Инвестиции в реальный сектор экономики
Экономика на любом уровне обычно рассматривается, как система, где каждая структура состоит из различных компонентов и подсистем. Любая хозяйственная система представляет собой совокупность множества связей между субъектами, включая их управление объектами и установление отношений между собой. Экономическая наука занимается вопросами исследования, изучения, поиска закономерностей и определенных принципов устройства систем различного уровня. Так, для удобства анализа национальной экономики принято разбивать ее на сектора.
Экономический сектор является условным объединением определенных институциональных единиц, схожих по своим целям, функциям, принципам устройства и работы.
Единой системы разделения экономики на сектора нет. Однако, сегментация может проводиться по следующим принципам:
- В зависимости от лица, владеющего собственностью выделяют государственный и частный сектора. Последний включает в себя финансовый, корпоративный и индивидуальный подсектора.
- По принципу реализации хозяйственной деятельности выделяют непроизводственный, финансовый, а так же производственный или реальный сектор экономики.
- Относительно содержания этапа создания экономического блага говорят о первичном, вторичном и так далее секторах.
Реальный сектор экономики формируется субъектами и объектами, чья деятельность направлена на создание материальных и нематериальных экономических благ. Именно здесь реализуется производственная цепочка, на основе которой строятся хозяйственные отношения в любом обществе. Доходы реального сектора являются базой для развития национальной экономики. Кроме того, этот сектор во много определяет направленность хозяйственной системы страны, уровень ее развития и способность противостоять мировым кризисным явлениям.
Готовые работы на аналогичную тему
Определение и виды инвестиций. Их цели
Согласно законодательству Российской Федерации под инвестициями понимаются любые виды вложений в предпринимательскую деятельность, включающие в себя деньги, ценные бумаги, имущество, имущественные и иные права, с целью увеличения дохода, либо получения дополнительных финансовых средств. То есть инвестор производит определенные вложения с целью получения положительного эффекта, либо увеличения прибыли.
Инвестирование может преследовать следующие цели:
- модернизация, либо расширение производственной деятельности;
- создание или повышение эффективности производственной инфраструктуры;
- формирование запасов или резервов;
- развитие научной деятельности;
- модернизация социальной инфраструктуры;
- повышение квалификации наемных работников и так далее.
Под инвестированием чаще всего понимается денежное вливание в проект, но вклады могут осуществляться посредством других инструментов. Например, физические лица могут размещать свои средства на депозитных счетах в банках для получения дополнительного дохода в долгосрочной перспективе. Пайщик может внести средства в компанию, который станет долей этого предприятия. Покупка акций дает возможность получить право управления, либо выплаты дивидендов в пользу их владельца.
Инвестиции могут быть реализованы в виде новых более совершенных технологий, либо оборудования, способных увеличить производительность труда и оборачиваемость денежных средств. Так же инвестирование может быть нематериальным, например, в виде товарного знака, получения лицензии на определенный вид деятельности, интеллектуальной собственности.
Так же инвестиции принято делить по срокам вложения. Краткосрочные реализуются сроком до года. Обычно такое инвестирование совершается в ценные бумаги и другие инструменты, обладающие высокой степенью ликвидности. Среднесрочные инвестиции действуют сроком от года до трех лет. Здесь ликвидность активов ниже, кроме того, сюда можно отнести инвестирование в реконструкцию. Долгосрочные инвестиции обычно подразумевают капитальное строительство объектов и зданий.
Вкладывая деньги, инвестор, прежде всего, стремится к получению будущей выгоды. Однако, его вложения подвергаются воздействию большого числа факторов среды, а их успешность во многом зависит от стабильности объекта вложения. На положительную отдачу от инвестиций влияет политический климат в стране, четкость и прозрачность законодательной базы, социальная стабильность, экономической, финансовой, экологической и криминогенной обстановки в стране.
