России предсказали новый инвестиционный кризис — Ведомости

России предсказали новый инвестиционный кризис

Пандемический и нефтяной шоки привели к тому, что инвестиции в основной капитал в России после длительного периода подъема, начавшегося в середине 2016 г., пошли на снижение, которое грозит превратиться в крутое пике. К такому выводу пришли специалисты Центра развития НИУ ВШЭ.

«Если в период 1999–2010 гг. среднегодовой прирост инвестиций составлял 9,7% (даже с учетом провала на 13,5% в 2009 г.), то в 2011–2019 гг. он снизился до 1,9% за год, – отмечают авторы исследования «О динамике и структуре инвестиционной активности на фоне пандемии». – Еще меньше (а именно на 1,2% в годовом выражении) инвестиции увеличились в I квартале 2020 г. А в кризисном II квартале 2020 г. они упали на 7,7% к предыдущему кварталу со снятой сезонностью».

Сравнивая нынешнее падение с двумя предыдущими рецессиями, эксперты приходят к выводу, что обвал еще не закончен. «Во II квартале 2009 г. темпы падения инвестиций достигали 21% год к году, в III квартале 2015 г. – 14%. При этом периоды сокращения инвестиций относительно соответствующих кварталов предыдущего года в ходе двух последних рецессий составляли шесть и восемь кварталов соответственно. Сейчас же он длится пока всего один квартал, поэтому все еще впереди», – предупреждают авторы исследования.

Самый сильный провал наблюдается в инвестициях малого бизнеса – их падение оценивается примерно в 36%. «Для малого бизнеса важно как можно быстрее купировать ситуацию неопределенности с пандемией, – уверен Альберт Короев, эксперт по фондовому рынку «БКС брокера». – С учетом сырьевой направленности российской экономики важным фактором будет динамика цен на нефть, металлы, алмазы. Очевидно, что обострение геополитической обстановки на пользу инвестициям не пойдет. Посмотрим, как будет развиваться ситуация с протекционизмом США после ноябрьских выборов».

Пока же эксперты видят, что государство пытается восстановить инвестиционную активность через запуск крупных инфраструктурных проектов. «В плане восстановления российской экономики планируется потратить 2 трлн руб. на развитие инфраструктуры в 2020–2021 гг., в том числе внебюджетные средства, – отмечает руководитель отдела макроэкономического анализа ИК «Финам» Ольга Беленькая. – Однако частные инвестиции растут тогда, когда у компаний есть уверенность в будущем, а сейчас бизнес еще не восстановился после экономического шока, связанного с пандемией. Сохраняется высокая степень неопределенности относительно возможных новых волн коронавируса и возобновления в той или иной степени ограничительных мер. Нет уверенности в быстром восстановлении мировой экономики и внутреннего спроса». Но даже если риски не реализуются, для быстрого восстановления инвестиционной активности потребуются дополнительные усилия со стороны государства, указывают эксперты ВШЭ. Только снижения ставок для исправления ситуации недостаточно, уверен Антон Табах, управляющий директор по макроэкономическому анализу и прогнозированию агентства «Эксперт РА». «У нас, в отличие от Китая и других растущих стран, основной источник средств на инвестиции – собственная прибыль компаний, – поясняет он. – Поэтому сейчас многое зависит от повышения доступности кредитных ресурсов, и спецпрограммы, госгарантии и, наконец, смягчение регулятивных требований могут очень помочь».

Инвестиции в основной капитал — счет бухгалтерского учета

Для инвестиций в основной капитал счет бухгалтерского учета — 08. Изучим, каким образом учет инвестиций в основной капитал с использованием бухгалтерских проводок по счету 08 может осуществляться на практике.

Что такое инвестиции в основной капитал

Под инвестициями в основной капитал понимаются (раздел II приказа Росстата от 25.11.2016 № 746):

• затраты на создание, реконструкцию (модернизацию) объектов, покупку машин, оборудования, инвентаря, классифицируемых с точки зрения учета в качестве внеоборотных активов;
• вложения в интеллектуальную собственность;
• инвестиции в биологические ресурсы.

