Новогоднее ралли. Есть ли шанс заработать?
27 декабря начинается последняя неделя года, и многие спекулянты уже потирают руки в предвкушении “новогоднего ралли”. Что это за явление и можно ли на нем заработать? Давайте разбираться.
Новогоднее ралли — это статистически обоснованная особенность поведения рынка, которую выявил в 1972 году трейдер Йель Хирш. Хирш обнаружил, что в предновогоднюю неделю и два первых торговых дня года рынок ведет себя особенно оптимистично и, как правило, растет.
Позже эти наблюдения были уточнены в Stock Trader’s Almanac. В издании выяснили, что индекс S&P 500 в предновогоднюю неделю растет в среднем на 1,3%. А с момента создания в 1993 году ETF SPY на этот индекс рост рынка был отмечен в 67% случаев — в 18 случаях из 27.
В чем причины?
Аналитики и управляющие объясняют новогоднее ралли несколькими факторами. Среди них перевод денег на инвестиционные, пенсионные и трастовые счета, а также открытие-закрытие позиций для снижения налогооблагаемой базы. Также указывают на общую атмосферу оптимизма, характерную для конца года, ожидания роста выручки ритейлеров в связи с праздничными распродажами и массовую покупку акций на полученные к празднику бонусы и премии. А еще есть предположение, что в эти дни многие институциональные управляющие уходят на праздничные каникулы, оставляя рынок во власти розничных инвесторов.
Что говорит последняя статистика?
Рассмотрим динамику индекса S&P 500 в новогодний период за последние пять лет:
в 2016 году в эти дни был отмечен спад на 2,92%;
в 2017 году рост был незначительным — всего 0,39%;
в 2018 году цифры стали гораздо ближе к среднеисторическим значениям — рост составил 1,49%;
в волатильном 2019 году был отмечен довольно высокий рост — на 2,85%;
в 2020 году эффект новогоднего ралли отсутствовал: котировки SPY изменились всего на 0,02%.
Таким образом, в последние пять лет в предновогоднюю неделю и два первых торговых дня года статистически рынок чаще рос, чем падал.
Рис. График SPY за последние 5 лет, источник: TradingView
Будет ли новогоднее ралли в этом году?
Хотя многолетняя статистика показывает, что в период предновогодней недели и первые две торговые сессии нового года объемы торгов возрастают и рынок чаще растет, чем падает, нет никаких гарантий, что тенденция к росту проявит себя и в этом году.
Можно ли заработать?
В новогодний период на рынке обычно наблюдаются перепады волатильности, которые приводят к неожиданным ценовым “всплескам” в различных бумагах. Безусловно, такие “всплески” представляют большой интерес для профессиональных спекулянтов и опытных трейдеров, поскольку извлечение прибыли из краткосрочных колебаний цен — это их работа.
Однако попытки “поймать волну” на новогоднем ралли опасны для большинства инвесторов, у которых нет опыта краткосрочной торговли. Это связано с тем, что в трейдинге больше внимания уделяется текущим настроениям рынка и техническому анализу, а не фундаментальным факторам, как при долгосрочном инвестировании.
Поэтому инвесторам без опыта в трейдинге рекомендуется не менять свое поведение на фондовом рынке под влиянием смены рыночных настроений, а придерживаться своей долгосрочной стратегии инвестирования.
«Санта-ралли»! Что такое новогоднее ралли на фондовом рынке?
Новогодним ралли на фондовом рынке называют краткосрочный взлет цен как на отдельные акции, так и на индексы в целом. Как следует из названия, такой взлет происходит в конце года — под Новый год.
Само слово «ралли» в мире финансов употребляют, когда хотят сказать о сильном и резком подъеме котировок.
Традиция новогоднего, или рождественского ралли берет начало с американских рынков, которые из года в год показывали бурный рост в декабре.
Есть множество объяснений причин ралли Санта-Клауса, включая налоговые соображения, общее чувство оптимизма на Уолл-стрит и вложение праздничных бонусов.
Другая теория заключается в том, что некоторые очень крупные институциональные инвесторы , некоторые из которых более искушены и пессимистичны, в это время обычно уходят в отпуск, оставляя рынок розничным инвесторам, которые, как правило, настроены более оптимистично.
С 1969 года ралли Санта-Клауса приносило положительные результаты в 34 из последних 45 праздничных сезонов — в последние пять торговых дней года и первые два торговых дня после Нового года.