Инвестирование в реальный сектор экономики
Работа предприятий реального сектора экономики предполагает постоянное инвестирование в их деятельность. Однако, оно обычно представлено вложением собственных средств в капремонты, реконструкцию, обновление основных фондов компании и так далее. Для более эффективного развития объектов реального сектора, а значит и экономики страны в целом, необходимо привлекать сторонние инвестиции. Государство должно выступать основным источником создания подобных условий, через повышение инвестиционной привлекательности собственных отраслей народного хозяйства.
Наиболее важными проблемами реального сектора, требующими дополнительных инвестиционных средств можно назвать:
- воспроизводственные диспропорции;
- увеличение объемов неконкурентоспособной продукции;
- низкая степень отдачи от размещения фондовых инструментов;
- высокая степень энергоемкости производства.
Инвестиционная активность в реальный сектор падает в случае кризисных экономических состояний и общего падения уровня доходов населения. Такие условия формируются возрастающими темпами инфляции, высокими инвестиционными рисками, связанными с потенциальным невыполнением планов по продажам. Кроме того, инвестиции в реальный сектор чаще всего являются долгосрочными и отдача от них происходит только в течении нескольких лет, поэтому такие вклады могут производить только крупные инвесторы. При снижении доходов населения, индивид старается производить вклады в краткосрочные или среднесрочные депозиты. Основой развития инвестирования в реальный сектор экономики являются долгосрочные банковские вклады от населения.
Иностранные инвестиции в российскую экономику так же сталкиваются с рядом проблем, которые снижают желание сторонних инвесторов вкладываться в реальный сектор. Прежде всего, на данную сферу влияют политические изменения в мире, сложность российского законодательства, отсутствие прозрачности финансовой системы, низкая степень развития российского фондового рынка.
Таким образом, основные инвестиции в реальный сектор экономики реализуются из собственных средств предприятий, формируемых за счет амортизационных отчислений и полученной прибыли, а так же благодаря кредитным средствам, получаемых от банков.
Нужны еще материалы по теме статьи?
Воспользуйся новым поиском!
Найди больше статей и в один клик создай свой список литературы по ГОСТу
Автор этой статьи Дата последнего обновления статьи: 21.04.2022
Эксперт по предмету «Экономика» , преподавательский стаж — 5 лет
Автор24 — это сообщество учителей и преподавателей, к которым можно обратиться за помощью с выполнением учебных работ.
Инвестиции в реальный сектор экономики Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»
Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы — Ольга Изряднова, Кирилл Рогов
Инвестиции в основной капитал в мае 2015 г. составили 92,4%, а за январь–май текущего года – 95,2% от соответствующих показателей 2014 г. Продолжающееся уже шестой квартал подряд сокращение инвестиций определяется падением деловой активности со второй половины 2012 г. и усугубляется ухудшением макроэкономической ситуации в начале 2015 г. (в результате чего продолжала сокращаться доля привлеченных средств в структуре источников финансирования инвестиций), осложнением бюджетной ситуации в регионах и сокращением внутреннего платежеспособного спроса (что ведет к снижению инвестиций в строительстве, торговле и сфере платных услуг). Особую тревогу вызывает нестабильность инвестиционного спроса в сырьевом секторе обрабатывающей промышленности, оказывавшем позитивное влияние на динамику отечественного производства в первом квартале 2015 г. В то же время инвестиционная ситуация в машиностроительном секторе демонстрирует определенный потенциал импортозамещения.
Похожие темы научных работ по экономике и бизнесу , автор научной работы — Ольга Изряднова, Кирилл Рогов
Investment in the Real Sector of the Economy
In May 2015, investments in capital assets amounted to 92.4%, while in January-May 2015, to 95.2% as compared to respective indices of 2014. A drop in investments which continues for six quarters running has been determined by a decline of business activities since H2 2012 and made worse by the macroeconomic situation early in 2015 (due to that the share of borrowed funds in the pattern of sources of funding of investments kept decreasing), complicated budget situation in regions and reduction of domestic solvent demand (which situation results in a drop in investments in building, trade and the sphere of paid services). Instability of investment demand in the primary sector of the manufacturing industry which had a positive effect on the dynamics of the domestic production in Q1 2015 is of a particular concern. At the same time, the investment situation in the engineering sector demonstrates a certain potential of import substitution.