Инвестиции в основной капитал могут быть произведены как за счет собственных, так и за счет заемных (или поступивших в порядке помощи) средств, в рамках договоров мены, договоров долевого участия.

В состав инвестиций в основной капитал не включаются затраты на приобретение активов, цена которых — ниже установленного орагнизацией в соответствии с п. 5 ФСБУ 6/2020 лимита стоимости ОС.

Не признаются инвестициями в основной капитал организации:

• покупка основных фондов, ранее находившихся на балансе сторонних организаций;
• затраты на приобретение квартир в многоквартирных жилых домах;
• покупка земельных участков, объектов природопользования;
• заключение договоров аренды, покупка лицензий, приобретение гудвилла, маркетинговых связей (относящихся в соответствии с системой национальных счетов к непроизведенным активам).

Синоним понятия «инвестиции в основной капитал» — «капитальные вложения» (ст. 1 закона «Об инвестиционной деятельности» от 25.02.1999 № 39-ФЗ).

С 01.01.2022 порядок учета инвестиций в основной капитал регулирует ФСБУ 26/2020 (утв. приказом Минфина от 17.09.2020 № 204н). При этом в капитальные вложения, в частности, включают:

• приобретение имущества, предназначенного для использования непосредственно в качестве объектов основных средств или их частей либо для использования в процессе приобретения, создания, улучшения и (или) восстановления объектов основных средств;
  затраты на строительство, включая стоимость используемых для создания ОС материальных ценностей, — при возведении объекта подрядным или хозяйственным способом;
• затраты на сборку (монтаж), включая стоимость узлов, агрегатов, деталей и иных необходимых материальных ценностей, — при изготовлении ОС из комплектующих;
• затраты на доставку основных средств к месту использования (пп. «з» п. 5 ФСБУ 26/2020);
• проценты по займам, использованным для создания ОС, признаваемых инвестиционными активами (пп. «е» п. 10 ФСБУ 26/2020);
• суммы оценочных обязательств на демонтаж, утилизацию основных средств и восстановление окружающей среды (так называемые ликвидационные обязательства) (пп. «ж» п. 10 ФСБУ 26/2020, пп. «а» п. 7 Информационного сообщения Минфина от 03.11.2020 № ИС-учет-28);
• суммы оценочных обязательств на оплату отпусков работникам, занятым созданием ОС (пп. «ж» п. 10 ФСБУ 26/2020);
• затраты на пусконаладочные работы за вычетом расчетной стоимости произведенной продукции (пп. «и» п. 5, п. 15 ФСБУ 26/2020, пп. «б» п. 7 Информационного сообщения Минфина от 03.11.2020 № ИС-учет-28).

Что не нужно включать в капзатраты, узнайте в готовом решении от КонсультантПлюс, бесплатно, оформив пробный доступ.

Подробнее о новом бухстандарте читайте здесь.

Также принимается во внимание План счетов и инструкция по его применению, утв. приказом Минфина РФ от 31.10.2000 № 94н.

Как учитывать инвестиции в основной капитал по приказу № 94н (о счетах бухучета)

Приказ, о котором идет речь, вводит в оборот счет 08 «Вложения во внеоборотные активы», который правомерно использовать в целях отражения на балансе предприятия инвестиций в качестве объектов учета в порядке согласно ФСБУ 26/2020. Но как только результатом осуществления этих инвестиций становится изготовление или приобретение основного средства, его учет ведется уже на другом счете — 01 «Основные средства», и регулируется ФСБУ 6/2020.

На счете 08 «Вложения во внеоборотные активы» могут отражаться затраты, осуществляемые с любых источников финансирования:

• собственных;
• заемных;
• направленных из бюджета.

На счете 08 отражаются затраты на создание, модернизацию, а также поддержание мощностей предприятия, закупку оборудования, машин и прочих производственных и непроизводственных объектов основных средств.