Альтернативные исследования за более длительный период подтверждают устойчивость этих тенденций: согласно историческим данным, начиная с 1896 года, промышленный индекс Доу-Джонса за этот семидневный торговый период вырос в среднем на 1,7%, увеличиваясь в 77% случаев.
В США ноябрь и декабрь всегда считались подходящими месяцами для инвестиций. Эта традиция связана с ожиданиями больших прибылей компаний потребительского сектора. Это логично во время длинных праздников: люди тратят больше денег, покупая потребительские товары, у них возникает больше свободного времени на шопинг.
Продажи растут, вместе с ними у компаний увеличивается выручка. Дополнительный стимул придает необходимость расплатиться с поставщиками до конца года — а значит, приток денег получают компании самых разных отраслей.
В результате формируется ситуация, при которой у большинства компаний единовременно улучшаются финансовые показатели. Инвесторы бросаются покупать акции, и котировки растут.
Хотя историческая статистика показывает, что более высокая рыночная доходность возникает в этот период, невозможно предсказать, произойдет ли это снова. Мы только можем смотреть на статистику и делать предположения. Как мы знаем, результаты прошлых периодов не гарантируют ни чего в будущем.
Но так как статистика на нашей стороне, можно попробовать воспользоваться возможным ростом акций во время ралли.
А раз это ралли новогоднее, значит нужно дарить подарки!
Каждый кто откроет брокерский счет по моей ссылке и пополнит его в декабре, получит лично от меня, приятный бонус в виде кешбека и подробной личной консультации + еще пара интересных бонусов! Подробности лично)
Рождественское ралли: что это и как торговать?
В конце каждого года например 2020 — 2021 годов трейдеры и инвесторы на фондовых рынках готовятся к очень интересному явлению под названием «Рождественское ралли». За прошедшие годы это уникальное событие, во время которого индекс S&P 500 вырос в среднем на 1,6%, с положительной доходностью в 75% случаев с 1969 года, получило множество различных интерпретаций.
Из этой статьи вы узнаете:
▶ ️ Что такое рождественское ралли?
▶ ️ Когда рождественский ралли?
▶ ️ История Рождественского ралли
▶ ️ Каковы причины рождественского ралли акций?
▶ ️ Как торговать Рождественское ралли 2020?
▶ ️ Как начать торговать на рождественском ралли?
Не будем больше тратить время и начнем!
Что такое рождественское ралли на фондовых рынках?
Рождественское ралли — это термин, используемый для описания сезонной тенденции на фондовых рынках, которая включает рост в период около Рождества. Ранее эту тенденцию также называли «эффектом декабря» и «эффектом конца года».
Рождественское ралли на фондовых рынках также вписывается в так называемые группа Праздничный эффект. Во время большинства крупных праздников наблюдаются сильные сезонные тенденции, которые станут очевидными, если мы посмотрим на факторы, стоящие за знаменитым рождественским ралли акций.
Однако один очень интересный факт заключается в том, что это явление также вызывает сезонные колебания в конце каждого года в других классах активов.
Итак, когда же на самом деле должно состояться Рождественское ралли? Это весь декабрь или несколько дней в месяце? Но чтобы понять это явление, вы должны сначала ознакомиться с его историей, а затем посмотреть на графики цен акций во время этого явления.
История Рождественского ралли
Первое свидетельство рождественского ралли на фондовых рынках было в 1942 году, когда С. Б. Уотчелл представил это явление в «Деловом журнале» Чикагского университета. Анализ показал, что фондовый рынок имел тенденцию к росту (с использованием промышленного индекса Доу-Джонса) с декабря по январь в период 1927-1942 годов.
С тех пор было много вариаций Рождественского ралли, но самой популярной версией, которая существует до сих пор, является исследование, проведенное Йелем Хиршем в 1972 году и представленное в Альманахе биржевых трейдеров 1973 года.
Хирш обнаружил, что фондовый рынок рос в последние пять дней года и первые два дня января. На графике ниже показано изменение индекса акций S&P 500 за этот период:
Источник :: CNBC, 27.11.2020.
Если проанализировать статистику рождественского ралли на фондовых рынках, становится ясно что рынок в этот период имеет тенденцию к росту. Необходимо отметить, что:
Рождественское ралли в 2018 году показало хорошие результаты
Хотя 2014 и 2015 годы были годами спада
Среднее значение за период с 2008 по 2018 год остается положительным.