Текст научной работы на тему «Инвестиции в реальный сектор экономики»
ИНВЕСТИЦИИ В РЕАЛЬНЫЙ СЕКТОР ЭКОНОМИКИ
Кирилл РОГОВ, канд. филол. наук
Инвестиции в основной капитал в мае 2015 г. составили 92,4%, а за январь—май текущего года — 95,2% от соответствующих показателей 2014 г. Продолжающееся уже шестой квартал подряд сокращение инвестиций определяется падением деловой активности со второй половины 2012 г. и усугубляется ухудшением макроэкономической ситуации в начале 2015 г. (в результате чего продолжала сокращаться доля привлеченных средств в структуре источников финансирования инвестиций), осложнением бюджетной ситуации в регионах и сокращением внутреннего платежеспособного спроса (что ведет к снижению инвестиций в строительстве, торговле и сфере платных услуг).
Особую тревогу вызывает нестабильность инвестиционного спроса в сырьевом секторе обрабатывающей промышленности, оказывавшем позитивное влияние на динамику отече-
ственного производства в первом квартале 2015 г. В то же время инвестиционная ситуация в машиностроительном секторе демонстрирует определенный потенциал импортоза-мещения.
Начало 2015 г. характеризовалось углублением инвестиционного спада, который продолжается с учетом данных апреля-мая уже шестой квартал подряд (с начала 2014 г.). Инвестиции в основной капитал в мае 2015 г. составили 92,4% к уровню мая прошлого года, а объем выполненных работ в строительстве -89,7%. Таким образом, к посткризисным пикам 2013 г. инвестиции в первом квартале 2015 г. сократились на 8,7%, а в мае (к маю 2013 г.) — на 10%.
Инвестиции в основной капитал в первом квартале 2015 г. в реальном выражении относительно аналогичного периода предыдуще-
Динамика инвестиций в основной капитал в 2011-2015 гг., в % к соответствующему кварталу предыдущего года
1 II III IV I II III IV I II III IV 1 II III IV 1
2011 2012 2013 2014 2015
Инвестиции в основной капитал ш Объем работ в строительстве -ВВП
го года составили 96,4%, а объем выполненных работ в строительстве — 95,3%. В результате доля инвестиций в основной капитал в этот период составила 11,5% ВВП и оказалась на 0,6 п.п. ниже уровня соответствующего периода предыдущего года. (См. рисунок.)
В структуре инвестиций по видам основных фондов наиболее быстрыми темпами сокращались инвестиции в строительство нежилых зданий и сооружений (они уменьшились по сравнению с первым кварталом 2014 г. даже в номинальном выражении); чуть менее быстро сокращались инвестиции в строительство жилых домов. Вложения в машины и оборудование выросли за рассматриваемый период в номинальном выражении на 6%, в результате доля этих инвестиций (так же как и прочих) в общей структуре инвестиций увеличилась. (См. табл. 1.)
Следует иметь в виду, что перераспределение инвестиционных средств по видам основных фондов имело место на фоне изменения структуры цен на продукцию и услуги инвестиционного назначения: при снижении цен производителей строительной продукции в марте 2015 г. относительно декабря 2014 г. на 1,1% индексы цен приобретения машин и оборудования инвестиционного назначения увеличились за тот же период на 6,6% и по прочим видам продукции и услуг — на 6,9%.
В долевом жилищном строительстве в первом квартале 2015 г. повысились объем и доля средств населения при нарастающем сокращении средств организаций. Средства, полученные на долевое участие в строительстве, увеличились за рассматриваемый период на 3,6 млрд. руб., что гораздо меньше прироста на 9,6 млрд. руб. годом ранее. При этом прирост средств населения на долевое строительство по сравнению с январем-мартом 2014 г. составил 2,5 млрд. руб., или в четыре раза меньше. Объем предоставленных жилищных кредитов по итогам исследуемого периода уменьшился относительно аналогичного временного интервала предыдущего года на 35,5% и составил 222,0 млрд. руб.
