. Даже Минфин и Центробанк в растерянности. Финансовые власти не знают, в чем теперь хранить кубышку. Для государственных резервов нужна такая валюта, которая была бы и крепкой, и удобной для расчетов. А простым россиянам еще сложнее.

Купить наличные китайские юани или дирхамы (валюта Объединенных арабских эмиратов) – задача нереальная. На Дальнем Востоке это сделать, наверное, проще, а вот в центральной части страны – почти невозможно. Да и зачем их покупать? Чтобы ехать в Китай или Дубай? Для этой цели можно купить те же наличные доллары. И уже там поменять их на местную валюту. Так будет гораздо проще.

НАЛИЧНЫЙ ДОЛЛАР РУЛИТ

Доллары хоть и токсичны для российских властей, но все равно их принимают по всему миру. Поэтому, если баксы вам нужны для зарубежных поездок, никто не мешает купить наличные доллары. Если поискать, их можно найти в банках. Ограничение на покупку наличной валюты сейчас действует такое: банки имеют право продавать только те доллары и евро, которые поступили в их кассы после 9 апреля.

Минус покупки наличных долларов и евро в том, что курс в обменнике теперь сильно отличается от биржевого. К примеру, если раньше банки добавляли примерно рубль к официальному обменному курсу, то теперь не стесняются сдирать с клиентов дополнительные 7 — 10 рублей.

Правда, все познается в сравнении. Даже с такой наценкой доллары сейчас дешевле, чем были в начале этого года (75 рублей). И самое удивительное — продать наличную валюту можно тоже дороже, чем на бирже (плюс 2 — 3 рубля).

Еще один важный нюанс – вопрос хранения. Если речь о небольшой сумме, которая нужна для поездки за рубеж, это одно. Но есть у валюты и другая функция – сбережение денег. Доллары всегда считались некой страховкой от инфляции и девальвации. Но держать из все время дома опасно – квартирные воры все еще в деле.

НА БИРЖЕ — ДЕШЕВЛЕ

В последние годы нам можно было не покупать валюту в принципе. Едешь за рубеж с обычной рублевой картой, и расплачиваешься там в любом месте. Конвертация проходила автоматически – обычно через доллар. Но даже несмотря на это, внутрибанковские курсы зачастую были даже лучше тех, что можно было найти в обменниках.

Сейчас карты российских банков за рубежом – это просто кусок пластика. Система «МИР» — редкое исключение, которое работает в странах СНГ и Турции. Да и там не везде. Поэтому покупка наличной валюты для многих стала необходимостью. Иначе не получится расплатиться за рубежом за отель, такси и прочие товары и услуги.

Держать доллары и евро на счете в банке становится невыгодно. Банки один за другим вводят комиссии за хранение токсичных валют. Доходит до 6% годовых. В большинстве банков пока есть необлагаемые лимиты – обычно в $10 тысяч. За меньшие суммы плату пока не берут. Но все может измениться в будущем.

При этом покупать валюту в банке — прошлый век. Продвинутые инвесторы пользуются для этого биржей. Там комиссии сильно ниже – в среднем 0,2 – 0,3% от биржевого курса. Для этого нужно открыть брокерский счет в любом крупном банке. И совершать все сделки на нем.

К примеру, на Московской бирже можно купить китайские юани, дирхамы ОАЭ, турецкие лиры, гонконгские доллары, белорусские рубли, казахские тенге, южноафриканский рэнд, армянский драм, узбекский сум.

— Лично я держу сбережения в рублях, долларах США, китайских юанях и гонконгских долларах, — рассказал «КП» Василий Олейник, частный инвестор, ведущий ютуб-шоу «Деньги не спят».

По его словам, это связано с тем, что инвестировать он планирует в компании трех государств: России, США и Китая. Поэтому и держит средства в этих валютах.

— Покупать валюты стран СНГ нет особого смысла. Причина как в их сомнительной практической применимости, так и в низкой ликвидности, — дополняет Антон Весенний, автор Telegram-канала «Ленивый инвестор».

В любом случае, как советуют эксперты, если вы живете в России, то не менее 80% сбережений лучше хранить в рублях. А оставшиеся 20% распределить между другими валютами.

ВАЖНЫЙ НЮАНС

Свободные деньги должны приносить доход

Валюта — это эквивалент стоимости товаров и услуг. Сама по себе она не приносит доход. Если уж и вкладывать деньги, то лучше не просто в валюту, а в активы, которые номинированы в ней.