Предприятие, осуществляя учет инвестиций в основные средства, может открыть к счету 08 при необходимости различные субсчета. Например, если капитальные вложения осуществляются в самостоятельное производство актива, то может использоваться субсчет 08.03 «Строительство объектов ОС». Если актив покупается — задействуется субсчет 08.04 «Приобретение объектов ОС».

Счет 08 Плана счетов бухучета правомерно отнести к активным. То есть по его дебету отражаются непосредственно инвестиции в оборотные средства, а по кредиту — списание затрат предприятия в процессе оприходования тех или иных активов. Проводки на данном счете отражают денежное выражение хозяйственных операций нарастающим итогом с начала отчетного года.

Изучим теперь нюансы учета вложений в ОС с использованием указанного счета и субсчетов к нему подробнее.

Инвестиции в ОС могут быть осуществлены в виде:

• вложений на самостоятельное производство фондов;
• вложений на производство фондов с привлечением подрядчиков;
• закупок готовых фондов.

Учет капитальных вложений по счету 08: производство (создание) ОС

Учет фондов, производимых предприятием самостоятельно хозяйственным способом, осуществляется при следующих хозяйственных операциях:

1. Выплата зарплаты работникам, занятым в производстве основных средств. Оформляется данная выплата проводками:

Дт 08.03 Кт 70 — отражается начисление собственно зарплаты;

Дт 08.03 Кт 69.01 (02, 03, 04) — отражается начисление на зарплату взносов в ПФР, ФСС, ФФОМС.

2. Принятие в производственный цех оборудования в целях его установки на создаваемый объект основных средств. Данная операция отражается в регистре с использованием проводок:

3. Принятие в производственный цех материалов в целях их использования при создании объекта основных средств. Здесь применяется следующая корреспонденция:

4. Осуществление прочих расходов, не классифицированных в рамках вышеотмеченных операций, но имеющих прямое отношение к созданию объекта основных средств, которое характеризуют соответствующие операции. Например, это могут быть расходы, связанные с оплатой услуг транспортных компаний. Они отражаются в регистрах проводкой:

Таким образом, основными объектами учета в рамках инвестирования в основные средства будут:

• расходы на оплату труда, оборудование, материалы;
• расходы на сторонние услуги.

В свою очередь, если предприятие, инвестируя в производство основных средств, привлекает подрядчиков, то стоимость выполняемых данными подрядчиками работ (без учета НДС) отражается по дебету счета 08 и кредиту счета 60. НДС же отражается по дебету счета 19.01.

Другой способ инвестирования в ОС — покупка готовых активов.

Учет капитальных вложений: покупка ОС

Хозяйственные операции, характеризующие данный вариант инвестирования в основные средства, отражаются практически по тому же принципу, что и в случае с регистрацией операций по привлечению услуг подрядчиков при строительстве основных средств. То есть при условии:

• отражения расходов на покупку ОС по дебету счета 08 и кредиту счета 60;
• при учете НДС по дебету счета 19.01.

Кроме того, если к основным средствам поставляются дополнительные запчасти и инструменты, то их стоимость может отражаться по дебету счета 10.05. При необходимости могут задействоваться иные субсчета счета 10. Например, субсчет 10.03, если вместе с основным средством, представленным автомобилем, поставляется бензин. Или — субсчет 10.09, если к основному средству, например представленному трактором, также поставляется сельскохозяйственный инвентарь (косилки, веялки).

Объекты ОС принимаются в эксплуатацию по сформированной первоначальной стоимости, и соответствующая хозяйственная операция отражается проводкой Дт 01 КТ 08. После этого предприятие осуществляет учет принятого на баланс основного средства по тем нормам, что установлены указанными выше федеральными нормативными актами.

Узнать больше об особенностях ведения учета с применением проводок по счету 08 вы можете в статье «08 счет бухгалтерского учета (нюансы)».

Итоги

Под инвестированием в основные средства (осуществлением капитальных вложений) понимается процесс, в рамках которого предприятие вкладывает капитал в создание, модернизацию или закупку объекта основных средств. До того как данный объект принимается на баланс, в целях учета инвестирования в него используется счет 08. После учет объекта ОС ведется с использованием счета 01 (в соответствии с нормами ФСБУ 26/2020 и корреспондирующих с ним источников права).