Результатом высокой инвестиционной активности в сегменте жилищного строительства в 2014 г. стал ввод в действие в первом квартале 2015 г. 18,6 млн. кв. м общей площади, что на 32,8% больше, чем в первом квартале 2014 г. При этом растет доля индивидуальных застройщиков: ими построено 51,0% общего объема введенного жилья против 46,7% годом ранее. Однако резкое торможение инвестирования в строительство жилищ в январе-марте 2015 г. (в реальном выражении) предсказуемо негативно скажется на динамике ввода жилья до конца текущего года.
Жилища 48,4 63,9 81,7 82,5 4,0 4,9 5,7 5,4
Здания (кроме жилых) и сооружения 604,6 609,4 710,6 706,0 49,9 46,5 49,7 46,6
Машины, оборудование, транспортные средства 441,1 506,5 481,7 528,4 36,4 38,6 33,7 34,8
Прочие 116,9 130,4 155,7 199,8 9,7 10,0 10,9 13,2
Объем и структура инвестиций в основной капитал по видам основных фондов
(без субъектов малого предпринимательства и параметров неформальной деятельности)
в первом квартале 2012-2015 гг.
Млрд. руб. В % к итогу
2012г. 2013г. 2014г. 2015г. 2012г. 2013г. 2014г. 2015г. Инвестиции в основной капитал 1211,0 1310,2 1429,7 1516,7 100 100 100 100
Основным фактором сокращения инвестиций в первом квартале 2015 г. стало снижение инвестиционной активности в сфере торговли и платных услуг населению: падение инвестиций в сфере транспорта и связи составило 18,3% к первому кварталу 2014 г., а в торговле — 22,7%. Рост инвестиций в реальном выражении наблюдался в сельском хозяйстве и в добыче топливно-энергетических полезных ископаемых. (См. табл. 2.)
Умеренное снижение инвестиций в обрабатывающей промышленности в целом скрывает резкую дифференциацию инвестиционной активности по отдельным группам произ-
водств. Так, инвестиции в основной капитал в машиностроительном комплексе выросли по сравнению с первым кварталом 2014 г. на 13,8%, в то время как инвестиции в сырьевом секторе обрабатывающей промышленности сократились: в металлургии — на 15,4%, в производстве кокса и нефтепродуктов -на 14,8%.
Рост инвестиций в производство электрооборудования, электронного и оптического оборудования в 1,85 раза и в производство машин и оборудования — на 17% указывает на определенный потенциал импортозамещения в этих секторах. Следует также отметить увеличение инвестиций в основной капитал химического
Динамика и структура инвестиций в основной капитал по видам деятельности (без субъектов малого предпринимательства и объема инвестиций, не наблюдаемых прямыми статистическими методами) в первом квартале 2012-2015 гг.
В % к I кв. предыдущего года В % к итогу
2012 г. 2013 г. 2014 г. 2015 г. 2012 г. 2013 г. 2014 г. 2015 г.
