Можно ли госслужащему пользоваться инвесткопилкой?
Я госслужащий и решил изучить тему инвестиций. Ознакомился с вашими предыдущими разборами о том, как и куда можно инвестировать, — везде написано только про ИИС и брокерский счет.
В приложении Тинькофф мне предложили открыть инвесткопилку. Однако в FAQ на сайте Тинькофф-помощь я не нашел ответа на вопрос, могу ли я, будучи госслужащим, открыть инвесткопилку и пользоваться ею, не нарушая закон.
Можно ли вам использовать инвесткопилку, зависит от того, в каком органе власти вы работаете и на какой должности.
Сначала напомню, какие есть инвестиционные ограничения для госслужащих. Затем разберу, как устроена инвесткопилка и можно ли госслужащим ею пользоваться.
Можно ли госслужащим инвестировать
Российское законодательство не запрещает госслужащим инвестировать. Однако есть ограничения.
Не должно быть конфликта интересов. Это означает, что инвестиции госслужащего не должны мешать его работе. Например, если госслужащий по долгу службы проверяет какую-то компанию на предмет нарушений законодательства и при этом владеет ее акциями, есть риск, что его интересы, как инвестора, могут оказаться важнее рабочих обязанностей.
Так, сотруднику Роскомнадзора, который проверяет деятельность сотовых операторов, вряд ли стоит владеть акциями МТС. А сотруднику транспортной прокуратуры могут не подходить акции «Аэрофлота».
Если владение ценными бумагами приводит или может привести к конфликту интересов, госслужащий должен отдать ценные бумаги в доверительное управление.
Нельзя использовать иностранные финансовые инструменты. Некоторым госслужащим запрещены вклады и счета в иностранных банках. Также запрещено хранить в таких банках наличные деньги и ценности.
Еще запрещено владеть и/или пользоваться иностранными финансовыми инструментами. К ним относятся ценные бумаги иностранных эмитентов, доли участия и паи в уставных капиталах иностранных организаций, кредитные договоры с иностранными банками и так далее. Запрещено не только прямое владение и использование, но и косвенное, то есть через третьих лиц.
Это касается не всех должностей — в законодательстве есть перечень тех, к кому относится запрет. Это, например, государственные должности РФ наподобие президента, председателя правительства и его заместителей, государственные должности субъектов РФ, должности глав городских и муниципальных округов и иных муниципальных образований.
Есть и некоторые другие должности — либо руководящие, либо в организациях, связанных с суверенитетом и национальной безопасностью страны. Запрет также касается супругов и несовершеннолетних детей большинства лиц из этого списка.
Еще в органах власти есть свои списки должностей, при замещении которых нельзя владеть и/или пользоваться иностранными финансовыми инструментами. Обычно это руководители различного уровня и те, у кого есть доступ к секретным сведениям.
Как победить выгорание
Как устроена инвесткопилка
Инвесткопилка — это сервис микроинвестиций Тинькофф, который был запущен в 2020 году. По сути, это брокерский счет, через который автоматически покупаются паи биржевых паевых фондов УК Тинькофф-капитал. Каких именно — зависит от валюты автопополнения инвесткопилки.
Если это рубли, то будут приобретаться паи рублевого фонда TRUR, если доллары — паи долларового TUSD, а если евро — паи еврового TEUR. Это те же самые паи, что торгуются на Московской бирже.
Инвесткопилку можно пополнять и вручную. Если валюта ручного пополнения отличается от валюты автопополнений, на счете окажутся паи двух или трех БПИФов.
Например, инвестор решил автоматически пополнять копилку в рублях. На эти рубли покупаются паи фонда TRUR. Затем инвестор вручную вносит в копилку 100 $, и на них приобретаются паи фонда TUSD. В итоге на счете есть паи TRUR и TUSD.
С точки зрения налогов и отчетности у инвесткопилки тоже нет отличий от обычного брокерского счета. Например, можно запросить брокерский и депозитарный отчеты, чтобы увидеть, какие были сделки по счету и сколько на нем паев. Налог рассчитывается вместе с налогом по другим брокерским счетам в Тинькофф, кроме ИИС.