Ознакомиться с иными фактами о капитальных вложениях предприятия вы можете в статьях:

Более полную информацию по теме вы можете найти в КонсультантПлюс.
Пробный бесплатный доступ к системе на 2 дня.

Инвестиции в основной капитал: цели, источники, разработка инвестиционной стратегии

Инвестиции в основной капитал – это вложение денежных средств в модернизацию оборудования, зданий, транспорта компании с целью развития бизнеса и увеличения прибыли организации. От того, насколько грамотно распределяются финансовые ресурсы сегодня, зависит доходность предприятия завтра. Потому инвестирование можно определить, как один из самых важных моментов в жизни любой компании. Сегодня мы разберем, как правильно проводить инвестиционную политику фирмы. А в конце статьи вы можете прочесть рекомендации, как привлечь инвесторов.

Содержание

Общее понятие

Как известно, эффективность работы предприятия связана с состоянием его основного капитала, который предопределяет производственные возможности организации, скорость и масштабы ее развития.

Величина и качество основного капитала имеют прямое влияние на конкурентоспособность организации, ее место на рынке, а также финансовые результаты ее функционирования.

Стоимость всего имущества фирмы в денежном эквиваленте составляет ее основной капитал, который делится на основной и оборотный.

Под основным капиталом (другое название – основные фонды) подразумевают средства труда, которые существуют в неизменной форме:

• здания;
• оборудование;
• транспортные средства;
• инструмент;
• инвентарь;
• прочие сооружения;
• многолетние насаждения;
• рабочий и продуктивный скот;
• патенты;
• лицензионные продукты;
• денежные средства организации.

В соответствии с основным определением, основными фондами считаются объекты, стоимость которых превышает 10000 рублей. Кроме того, они должны использоваться более одного года.

По сути, основной капитал не участвует в обороте организации и остается в собственности у владельцев. Оборотная часть капитала – это сырье, материалы, энергия. Средства, участвующие в обороте, используются один раз и сразу окупаются. В оборотный фонд учитываются предметы, которые используются менее 1 года.

Суть инвестиций

Основная задача любого предприятия – получение прибыли.

Кроме мощной маркетинговой стратегии для этого нужен качественный конечный продукт, который будет завоевывать постоянный рынок сбыта. Чтобы обойти конкурентов и оставаться на высоте, в работе предприятия требуются постоянные обновления:

• установка современного оборудования, что зачастую приводит к ускорению производственного процесса и уменьшению себестоимости;
• внедрение новых технологий для улучшения качества продукции;
• запуск новой линии производства для расширения ассортимента.

Кроме того, в процессе работы происходит износ инвентаря, станков, помещений, машин и других объектов, которые входят в основной фонд организации. Все это требует вложения денег на восстановление и обновления инструментов труда.

Инвестиции в основной капитал представлены:

1. Строительство новых зданий, текущий и капитальный ремонт существующих помещений;
2. Приобретение и монтаж нового оборудования;
3. Обновление инструментов и хозяйственного инвентаря;
4. Покупка нового транспорта для компании;
5. Выпуск ценных бумаг (облигаций, акций фирмы) и их продажа с целью привлечения дополнительного капитала на развитие;
6. Разработка бренда, получение патента или оформление авторских прав.

Все эти действия направлены на повышение эффективности функционирования компании. В тоже время, к данной категории не относятся:

• покупка объектов основного капитала, которые были в использовании у других фирм;
• приобретение квартир в многоэтажных жилых домах;
• покупка земельных участков;
• траты на получение лицензионного разрешения, аренду, рекламу.

Источники инвестиций

Финансовые вливания в основной капитал поступают из двух источников:

• собственные средства;
• привлеченные инвестиции.

К первой группе относится доход компании и отчисления за износ объектов основного фонда. Привлеченные средства формируются из:

• банковские кредиты;
• займы у других организаций;
• бюджетные средства;
• финансы частных лиц;
• инвестиционные вложения разных уровней.