Всего 116,8 95,0 101,8 95,2 100 100 100 100
Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство 116,7 102,5 98,8 108,6 3,2 3,3 3,1 3,4
Рыболовство, рыбоводство 161,4 46,4 82,5 80,8 0,1 0,1 0,1 0,1
Промышленность 129,0 94,8 103,3 94,7 53,8 53,8 53,2 58,7
добыча полезных ископаемых 132,2 88,6 105,4 114,8 25,0 24,1 24,6 29,3
обрабатывающие производства 128,9 108,0 102,6 98,1 18,5 20,2 19,6 20,8
производство и распределение электроэнергии, газа и воды 121,9 86,1 99,7 92,0 10,3 9,5 9,0 8,6
Строительство 134,5 106,5 153,2 95,5 2,6 2,6 4,2 1,6
Оптовая и розничная торговля 91,8 119,1 129,4 77,3 2,2 3,0 3,5 2,6
Гостиницы и рестораны 40,3 135,4 64,1 11,3 0,2 0,7 0,4 0,3
Транспорт и связь 106,2 80,9 110,5 81,3 24,0 19,5 19,8 17,8
деятельность железнодорожного транспорта 82,1 94,0 90,0 86,3 3,7 3,3 2,8 2,4
транспортирование по трубопроводам 107,3 60,8 113,7 70,3 10,4 6,6 6,1 6,0
связь 129,0 104,1 87,3 85,9 3,2 3,2 2,8 3,5
Финансовая деятельность 140,6 99,8 108,5 124,9 1,4 1,6 1,3 1,7
Операции с недвижимым имуществом 97,9 115,4 108,5 87,6 6,3 9,2 9,6 9,1
Государственное управление 121,3 80,0 121,6 98,6 0,8 0,7 0,9 0,9
Образование 88,7 116,1 89,7 125,3 1,2 1,2 1,0 1,3
Здравоохранение и предоставление социальных услуг 125,7 102,9 66,4 89,3 1,6 1,6 1,0 0,9
производства (на 18,4%) и производства резиновых и пластмассовых изделий (на 14,5%), что может быть связано как с повышением экспортного потенциала этих производств, так и с процессами импортозамещения.
Начиная с 2012 г. доля привлеченных средств в структуре инвестиций неуклонно снижалась: в 2011 г. она составляла 58,1%, а в 2014 г. — только 51,9%. В начале 2015 г. эта тенденция усилилась: в первом квартале текуще-
го года привлеченные средства составили 41,2% от всех инвестиций, в то время как в первом квартале 2014 г. они составляли 45,7%. Привлеченные средства на финансирование инвестиций в основной капитал в январе-марте 2015 г. сократились относительно того же периода предыдущего года на 27,7 млрд. руб. (См. табл. 3.)
Доля банковского кредитования сократилась незначительно (на 0,4 п.п.). При этом со-
Объем и структура инвестиций в основной капитал по источникам финансирования (без субъектов малого предпринимательства и параметров неформальной деятельности) в первом квартале 2012-2015 гг.
Млрд. руб. В % к итогу
2012 г. 2013 г. 2014 г. 2015 г. 2012 г. 2013 г. 2014 г. 2015 г.
Инвестиции в основной капитал -всего 1211,0 1310,2 1429,7 1516,7 100 100 100 100
в том числе по источникам финансирования:
Собственные средства 613,3 693,9 776,5 891,2 50,6 53,0 54,3 58,8
Привлеченные средства 571,8 583,8 653,2 625,5 47,2 44,6 45,7 41,2
Кредиты банков 97,6 130,3 140,5 142,6 8,1 9,9 9,8 9,4
кредиты иностранных банков 23,2 15,9 18,2 31,9 1,9 1,2 1,3 2,1
кредиты российских банков 74,4 114,4 122,3 110,7 6,1 8,7 8,5 7,3
Заемные средства других организаций 64,4 94 87,5 84,6 5,3 7,2 6,1 5,6
Инвестиции из-за рубежа Н.Д Н.Д 9,4 9,0 3,3 2,8 0,7 0,6
Бюджетные средства 133,4 148,4 137,5 156,7 11,0 11,3 9,6 10,3
из федерального бюджета 57,0 70,4 58,6 79,3 4,7 5,4 4,1 5,2
из бюджетов субъектов РФ 67,8 67,6 67,2 67,0 5,6 5,2 4,7 4,4
Средства внебюджетных фондов 2,9 6,1 2,7 2,8 9,2 0,5 0,2 0,2
Прочие 273,5 204,9 232,5 182,2 22,6 15,6 16,3 12,0
средства вышестоящих организаций 237,4 135,8 168,5 138,5 19,6 10,4 11,8 9,1
средства от выпуска корпоративных облигаций н/Д 0,4 4,0 22,0 ■ 0,03 0,3 1,5
средства от эмиссии акций 13,6 15,4 41,5 5,6 1,1 1,2 2,9 0,4
средства, полученные на долевое участие в строительстве (организаций и населения) 25,9 32,5 43,1 46,7 2,1 2,5 3,0 3,1
в том числе средства населения 16,6 25,4 35,1 37,6 1,4 1,9 2,5 2,5
кращение доли кредитов российских банков частично компенсировалось резким ростом объема кредитов от иностранных банков: по сравнению с первым кварталом 2014 г. кредиты российских банков в номинальном выражении уменьшились на 11,6 млрд. руб., а иностранных — увеличились на 13,7 млрд. руб.