Позже в этой статье мы рассмотрим различные торговые стратегии, которые помогут вам воспользоваться этим событием. Однако важно отметить, что его основатель Йель Хирш использовал бы это как барометр того, что может произойти в следующем году.
Исследование опубликованное в последнем выпуске Альманаха фондовых трейдеров за 2019 год, показывает, что каждый год, когда Санта не приходит на фондовый рынок в это время, следующий год отмечен медвежьим рынком или нулевым годом.
Это интересно если рассматривать период Рождественского ралли 2019 в индексе фондового рынка S&P 500.
На диаграмме ниже последние пять дней 2019 года и первые два дня 2020 года выделены между двумя желтыми вертикальными линиями. Это означает что рынок первоначально получил восходящий импульс, прежде чем вернуться с двумя последовательными красными свечами, что привело к падению рынка и началу пятого дня ниже уровней, на которых рынок находился в начале пятидневного периода в декабре.
Источник:MetaTarder 5, S&P 500, дневной график с диапазоном данных 12 ноября 2019 г. — 23 января 2020 г. Подготовлено 27 ноября 2020 года в 07:50. Обратите внимание, что прошлые результаты не гарантируют будущих результатов.
Если мы измеряем Рождественское ралли 2019 с точки зрения начальных цен всего за 5 дней до конца 2019 года и через 2 дня после начала 2020 года, мы увидим, что «подарки Санта-Клауса» не казались такими уж большими, поскольку S&P 500 вырос довольно незначительно . Поэтому следовало ожидать ноль 2020 года.
Фактически, текущий 2020 год оказался одним из самых нестабильных лет в истории из-за глобальной пандемии коронавируса. Но что интересно, эта сезонная тенденция, похоже, усиливается — плохие показатели на Рождество и тяжелый год после него.
Прежде чем мы рассмотрим, как торговать этой возможностью, давайте сначала разберемся, почему возникает этот тренд.
Причины рождественского ралли акций
Есть различные причины, по которым на фондовом рынке наблюдается сезонная тенденция к росту в конце года — в течение семидневного периода рождественского ралли.
Вот некоторые причины рождественского рилли:
▶ ️ Снижение налоговых убытков, возникающих когда инвесторы продают акции с убытком в конце года для компенсации налогов на прирост капитала. Затем они часто повторно выходят на рынок, чаще всего с более «сильными» акциями, что приводит к более высоким ценам на акции.
▶ ️ В этот период большинство людей отдыхает, а это означает, что многих крупных институциональных инвесторов не будет. Это может привести к менее активным коротким продажам на рынке, в результате чего алгоритмы долгосрочных взаимных фондов будут продолжать покупать в случае спада рынка для портфелей инвесторов.
▶ ️ Это может быть просто сбывающееся пророчество. Трейдеры и инвесторы всегда ищут возможности получить преимущество на рынке. Хотя оптимизм в конце года, инвестиционные бонусы или любые другие причины, перечисленные выше, могут объяснить это явление, это также может быть связано с тем, что эта тенденция была впервые обнаружена в 1942 году. Поскольку она существует так долго, участники рынка = ожидают этого и реагируют сохраняя таким образом явление неизменным!
Какой бы ни была причина знаменитого Рождественского ралли, самое главное — знать, что оно существует. Теперь посмотрим, как можно этим воспользоваться?
Как торговать Рождественское ралли 2020 — 2021 год?
Разные трейдеры и инвесторы выбирают разные подходы, чтобы воспользоваться феноменом рождественского ралли на фондовых рынках. Однако, поскольку это явление длится всего 7 дней, оно может быть более подходящим для краткосрочных торговых стратегий.
Стратегия №1
По большей части, самый простой способ — это купить в первый из последних пяти дней года, а затем закрыть сделку или сделки в конце второго дня после Нового года. Проблема в том, где вы размещаете стоп-лосс и как вы управляете риском.
Хотя история показывает, что период положительный динамики со средним ростом на 1,6%, в некоторых случаях возможны резкие изменения в нисходящем направлении.
Стратегия №2
Некоторые трейдеры могут выбрать на фондовых рынках в более короткие сроки и использовать стратегии внутридневной торговли. Этим участникам рынка необходимо будет идентифицировать бычьи ценовые модели или технические индикаторы для поддержки входа в длинную позицию в тот период года, когда история показывает, что на рынке больше покупателей, чем продавцов.