В инвесткопилке нет комиссий за сделки с паями фондов. При этом у фондов есть расходы на оплату работы УК, спецдепозитария и так далее — до 0,99% в год от стоимости чистых активов фондов. Эти расходы постепенно удерживаются из активов фондов и тем самым учитываются в цене паев. Отдельно из инвесткопилки они не списываются.
Что входит в состав фондов в инвесткопилке
TRUR — вечный портфель в рублях. Код ISIN — RU000A1011U5. В составе фонда по 25% занимают акции крупных российских компаний, долгосрочные ОФЗ, краткосрочные ОФЗ и золото.
Это целевые доли активов. Фактические могут отличаться из-за того, что цена разных активов меняется по-разному, но доли приводятся к целевым при ребалансировке активов внутри фонда. Это справедливо и для двух других фондов.
Некоторые акции в составе фонда считаются иностранными финансовыми инструментами. Так, в фонде есть бумаги Yandex с ISIN NL0009805522, то есть это акции нидерландской компании, и акции Polymetal с ISIN JE00B6T5S470, которые относятся к Джерси.
TUSD — вечный портфель в долларах. Код ISIN — RU000A1011S9. В составе фонда по 25% занимают акции крупных американских компаний, долгосрочные облигации казначейства и компаний США, краткосрочные корпоративные облигации США и золото.
Все ценные бумаги в составе фонда считаются иностранными финансовыми инструментами.
TEUR — вечный портфель в евро. Код ISIN — RU000A1011T7. Распределение активов совпадает с тем, что используется в TRUR и TUSD, но используются акции европейских компаний, долгосрочные облигации стран Европы, краткосрочные облигации европейских компаний и денежные средства..
Все ценные бумаги в составе фонда считаются иностранными финансовыми инструментами.
Что это означает для госслужащих
В случае с БПИФами у инвестора-госслужащего не возникает конфликта интересов: инвестор не распоряжается активами фонда, а сами биржевые фонды — это, по сути, доверительное управление.
Биржевые ПИФы созданы российской УК, у них код ISIN, который начинается на RU. Значит, паи этих фондов не иностранный финансовый инструмент. С другой стороны, в этих трех БПИФах есть ценные бумаги, которые считаются иностранными финансовыми инструментами.
Инвесторы, у которых есть паи биржевых ПИФов, считаются собственниками имущества в составе фонда. Значит, с точки зрения законов владение паями БПИФа может выглядеть как косвенное владение активами, которые входят в фонд, в том числе ценными бумагами иностранных эмитентов. Получается, что инвесткопилку можно использовать тем госслужащим, кому не запрещены иностранные финансовые инструменты.
Если они запрещены, есть риск, что вложения через инвесткопилку приведут к сложностям на работе. Например, если при проверке обнаружится, что внутри фондов, паями которых вы владели по состоянию на 31 декабря или от сделок с которыми получили доход, есть ценные бумаги иностранных эмитентов.
Прежде чем использовать инвесткопилку, советую выяснить, разрешено ли на вашей должности владеть и пользоваться иностранными финансовыми инструментами. Если нельзя, вам не подойдут не только фонды TRUR, TUSD и TEUR, использующиеся в инвесткопилке, но и многие другие биржевые ПИФы: в них тоже есть иностранные ценные бумаги. И точно не подойдут все ETF на Московской бирже, так как они сами по себе считаются иностранным финансовым инструментом.
Что делать? Читатели спрашивают — эксперты отвечают
Всё зависит от того какой вы госслужащий. Есть ряд ограничений так перечень запретов и список лиц, которых они касаются, установлены законами:
N 79-ФЗ от 27.07.2004 «О государственной гражданской службе Российской Федерации»;
N 273-ФЗ от 25.12.2008 «О противодействии коррупции» от 25.12.2008;
N 79-ФЗ от 07.05.2013 «О запрете отдельным категориям лиц открывать и иметь счета (вклады), хранить наличные денежные средства и ценности в иностранных банках».
Госслужищему разрешается инвестировать в:
Разрешается покупать акции российских предприятий и компаний, государственные облигации, если это не приводит к конфликту интересов.
Приобретение полисов накопительного или инвестиционного страхования жизни (ИСЖ), даже если инвестиции произведены в зарубежные активы.
Гражданским работникам, военнослужащим, сотрудникам МВД, ФСБ можно иметь и использовать счета (вклады), в том числе валютные в российских банках. Хранение валюты на счете в банке за пределами России запрещено.