Доля бюджетных средств в структуре источников финансирования инвестиций по сравнению с первым кварталом 2014 г. несколько выросла (в номинальном выражении бюджетные инвестиции увеличились на 20,7 млрд. руб.). Причем тенденция сокращения доли бюджетных средств в структуре инвестиций прослеживается с 2012 г. (доля бюджетных инвестиций уменьшилась с 19,2% в 2011 г. до 16,2% в 2014 г.), а данные первого квартала не являются показательными для годовой динамики. Общее сокращение доли бюджетных инвестиций происходило за счет снижения инвестиционных ресурсов бюджетов субъектов Федерации, что также является тенденцией последних лет.
В российской практике средства вышестоящих организаций чаще всего представлены крупными холдингами, акционерными компаниями и финансово-промышленными группами с государственным участием. Ослабление активности этих институциональных инвесторов на протяжении 2013-2015 гг. крайне негативно отразилось на общей динамике инвестирования. Доля инвестиций за счет средств вышестоящих организаций в структуре источ-
ников финансирования уменьшилась с 11,8% в первом квартале 2014 г. до 9,1% в первом квартале 2015 г. Доля средств вышестоящих организаций резко снизилась в структуре инвестиций еще в 2013 г., и, судя по результатам января-марта, в 2015 г. следует ожидать нового витка падения внутрикорпоративного финансирования.
Таким образом, продолжающееся сокращение инвестиций определяется ухудшением макроэкономической обстановки, что отражается в снижении доступности инвестиционных ресурсов, ухудшении бюджетной ситуации в регионах и сужении внутреннего платежеспособного спроса (и, соответственно, ведет к уменьшению инвестиций в строительстве, торговле и сфере платных услуг).
Особую тревогу вызывает нестабильность инвестиционного спроса в сырьевом секторе обрабатывающей промышленности, поскольку именно этот сектор в значительной мере оказал поддержку внутреннему производству в первом квартале текущего года. В то же время инвестиционная ситуация в машиностроительном секторе демонстрирует определенный потенциал импортозамещения. Падение в этом секторе наблюдалось уже в январе-марте 2014 г., а инвестиционное оживление в первом квартале 2015 г. на фоне дальнейшего сокращения выпуска говорит в пользу того, что сектор достиг в инвестиционном отношении локального дна. ■
Частные инвестиции в реальный сектор экономики — стоит ли и зачем
3. Как проверить проект перед тем, как в него заходить.
Разберемся, стоит ли инвестировать и как это делать, чтобы снизить риски.
Статья написана для тех, кто рассматривает возможности для инвестиций и готов часть капитала вложить в реальный сектор.
Я, как брокер по продаже готового бизнеса и привлечению инвестиций видел множество проектов, где инвесторы в итоге зарабатывали от 30-40 до 200 процентов годовых. Видел и проекты где они не зарабатывали, а теряли часть или даже все вложенные средства.
Я, как предприниматель, сам привлекал инвестиции в свои удачные и неудачные проекты. Мои инвесторы получали хорошую доходность и теряли свои деньги вместе со мной. Но, наши договоренности и мы всегда находили тот или иной выход из этих ситуации, а многие ситуации и риски проговаривали на берегу.
Поэтому, я немного разобрался в этом вопросе и решил поделиться с вами своими наблюдениями.
Блок 1: Стоит ли инвестировать в действующий бизнес и почему.
Блок 2: Кому стоит инвестировать в действующий бизнес.
Блок 3: Как находить проекты для инвестиций.
Блок 4: Как проверять проекты, перед тем как принять решение.
Блок 5: Что в итоге.