Согласно проводимой Росстатом статистики, предпочтительными целями для капиталовложения являются:

1. Установка нового оборудования – 65% предприятий
2. Автоматизация процесса производства – 45%
3. Удешевление себестоимости продукции – 39%
4. Снижение потребления электричества – 40%
5. Модернизация технологического процесса – 35%
6. Охрана окружающей среды – 32%
7. Увеличение количества выпускаемой продукции – 30%
8. Привлечение новых кадров – 20%

Учитывая все вышеописанные пункты, можно с твердостью заявить, что без достаточного объема инвестиций в основной капитал маловероятен рост экономической состоятельности предприятия, увеличение прибыли и объема производства.

Куда инвестировать

Структура инвестиций в основной капитал зависит от целевого направления, на которое привлекаются финансовые средства.

Большая часть инвестиционного капитала расходуется на строительные работы (около 59%),остальные средства – на модернизацию основного фонда.

Наиболее перспективными направлениями принято считать:

1. Инвестиции в строительство производственных объектов. Рассматриваются, как вложения на длительный срок.
2. Вложения в акции и другие ценные бумаги. Временной промежуток инвестирования в этом случае определяется компанией.
3. Денежные средства в нематериальный фонд. К этой группе можно отнести инновационные разработки.
4. Приобретение оборудования, инвентаря, инструментов.

Последний пункт можно отнести к инвестированию с большой вероятностью риска. Дело в том, что оборудование требует больших финансовых вложений, но на уровень рентабельности выходит через длительный временной промежуток. Кроме того, на инвестиционную эффективность могут повлиять и другие обстоятельства: поломка оборудования, уменьшение потребительского спроса.

К привлекательным отраслям, которыми интересуются инвесторы, относятся:

• Строительство;
• Агропромышленное направление;
• Коммунальные услуги;
• Логистика;
• Медицинские центры;
• Туристические объекты;
• Ресторанный бизнес.

Эффективность вложений

Инвестируя средства в основной капитал предприятия, инвестор предварительно оценивает работу организации.

Именно уровень успешности компании предопределяет эффективность инвестиций в ее основные фонды. Поэтому, прежде чем вкладывать деньги, целесообразно рассчитать степень отдачи от инвестирования.

Перед принятием окончательного решения следует обратить внимание на следующие аспекты:

• Перспективность отрасли, в которую будут вкладываться деньги.
• Определиться, в какой вид основного фонда и количество предприятий будут проводиться инвестиции.
• Рассчитать масштабы вложений поэтапно: начальные, за месяц, декаду и другие временные промежутки.
• Примерный расчет срока окупаемости инвестиционного проекта.
• Прогнозирование доходности и чистой прибыли фирмы.
• Анализ рынка, прогнозирование рисков, разработка стратегии с учетом любого варианта развития ситуации.

Дополнительно следует обратить внимание на факторы, которые могут повлиять на производственный процесс:

• количество конкурентов, которые производят аналогичные товары;
• грамотная организация работы предприятия,
• эффективность использования производственных мощностей;
• степень рациональности использования инвестиционных средств;
• социальная и экономическая обстановка в стране;
• особенности налоговой системы.

Инвестиционная политика предприятия

Для успешного развития компании в будущем, организацией предусматривается совокупность мер в отношении рационального использования инвестиционных вложений, правильного их сочетания и использования.

Такая часть стратегического плана называется инвестиционной политикой фирмы, формирование которой протекает в 3 этапа:

1.Оценка необходимости развития предприятия

Первый этап включает определение выгодных направлений развития фирмы. Для этого:

• проводится анализ потребительского спроса на продукцию;
• прогнозирование потенциальных потребностей и их количество;
• просчитать, насколько изменится цена товара после модернизации производственного процесса;
• выявление перспективных возможностей фирмы;
• провести анализ деятельности предприятия за прошлый период и выявить недочеты.