Доверительное управление и ПИФы с инвестированием в ценные бумаги РФ.
Госслужащим предоставлена возможность вложения в строящееся жилье, инвестиционную недвижимость, покупку иностранной недвижимости.
Передача в доверительное управление ценных бумаг. Госчиновник в этом случае становится выгодоприобретателем. По договору ДУ запрещено вложение средств в зарубежные ценные бумаги и фонды.
Если деньги из вашей инвесткопилки будут поступать в фонды Тинькофф, то тогда вы можете нарушить закон автоматически, т.к. многие ETF Тинькоффа инвестируют в иностранные ценные бумаги или бумаги которые могут повлечь конфликт интересов.
ПИФ для особых поручений
Управляющие компании начинают создавать специализированные ПИФы, ориентированные на госслужащих. Такие фонды учитывают ограничения на владение этой категорией инвесторов ценными бумагами иностранных компаний. С учетом того что классические розничные фонды могут иметь в портфелях зарубежные акции и облигации, они не подходят, сужая возможности заработать на росте фондового рынка. Количество потенциальных клиентов оценивается в миллионы человек. Но ряд экспертов указывают на маркетинговый ход в таких инвестициях.
Фото: Эмин Джафаров, Коммерсантъ
Фото: Эмин Джафаров, Коммерсантъ
«ВТБ Капитал Управление активами» в начале недели начала формировать два новых открытых ПИФа, ориентированных на инвестирование средств с учетом ограничений, предусмотренных законом «О государственной гражданской службе РФ», рассказали “Ъ” в управляющей компании.
Согласно закону, госслужащим запрещается открывать и иметь счета и вклады в иностранных банках, расположенных за пределами РФ, владеть или пользоваться иностранными финансовыми инструментами.
«Мы создаем фонды, при управлении которыми берем на себя обязательства, что все требования данного закона будут соблюдены»,— отмечает глава «ВТБ Капитал Инвестиции» Владимир Потапов.
«Сбер Управление активами» в ближайшие дни направит в ЦБ правила ОПИФ «Локальный» для госслужащих. «Этот фонд будет инвестировать в акции и облигации российских компаний, а также в гособлигации»,— отметил гендиректор компании Евгений Зайцев. Директор департамента управления активами УК «Ингосстрах-Инвестиции» Артем Майоров рассказал о планах компании создать продукт для госслужащих, но в следующем году.
Раньше на российском рынке коллективных инвестиций не было предложений ПИФов, ориентированных на эту категорию инвесторов. С одной стороны, заметного запроса на инвестиции с их стороны не было. С другой стороны — активы, обращающиеся на рынке фондов, могут включать в себя иностранные ценные бумаги. «Трактовки вложений в иностранные активы в различных ведомствах могут отличаться: могут быть требования, чтобы не только сам пай должен быть выпущен российской компанией, но и ценные бумаги, в которые он инвестирует, также должны быть выпущены российскими компаниями»,— отмечает Евгений Зайцев. Вместе с тем эта категория инвесторов представляет интерес для участников рынка.
По данным Росстата, в стране насчитается более 850 тыс. госслужащих. С учетом того что ограничения накладываются и на членов их семей, потенциальная клиентская база может достигать нескольких миллионов человек.
На фоне снижения ставок по вкладам и цифровизации финансовых сервисов интерес к инвестициям растет. Но, как отмечает Артем Майоров, брокеры не предлагают специальных сервисов, в которых можно однозначно определить юрисдикцию эмитента финансового инструмента. Это проблема, поскольку на российском рынке торгуется множество компаний, оперирующих преимущественно на территории России (Ozon, Mail.ru, Yandex, Evraz и т. п.), но являющихся иностранными обществами. Такая проблема решается в рамках индивидуального доверительного управления (ДУ), но оно доступно состоятельным лицам со счетами от $1 млн. «Были случаи, когда госслужащий был вынужден расторгнуть договор ДУ по причине только того, что в момент подачи декларации он попадал на нарушение, зачастую сам того не ведая»,— рассказали в нескольких УК.