Начну коротко — стоит. Но не всем и не всегда. И точно не последние деньги.
Если разобраться в любом случае деньги зарабатывает только бизнес и любые инвестиции в той или иной степени это инвестиции в действующий бизнес.
Даже вклад в банк, это инвестиции в банковский капитал, который они в итоге реинвестируют сами и делятся с вами прибылью.
Инвестиции в фондовый рынок по сути тоже самое, вы покупаете долю в бизнесе.
Поэтому, если совсем коротко, то таким образом вы обходите многих посредников, начиная от банков и бирж, заканчивая всеми аналитическими компаниями, которые проверяют проект. Но они работают с крупным бизнесом. В случае покупки доли в малом бизнесе вы по сути совершаете сделку аналогичную покупке акций.
Отсекая этих посредников вы существенно увеличиваете собственные риски, но и доходность тоже растет.
Любые инвестиции это баланс риска и доходности, который будет оптимально решать вашу задачу.
Откуда берется доходность и проекты. Малый бизнес, в отличии от крупного имеет существенно более высокую рентабельность капитала и может расти быстрее. Это сопряжено с рисками, но тем не менее экономика растет, бизнес процветает даже при не всегда распологающему политико-экономическому климату.
Почему вообще существует рынок инвестиций в действующий малый бизнес?Потому что бизнес хочет расти и если собственник нашел масштабируемую систему, он будет хотеть ее увеличить. Рост упирается в капитал.
У него есть три варианта:
• Медленно расти на свои, но не терять долю.
• Расти на кредитные средства, но не у всех есть возможность взять столько, сколько надо. Банки не любят кредитовать малый бизнес в нашей стране.
• Привлекать средства с рынка и делиться будущими доходами.
Согласитесь, иметь условные 50 процентов от бизнеса с годовым доходом в 1 млн долларов интереснее, чем иметь 100 процентов от бизнеса с годовым доходом 1 млн рублей.
Купив долю в небольшом производстве, парикмахерской или, например, интернет-магазине — вы можете зарабатывать вместе с ними обеспечив их ресурсами для роста.
Если вы поставили задачу: увеличение капитала и готовы рискнуть его частью ради существенно более высокой доходности — инвестиции в действующий бизнес, это один из ваших вариантов.
Инвестировать в действующий бизнес точно имеет смысл только тем, кто во-первых достаточно компетентен, что оценить бизнес.
Во-вторых, тем у кого есть деньги и он понимает, что часть этих денег он готов вложить в высокорисковый проект. Это подразумевает риск их потери.
В-третьих, кто умеет договариваться и проговаривать максимальное количество возможных исходов заранее.
Итак, если это про вас — скорее всего, стоит выделить какую-то небольшую для вас сумму и для начала сразу принять ее как расход. Именно расход.
Очень большая вероятность, что первый или даже первые несколько проектов не оправдают себя и вы потеряете часть денег. Но, именно этот опыт, позволит вам минимизировать потери в будущем.
Поэтому эти деньги — это ваш расход на самообучение, но с вероятностью их возврата.
По сути, это может быть практически любая сумма. Для начала это может быть даже 100 или еще меньше тысяч рублей. На самом деле на рынке полно предложений и запросов. Это может быть какой-то ваш знакомый в успех и идею которого вы поверите. Дайте ему этот стартовый капитал и поверьте, для вас это будет очень интересный опыт, который многому вас научит.
Дальше, постепенно, когда вы поучаствуете вкус, а также наработаете какие-то компетенции по оценке проектов, проработке договоренностей и контролю за вашими инвестициями — вы сможете постепенно увеличивать сумму.
Как найти проект. На самом деле этот океан просто огромный. Уверен люди ищущие инвестиции есть даже в вашем окружении. Есть куча площадок по размещению подобных предложений, они есть даже на авито.
Со временем вы наработаете себе репутацию инвестора и проекты сами к вам пойдут. Ко мне например, поскольку я работаю в этой сфере приходят десятки, а иногда и сотни проектов в месяц. Разобрать все просто не возможно, поэтому со временем нарабатывается навык сразу отсеивать то, во что не веришь. Это, кстати, очень большой процент. И вот единицы оставшихся, стоят оценки, а единицы из них стоят того, чтобы дать им деньги.