— Если вы ни во что не вкладываете и просто храните часть денег в других валютах ради сбережений, то тут нужно смириться с тем, что ваши накопления будут падать в стоимости, — напоминает Алексей Горяев, профессор Российской экономической школы.

Но тут есть нюансы. Во-первых, вкладывать в те же долларовые акции теперь сложно. Точнее, можно. Но есть риск, что их в какой-то момент могут заморозить. С блокировкой столкнулись несколько миллионов российских инвесторов. На их счетах заморозили ценных бумаг на 300 млрд рублей. Об этом стоит помнить.

Во-вторых, помимо рублей и американских долларов, акции можно купить только на гонконгские доллары. В конце июня Санкт-Петербургская биржа начала торги ценными бумагами 12 крупнейших китайских компаний, размещенных на Гонконгской бирже. Эти компании платят дивиденды акционерам. Кроме того, их котировки, как правило, растут. Бизнес получает прибыль – его капитализация увеличивается – это в конечном итоге отражается на стоимости акций. Они со временем дорожают.

Тем не менее стоит помнить, что вложения в фондовый рынок связаны с потенциальными потерями. Котировки акций могут идти как вверх, так и вниз.

И наконец, третий вариант. Около 10 российских банков предлагают вклады в юанях. Ставки еще ниже — от 0,5 до 2% годовых, но это тоже лучше, чем ноль. Правда, чтобы получить максимальный доход, лучше покупать валюту на брокерском счете, а потом переводить на банковский счет в том же банке. Тогда и комиссия при покупке будет меньше, и за внутренний перевод банк, как правило, не берет ни рубля.

Доллары хоть и токсичны для российских властей, но все равно их принимают по всему миру. Фото: Иван МАКЕЕВ

ПРОГНОЗ

Что будет с курсами валют?

Рубль сейчас такой крепкий лишь по одной причине. Из-за большого дисбаланса между спросом и предложением. Одни российские компании спешно избавляются от валюты, а другие не спешат покупать. Вот курс рубля и растет (когда спрос на доллар и евро падает, они всегда дешевеют).

При этом исправить дисбаланс ни ЦБ, ни Минфин пока не могут. В финансовом блоке уже который месяц спорят о том, как это лучше сделать. И даже вроде придумали механизм. Так называемое «новое бюджетное правило». По нему государство, как и раньше, будет откладывать излишки нефтяных доходов в резервы. Но складировать эту кубышку будет не в долларах и евро, а в китайских юанях и валютах других дружественных стран.

Идея вроде бы здравая. В этом случае не надо бояться, что их заморозят. Тем не менее тут тоже есть риски. Валюты развивающихся стран (а к таким пока относится и Китай), как правило, более нестабильны. Особенно в кризис. Рисковать государственными резервами власти не хотят. Но, похоже, выбора у них нет.

Большинство аналитиков считают, что курс рубля по отношению к большинству валют во второй половине этого года немного просядет — на 15 — 20%. Поэтому держать часть сбережений в валютах других государств выглядит вполне разумной идеей.

Как говорил недавно первый вице-премьер Андрей Белоусов, равновесный курс доллара в правительстве видят на уровне 75 рублей. Таким он был в начале года – до спецоперации. По мнению чиновника, такой курс был бы одинаково удобным как экспортеров, так и для импортеров. Но как быстро рубль достигнет равновесия, сказать пока сложно. В Минфине до сих пор обсуждают, каким именно должно быть так называемое «бюджетное правило», которое должно сбалансировать курс нашей валюты. Пока его не приняли, ситуация на бирже вряд ли сильно изменится.

ТОЛЬКО ЦИФРЫ

В чем россияне хранят деньги

79% Только в рублях

17% В рублях и долларах

9% В рублях и в евро

6% В рублях, долларах и евро

2% В долларах и евро

1% В рублях и других валютах (в основном в фунтах стерлингов)

По данным Национального агентства финансовых исследований за 2021 год.

Что делать с деньгами? Покупать ли доллары? Разбор Банки.ру

В условиях сильного рубля иностранную валюту можно купить по выгодному курсу. Поможет ли это уберечь деньги от инфляции? Вместе с экспертами разбираем плюсы и минусы вложений в валюту как способа сбережения денег.
Другие материалы цикла: спасут ли от инфляции банковские вклады, золото, инвестиции в акции и облигации.