Создание фондов с такой инвестдекларацией — в какой-то степени возвращение в прошлое, когда они были более узкопрофильными, отмечает заместитель гендиректора «КСП Капитал Управление активами» Дмитрий Ярцев. Однако из-за недостаточного спроса многие компании отказались от них в пользу фондов, рассчитанных на широкий круг активов и инвесторов.
«Эффективность предложений во многом будет зависеть от возможностей самой УК работать с этой аудиторией»,— отмечает господин Ярцев.
По мнению гендиректора УК «Альфа-Капитал» Ирины Кривошеевой, управляющие компании могут сегментировать клиентов по благосостоянию, географическому нахождению, возрасту, полу, профессиональной и даже религиозной принадлежности. В случае с чиновниками — это уже субсегментация. «Появление специализированного продукта для госслужащих — это больше для привлечения внимания, позволяющего концентрировать маркетинговые усилия»,— считает госпожа Кривошеева.
В какой пиф можно инвестировать госслужащему
Госслужащие могут инвестировать в иностранные акции, в том числе и ETF от FinEx, если их должности нет в перечне лиц, которым запрещено совершать сделки с иностранными ценными бумагами. Но нужно учитывать, что в каждом ведомстве могут быть и свои ограничения. Попросили экспертов сервиса НДФЛка рассказать, как такие инвесторы должны отчитываться по доходу от инвестиций в фонды.
1. Справка о доходах и имуществе за прошлый календарный год
Срок подачи: до 1 апреля года, который следует за отчетным периодом. Но лучше это сделать до 1 марта, чтобы успеть исправить неточности.
Госслужащий обязан ежегодно предоставлять своему работодателю справку об имуществе, доходах и расходах. В ведомствах есть свое программное обеспечение, которое позволяет сотруднику самостоятельно на рабочем месте заполнить документ и отправить его в проверяющий отдел — СПО «Справки БК». На сайте Минтруда можно посмотреть пример заполнения такого отчета. Министерство также публикует методические рекомендации.
В форме справки предусмотрены специальные разделы. Госслужащего как инвестора интересует два из них:
- сведения о доходах,
- сведения о ценных бумагах.
В разделе о доходах инвестор должен показать свой совокупный годовой заработок на бирже от дивидендов, купонов и продажи ценных бумаг.
Доход в иностранной валюте пересчитывается в рубли по курсу ЦБ на дату получения дохода
В разделе сведений о ценных бумагах инвестор указывает такую информацию:
вид ценной бумаги ;
общая стоимость в рублях.
В случае с акциями FinEx ETF инвестору нужно знать размер активов под управлением конкретного фонда и количество его акций. Вся необходимая информация за отчетный год публикуется здесь. По всем вопросам заполнения справки стоит проконсультироваться непосредственно у работодателя.
Отчет подается не только за себя, но и за членов своей семьи: супруга или супруги, несовершеннолетних детей. На каждого из них заполняется отдельная справка.
2. Декларация 3-НДФЛ для налоговой
Срок подачи: до 30 апреля года, который следует за отчетным периодом
По общему правилу, если инвестор получил доход, по которому брокер не выступает налоговым агентом и не удерживает налог, он обязан самостоятельно подать декларацию 3-НДФЛ и уплатить его. То же самое касается и госслужащих.
Вот в каких случаях инвестор может столкнуться с такой ситуацией.
- Он получил дивиденды по иностранным акциям (например, по фонду FXRD). Тут нужно учитывать, что некоторые российские компании фактически считаются иностранными. Например, «Тинькофф Банк» зарегистрирован на Кипре. Чтобы проверить страну-эмитента, можно посмотреть на ISIN-код бумаги. Код российских бумаг начинается с RU.
- У него есть счет у зарубежного брокера, и он получил дивиденды или прибыль от продажи ценных бумаг.
- Он получил убыток по итогам года. С 2021 года налоговая служба рекомендует фиксировать убытки в декларации, чтобы была возможность переносить их в дальнейшем на будущие налоговые периоды. Если у инвестора есть брокерские счета как в России, так и за рубежом, то при закрытии отчетного года с разными результатами (с прибылью и убытком) он имеет право через 3-НДФЛ скорректировать общий финансовый результат по всей своей инвестиционной деятельности.
Все фонды FinEx, кроме FXRD, реинвестируют дивиденды. Поэтому подавать декларацию нужно только тем инвесторам, которые владеют акциями FXRD и получают дивиденды.