Тем не менее, если вы решили, что хотите попробовать такие инвестиции — начинайте смотреть рынок, выделите 15-20 минут в день. Смотрите презентации, задавайте вопросы, с самыми интересными созванивайтесь. Эти звонки ни к чему вас не обяжут, а опыт в оценке будет нарабатываться.
Еще один способ находить проекты, который хочу упомянуть отдельно — знакомые и знакомые знакомых.
Тут найти проекты очень легко, достаточно поспрашивать или выложить сторис, но будьте аккуратны. Также так легко и потерять друзей.
Оценивайте риски, заранее проговаривайте все варианты развития событий.
Это самый важный этап, по сути ваш успех на 90% будет зависеть именно от качества оценки проектов.
- Собственник — насколько он человек, который умеет достигать результата. Насколько с ним стоит иметь дело и как он решает проблемы.
- Команда — насколько эта команда профессиональная, каких результатов они уже достигали и чем они это могут подтвердить.
- Честность и экологичность проекта — насколько этот проект белый, не схлопнется ли всё из-за того, что бизнес в принципе основан на обходе налогов или продаже какого-то не поддерживаемого мной товара.
- Текущие результаты — какие текущие результаты в этом бизнесе, сколько продаж, какая прибыль, что уже удалось достичь.
- На что нужны деньги — под какие задачи бизнес привлекает инвестиции, почему именно эта сумма, как он собирается их тратить, как эти расходы соотносятся с ростом.
- Финансовая модель — откуда в бизнесе деньги, как распределяются финансовые потоки, какая рентабельность капитала, какая ожидается прибыль и за счет чего.
- Клиенты и маркетинг — откуда в этом бизнесе клиенты и почему бизнес уверен, что при его росте клиенты также будут в достаточном количестве.
- Сама идея и бизнес модель — в чем заключается бизнес, чем он отличается от конкурентов, какой продукт, какие есть зоны роста.
- Потенциал рынка — общая оценка рынка на котором работает этот бизнес, насколько велика конкуренция, куда движется этот рынок в целом и какая у него перспектива развития.
- Бизнес-процессы — как построен бизнес, какие внутри потери, насколько сама система готова к масштабированию.
Исходя из этих факторов я оцениваю риски, а потом сопоставляю с потенциальной доходностью. Это соотношение бывает положительным и отрицательным.
Иными словами, если вложить в точно такой же бизнес несколько раз — доходы от удачных исходов покроют ли риски от неудачных. Это называется математическое ожидание. Исходя из него и вашего готовности к уровню риска в данном проекте и следует принимать решение.
Самое главное: никого ни к каким инвестициям я не призываю, никакие проекты не предлагаю, данный текст не является инвестиционной рекомендацией или рекламой. Инвестируйте туда, где баланс риска и доходности комфортен для вас. Для кого-то оптимальным решением является банковский вклад и покупка облигаций, а кто-то готов инвестировать в спаки и крипту.
Думайте сами, но всегда помните о рисках. Не бывает высокой доходности при минимальных или рисках. Если бизнес уверен, что риски минимальны — он возьмет займ с минимальными процентами и не будет привлекать дорогие инвестиционные деньги.
Тем не менее при правильно оцененных рисках, этот инвестиционный инструмент может принести существенную доходность вашему портфелю.
Спасибо за прочтение и вашу оценку моей статьи. С радостью обсужу с вами ваше мнение и опыт в комментариях.
Источник https://spravochnick.ru/ekonomika/struktura_sektorov_ekonomiki/investicii_v_realnyy_sektor_ekonomiki/
Источник https://cyberleninka.ru/article/n/investitsii-v-realnyi-sektor-ekonomiki
Источник https://vc.ru/finance/240615-chastnye-investicii-v-realnyy-sektor-ekonomiki-stoit-li-i-zachem