2.Разработка инвестиционных проектов

Идет активное привлечение инвестиций, разрабатывается стратегический план, определяются приоритетные области вложения в основной капитал.

3.Выбор выгодного проекта

Происходит окончательное утверждение действий для выгодного развития, для чего нужно:

• рассчитать сумму, которая понадобится на закупку оборудования и других необходимых объектов основного фонда;
• определить точную себестоимость товара после обновления;
• назначить сумму будущих инвестиций;
• проанализировать источники для вложения, какая часть обеспечится собственными средствами, и сколько необходимо получить от внешних инвесторов;
• рассчитать уровень эффективности проекта и возможные риски.

Разработка инвестиционной стратегии

Составление предварительного плана с определением стратегических целей и задач необходимо для выбора правильного пути, который обеспечит максимальную финансовую отдачу от предприятия в четко установленные сроки. Правильный выбор инвестиционной стратегии не только приведет к росту бизнеса, но и привлечет инвесторов.

Проще говоря, рассмотрев сформированный стратегический план, должно стать понятно, какие инвестиции в основной капитал понадобятся, сколько денег и на что их нужно потратить, какой результат можно получить и сколько для этого нужно времени.

Инвестиционные цели стратегии должны отвечать следующим параметрам:

• инвестиционная политика должна быть подчинена ключевой цели предприятия;
• стремление к максимальным результатам;
• четкая формулировка;
• конкретные расчеты;
• последовательность и обоснованность планируемых показателей;
• гибкость целей.

Инвестиционная стратегия предполагает подготовку документов, которые отражает цели вложения инвестиций в данное предприятие, подтверждает уровень эффективности и их достижение расчетной документацией. Все это нужно для увеличения активов фирмы за счет получения большей прибыли, что зависит от грамотно выбранного инвестиционного проекта.

Где и как найти инвесторов

Финансовую поддержку предприятие может найти у кредитных организаций, в инвестиционных фондах, у частных инвесторов.

Главным условием успеха является грамотное привлечение желающих вложить деньги в конкретное предприятие.

Для этого важно, что инвестиционный проект обладал определенной привлекательностью, чего можно достичь высоким уровнем эффективности.

Итак, главной задачей становится поиск людей, которые охотно вложат деньги в основной капитал компании. Для этого нужно уметь рекламировать свою организацию, обратить внимание потенциальных вкладчиков на все преимущества сотрудничества с вашей фирмой:

• Представить прозрачный бизнес-план с указанием нынешнего состояния дел и тенденций развития в будущем. При этом он должен содержать детальное описание всех этапов.
• Обратите внимание на важность правильно оформленного пакета документов. Инвесторам также потребуется текущая отчетность предприятия.
• Создайте привлекательные условия сотрудничества. Это может быть предложение принять участие в управлении компанией, обеспечение дополнительных привилегий.
• Проведите интересную презентацию, наглядно продемонстрируйте выгоды вашего проекта.

После успешного поиска заинтересованных в финансовых вливаниях, можно смело утверждать о положительных тенденциях дальнейшего развития предприятия.

Вывод

Конечно, инвестиции в основной капитал можно определить, как кропотливый и хлопотный способ расширения бизнеса, привлечения новых партнеров, увеличения доходности предприятия. Для благоприятного исхода, получив денежные средства, нужно грамотно распределить вложения. Но предварительно целесообразно провести тщательный анализ всех аспектов сделки и только после этого принять взвешенное решение.

Интересно узнать, а какие способы увеличить доход знаете вы? Обязательно напишите об этом в комментариях и оцените нашу работу! А если у вас есть кто-то, кому будет полезна эта статья, поделитесь ей! И этот человек обязательно скажет вам: «Спасибо!»

Источник https://www.vedomosti.ru/economics/articles/2020/09/15/840059-rossii-predskazali

Источник https://nalog-nalog.ru/buhgalterskij_uchet/vedenie_buhgalterskogo_ucheta/investicii_v_osnovnoj_kapital_schet_buhgalterskogo_ucheta/

Источник https://dvayarda.ru/investicii/investicii-v-osnovnoy-kapital/