Покупка валюты: плюсы и минусы

Покупка иностранной валюты — еще один популярный инструмент сбережения, наряду с банковскими вкладами. Но гораздо менее предсказуемый, особенно в условиях геополитической напряженности. За последние три месяца курс рубля успел обновить многолетние минимумы и максимумы: от 120 до 56 рублей за доллар США в марте и в мае соответственно. Примерно такую же динамику рубль демонстрировал и по отношению к евро. С начала июня рубль торгуется на бирже в диапазоне 60–62 рублей за доллар США и, по прогнозам аналитиков, по мере снятия валютных ограничений и восстановления импорта к концу года курс может стабилизироваться в пределах 70–75 рублей за доллар.

Помимо высокой волатильности рубля не стоит забывать и про инфляцию, которой подвержены все экономики мира. Так, в США и Великобритании годовая инфляция близка к сорокалетним максимумам — около 8,5% и 9% соответственно. В еврозоне инфляция за май тоже установила исторический максимум с момента введения единой валюты в 1999 году — 8,1% в годовом выражении. В России же, по прогнозу Центробанка, годовая инфляция в 2022 году составит 18–23%. Так что, даже выигрывая на укреплении рубля к доллару, мы все равно теряем из-за роста цен.

Означает ли это, что валюта как способ сбережения больше не работает?

Приведем приблизительный расчет. Допустим, в июне мы купим доллары по курсу 62 рубля на 1 млн рублей, а в декабре поменяем их обратно по курсу 70 рублей за доллар. Прибыль составит примерно 130 тыс. рублей. При этом из-за годовой инфляции сбережения подешевеют на 20%, то есть на 200 тыс. рублей. «Отбить» инфляцию продажей валюты получится только при курсе от 75 рублей за доллар и выше.

Стоит ли сейчас покупать доллары?

Рубль находится на многолетних максимумах, а значит, момент для покупки валюты сейчас вполне подходящий, считают экономисты. По прогнозу аналитиков SberCIB Investment Research, летом рубль еще может укрепиться, но к концу года из-за восстановления импорта ослабеет до 70 рублей за доллар. Аналитик банка «Фридом Финанс» Владимир Чернов дает еще более пессимистичный прогноз — 75–80 рублей за доллар к концу года.

Российская валюта может ослабеть уже в ближайшие месяцы из-за восстановления импорта, смягчения монетарной политики и мер валютного регулирования Центробанка. Подстегнет курс доллара и повышенный спрос на валюту со стороны населения, который возникнет после окончания срока вкладов, открытых под антикризисную ставку.

Тем не менее действующие ограничения на вывод капитала из России и положительное сальдо внешней торговли обуславливают приток валюты в Россию, что способствует укреплению рубля. Поэтому резко увеличивать вложения в валюту в расчете на девальвацию рубля сейчас не стоит, предупреждает главный аналитик ПСБ Дмитрий Монастыршин.

Зачем вообще сейчас покупать валюту?

По мнению экспертов, покупать иностранную валюту стоит в двух случаях:

• если валюта нужна для поездки за границу;
• для диверсификации сбережений.

Приобретать наличную валюту имеет смысл, если вы собираетесь в ближайшее время за границу, в объеме, который вы потратите в другой стране. С собой в поездку наличными можно взять не более 10 000 долларов США или эквивалент этой суммы в другой валюте, напоминают в МКБ.

Если вы обладаете значительным объемом средств, всегда оправданна валютная диверсификация, в том числе и с приобретением наличной валюты, комментирует директор департамента операций на финансовых рынках банка «Русский Стандарт» Максим Тимошенко. Курсы доллара и евро сейчас выглядят более привлекательно по сравнению с 2021-м и началом 2022 года, и валюту можно купить в расчете на ее укрепление в будущем. Но с учетом санкционных рисков в валюте сейчас лучше хранить только часть сбережений, предостерегает начальник отдела анализа банковских и финансовых рынков ПСБ Илья Ильин.

На одном только росте доллара можно получить доходность выше, чем по депозитам, отмечает эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Валерий Емельянов. Покупка доллара сегодня и его возврат к коридору 70–75 рублей за доллар (в бюджет РФ заложена стоимость 72,7 рубля за доллар) принесет до 22%. Евро сейчас еще слабее доллара, и откат вверх по нему может быть более значительным. Но стоит учитывать, что евро по факту в России не во что инвестировать, поэтому купленная валюта будет постепенно обесцениваться из-за инфляции, добавляет Емельянов.