Подать 3-НДФЛ декларацию можно разными способами: лично, отправить «Почтой России» или через личный кабинет налогоплательщика (авторизация через Госуслуги).
При онлайн-подаче нужно перейти на сайте ФНС в раздел «Жизненные ситуации», выбрать в перечне «Подать декларацию 3-НДФЛ», заполнить общие сведения и перейти в раздел «Доходы».
Инструкцию, как заполнить декларацию по дивидендам иностранных компаний, можно посмотреть здесь.
Информацию об инструментах для заполнения декларации можно получить из отчета и выписки брокера. Также потребуется выписка депозитария по выплаченным дивидендам иностранных компаний.
Мнение авторов колонок может не совпадать с мнением редакции FinEx. Решение об использовании ценных бумаг и любых других финансовых инструментов пользователь принимает самостоятельно. Информация в тексте не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Что еще почитать:
Последние новости
Кто зарабатывает на падающем рынке: 5 стратегий, которые принесли высокий доход в первом полугодии 2022 года
Оперативно о ситуации с ETF
Пишем только проверенное и только важное для ваших инвестиций
Получайте самое свежее в Telegram
Здесь вы найдете советы, как экономить, копить и правильно инвестировать.
Читайте аналитику в Telegram
Следите за новостями в нашем аналитическом ТГ-канале.
Смотрите видео
Мы регулярно снимаем обучающие ролики и вебинары для инвесторов на YouTube.
ВКонтакте
Рассказываем про инвестиции, показываем портфели, расшифровываем аналитику.
ETF — биржевые инвестиционные фонды (exchange-traded funds). Эмитенты ФинЭкс Фандс АЙКАВ (FinEx Funds ICAV) и ФинЭкс Физикли Бэкт Фандз АЙКАВ (FinEx Physically Backed Funds ICAV) далее — Фонды. Фонд является лицом, обязавшимся акциям ETF. Информация раскрывается на сайте finexetf.com.
Информация, представленная на данном сайте, носит исключительно ознакомительный характер, не содержит гарантий надежности возможных инвестиций и стабильности размеров возможных доходов или издержек, связанных с указанными инвестициями, не является заявлением о возможных выгодах, связанных с методами управления активами; не является обещанием выплаты дохода, не является прогнозом роста курсовой стоимости ценных бумаг; не является рода офертой, в том числе побуждением к приобретению акций ETF; не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и ценные бумаги либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать инвестиционным целям инвестора. Определение соответствия ценной бумаги либо операции интересам и инвестиционным целям инвестора является задачей самого инвестора. Инвестиции в рынок ценных бумаг связаны с риском. Стоимость активов может увеличиваться и уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Группа Компаний FinEx, ее дочерние компании и аффилированные лица не дают гарантий или заверений и не принимают ответственности, в том числе за любые возможные убытки (прямые или косвенные, предвиденные и непредвиденные в отношении финансовых результатов, полученных на основании использования информации, размещенной на данном сайте и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.
Данная информация не является предложением финансовых услуг и (или) индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать вашим инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции вашим личным обстоятельствам, инвестиционным целям, срокам инвестирования и уровню риска, который вы готовы принять при реализации своих инвестиционных решений, является исключительно задачей инвестора. Группа Компаний FinEx, ее дочерние компании и аффилированные лица не несут ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в упомянутые здесь финансовые инструменты, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.
Представленная информация носит общедоступный характер, не предназначена для конкретной целевой аудитории и/или отдельного лица, не учитывает личные обстоятельства каждого инвестора (не основана на учете информации о нем) и не может рассматриваться в качестве подходящей для инвестирования конкретного лица, получившего к ней доступ.
Любая информация, предоставляемая пользователем сайта, не используется в целях определения инвестиционного профиля этого лица. Предоставляемая информация используется исключительно для формирования набора данных, на основании которых может быть решена задача, обозначенная как целевая в соответствующем разделе.
Источник https://journal.tinkoff.ru/gossluzhashchiy-i-investkopilka/
Источник https://www.kommersant.ru/doc/5079404
Источник https://finex-etf.ru/university/news/kak_gossluzhashchie_dolzhny_otchityvatsya_po_dokhodu_ot_investitsiy_v_etf/