На изображении ниже показан 4-часовой график индекса S&P 500 во время Рождественского ралли 2019:
Источник: MetaTarder 5, S&P 500, четырехчасовой график (H4) с диапазоном данных 28 ноября 2019 г. — 17 января 2020 г. Совершено 27 ноября 2020 г., 11:06. Обратите внимание, что прошлые результаты не гарантируют будущих результатов.
В области, обведенной синим кружком, изображен образец популярной модели японских свечей под названием «Перевернутый молот». Этот паттерн обычно формируется в конце нисходящего тренда, и трейдеры принимают его как сигнал к развороту тренда.
Чтобы быть еще более уверенными в этой модели, трейдеры могут добавить технический индикатор, который должен подтверждать сигнал японских свечей.
К приведенному выше графику добавлен индикатор Stochastic (14, 3, 3), который на момент формирования модели находится в области ниже 20, что показывает, что финансовый инструмент перепродан и рынок может двигаться вверх.
В этом случае трейдеры могут:
Разместите отложенный ордер на один пункт над моделью перевернутого молотка.
Для размещения стоп-лося заказывайте 1 пункт под моделью.
В данном примере это приведет к открытию позиции на уровне 3226,50 и стопу на уровне 3211,15. Если вы торгуете 10 лотами (индексами), это может привести к потере 153,50 доллара. Но если трейдер установит цель последнего максимума 3251,54, сделка может привести к прибыли в размере 250,40 доллара.
Стратегия №3
Некоторые долгосрочные трейдеры и инвесторы могут рассмотреть период, предшествующий рождественскому ралли, поскольку на фондовых рынках наблюдается сезонная тенденция к началу роста уже в октябре.
На следующем сезонном графике показаны сезонные тенденции индекса S&P 500 за последние 20 лет (до 2019 года):
Рождественское ралли и сезонные модели на S&P 500
Источник :: EquityClock, 27 ноября 2020 г.
График показывает, что на фондовом рынке США существует сильная тенденция к росту с октября до конца года. Это может быть связано со многими причинами, такими как:
Трейдеры и инвесторы более активны на рынке, для завершения последнего квартала года.
Больше оптимизма в отношении праздничного периода, увеличение доходов для разных компаний и т. Д.
Какими бы ни были причины, сезонная модель S&P 500 очевидна.
В этом случае участники рынка могут принять более долгосрочный подход и начать наращивать позиции на фондовых рынках с октября до конца года. Это может включать просмотр дневных графиков и использование стратегии свинговой торговли.
Например, на графике ниже показано движение цены между двумя вертикальными желтыми линиями, показывающими активность индекса фондового рынка S&P 500 с начала октября 2019 года до конца года:
Сезонные модели и рождественское ралли 2019 на S&P 500
Источник: MetaTarder 5, S&P 500, дневной график с диапазоном данных с 7 мая 2019 г. по 13 февраля 2020 г. Подготовлено 27 ноября 2020 года в 07:50. Обратите внимание, что прошлые результаты не гарантируют будущих результатов.
За это время сезонное ралли началось в начале октября и продлилось до конца года и далее. Поскольку рынок имеет тенденцию к росту в конце года и к датам рождественского ралли, как трейдеры, так и инвесторы могут начать наращивать позиции в ожидании повышения цен.
Некоторые инвесторы могут быть еще более избирательными и смотреть на различные секторы фондового рынка, которые лучше развиваются в течение этого периода времени, для дальнейшего определения инвестиционных возможностей с еще большей вероятностью.
Как начать торговать на рождественском ралли в конце 2020 года и начало 2021?
Как только вы узнаете, что такое рождественское ралли на фондовых рынках, когда это явление имеет место быть потенциальные причины рождественского ралли и какие стратегии вы можете реализовать, пора переходить к более интересной практической части, а именно к началу trade на Рождественском ралли 2020!
Вы можете сделать это всего за три шага:
Зарегистрируйтесь и откройте счет в любой компании у нас в рейтинге брокеров для торговли акциями.
Загрузите свою торговую платформу или откройте онлайн платформу вабранного брокера.
Выберите SP 500 или другой фондовый индекс, откройте окно «Новый ордер» и заключите первую сделку!
Источник https://investfuture.ru/articles/id/novogodnee-ralli-est-li-shans-zarabotat
Источник https://vc.ru/finance/322755-santa-ralli-chto-takoe-novogodnee-ralli-na-fondovom-rynke
Источник https://foreck.info/blog/rozhdestvenskoe-ralli-chto-eto-i-kak-torgovat