Юань — новый доллар?

В условиях масштабных западных санкций российская экономика переориентируется на Восток: налаживаются новые цепочки поставок, расчеты постепенно переходят с долларов и евро на юани и другие азиатские валюты. Можно ожидать, что в ближайшие годы влияние доллара и евро в России будет уменьшаться, а роль юаня, индийской рупии и других региональных валют — возрастать.

В предыдущие кризисы российские компании и граждане спокойно сберегали в валюте, так как было доверие к доллару, евро, фунту, иене. Теперь это доверие во многом подорвано из-за санкций и рисков заморозки валютных активов на Западе, комментирует главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев. Россия оперативно перестраивает торговые и финансовые потоки с Запада на Восток, налаживает импортные поставки из азиатских стран, Турции и стран СНГ. При этом РФ активно налаживает переход на торговлю в национальных валютах (рублях, лирах, юанях, рупиях и др.) вместо долларов и евро. В сложившихся условиях стоит ожидать дальнейшего постепенного перетока активности из основных валют в китайский юань и валюты дружественных стран.

Покупать валюту дружественных стран можно для диверсификации валютного портфеля, советует стратег по рынку акций SberCIB Дмитрий Макаров. По его мнению, хорошие перспективы для роста есть у юаня. В глобальном масштабе юань дорожает благодаря опережающему росту китайской экономики и постепенному усилению спроса на юаневые активы.

Китайский юань — это одна из ключевых валют развивающихся экономик, подкрепленная как сильным торговым балансом Китая, так и поддержкой со стороны Народного банка Китая. В сравнении с валютами стран БРИКС, волатильность юаня является наименьшей: за последний год у юаня — 4,2%, у реала — 18,9%, у рубля — 36,8%, у рупии — 4,4%, у ранда — 16%.

Аналитики ПСБ на примере исторических взлетов и падений рубля констатируют, что в кризис юань может выступить более выгодной покупкой, чем доллар. Так, в период кризиса 2014 года рубль относительно доллара терял на пиках 139%, тогда как к юаню — 130%. В пандемийный кризис рубль ослабел к доллару на 34,4%, к юаню — на 27%. В случае, если бы инвестор приобрел юани в конце февраля и продал на мартовских пиках, он заработал бы на них больше, чем на долларах, ввиду того, что с китайской валютой образовался мультипликативный эффект.

При этом на горизонте года юань, как и другие валюты развивающихся стран, может подешеветь по отношению к доллару, предупреждает Дмитрий Монастыршин. Основные причины: повышение ставки ФРС, замедление экономики Китая из-за ковидных ограничений, геополитические риски. «Сейчас многие покупают китайские юани, однако эта валюта больше подходит для сохранности сбережений, а не для инвестиций, потому что курс юаня устанавливается государством и редко меняется более чем на 10% за 2–3 года», — поясняет Владимир Чернов. Таким образом, перекрыть инфляцию за счет юаня тоже не удастся.

Вкладываться в альтернативные валюты пока особого смысла нет, резюмирует аналитик банковских рейтингов НРА Наталия Богомолова. Причин, по которым не стоит спешить с покупкой валют дружественных стран, несколько:

• низкая ликвидность (возможность быстрой покупки/продажи) этих валют;
• большой спред (разница между ценой покупки и ценой продажи);
• волатильность рынка валюты в целом;
• вопрос с хранением валюты (дома «под подушкой», на текущем счете или на вкладе в банке, на брокерском счете): сколько это будет стоить и будет ли какой-то доход;
• не все валюты являются свободно конвертируемыми.

Для чего подходит и не подходит иностранная валюта?

Валюта подходит для:

• Подушки безопасности
• Диверсификации накоплений
• Поездок за границу

Не подходит для:

• Приумножения сбережений

n nttt nttt ntt nt»,»content»:»tt

ntttu0412u044b u043du0435 u0430u0432u0442u043eu0440u0438u0437u043eu0432u0430u043du044b u043du0430 u0441u0430u0439u0442u0435.ntt ntt

Источник https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/al-ternativnye-valiuty-chto-vybrat-vmesto-dollara

Источник https://www.kp.ru/daily/27428.5/4628286/

Источник https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10967527