Инвестиции в недвижимость: виды, выгода и риски в 2022 году, плюсы и минусы, способы и перспективы. Недвижимость — Журнал Домклик — Недвижимость — Журнал Домклик

Содержание

Инвестиции в коммерческую недвижимость — во что вложиться и сколько можно заработать

Помимо открытия банковского вклада или покупки иностранной валюты, российские инвесторы начали проявлять интерес и к коммерческой недвижимости. Расскажем в статье, какие у данного рода инвестиций есть перспективы и какие виды нежилых объектов доступны для вложений сегодня.

Перспективы вложений в коммерческую недвижимость

Коммерческая недвижимость как объект инвестирования используется для получения дохода путем сдачи ее в аренду или от последующей перепродажи по более высокой стоимости.

Инвестиционная недвижимость по праву считается одним из наиболее защищенных финансовых активов и хорошим способом диверсификации портфеля инвестора. Кроме того, рынок недвижимости менее волатилен, чем рынок ценных бумаг.

По данным за 2021 год, российские инвесторы сохраняли интерес к сфере недвижимости, предпочитая больше всего вкладывать деньги в апартаменты и торговые помещения. Общий объем инвестиций в коммерческую недвижимость в Москве превысил отметку в 390 млрд руб. Такой высокий финансовый показатель – результат снятия летних ограничений, оживления рынка недвижимости и восстановления экономики в целом.

Однако уже в 2022 году объем государственной поддержки отрасли сократился, а показатель ключевой ставки в определенные периоды достигал отметки в 20%. Это стало основным фактором для роста ипотечных ставок и удорожания стоимости квадратного метра нежилой недвижимости.

Объекты для инвестирования

Коммерческая недвижимость в первую очередь предназначена для ведения бизнеса и получения прибыли. Рассмотрим варианты вложений, на которые подразделяются инвестиции в нежилые помещения.

Офисы

Офисная недвижимость – один из самых популярных и ликвидных объектов недвижимого имущества, куда инвесторы предпочитают вкладывать финансовый капитал. Офис представляет собой нежилое помещение коммерческого назначения.

Доходность офисной недвижимости зависит от множества факторов:

  • класс бизнес-центра;
  • расположение офиса;
  • площадь офисного помещения;
  • транспортная доступность;
  • инфраструктура района.

Наиболее прибыльная инвестиционная бизнес-модель при вложении капитала в офисное здание – покупка объекта на стадии строительства с последующей сдачей его в аренду.

Торговые помещения

Торговые помещения – это разновидность коммерческой недвижимости, предназначенная для организации продаж товаров и услуг. Как правило, инвесторы вкладывают капитал в торговую недвижимость, которая расположена либо на пешеходных улицах, где сосредоточен туристический и бизнес-трафик, либо вблизи жилых кварталов.

В центральных частях города арендаторы и владельцы коммерческих помещений предпочитают организовывать точки общепита (кафе, рестораны) или открывать магазины непродовольственных товаров (одежда, обувь, мебель). А в спальных районах торговая недвижимость больше ориентирована на открытие аптек, супермаркетов и товаров для дома.

Производственно-складские объекты

Производственно-складской объект – это помещение, часто использующееся для хранения и транспортировки сырья и готовой продукции. Для получения большей доходности от данного типа вложений инвесторы покупают складские помещения вблизи крупных предприятий, федеральных автомобильных развязок и железнодорожных путей.

Чаще всего российские инвесторы предпочитают сдавать производственно-складские объекты в долгосрочную аренду крупному бизнесу.

По состоянию на 2022 год в России рынок производственных объектов испытывает нехватку качественных и многофункциональных складских помещений.

Гостиницы и хостелы

Гостиничная недвижимость предназначена для временного проживания людей. Наиболее часто встречающиеся виды отелей – гостиницы и хостелы.

Основное отличие хостела от гостиницы – ценовая политика. У хостела цены ниже, чем у гостиниц. Однако и уровень сервиса в хостеле, как правило, более низкий.

Инвестиции в гостиницы и хостелы приносят инвестору наибольшую прибыль, когда объект недвижимости размещен в местах туристического потока: морские и горнолыжные курорты, достопримечательности и т. д.

Апартаменты

Инвестиции в апартаменты – надежная альтернатива покупки жилой недвижимости. По сравнению с обычными квартирами, апартаменты по стоимости дешевле на 15–25% и в плане инвестиций более выгодны. В среднем апартаменты окупаются на 5–7 лет быстрее, чем обычная квартира.

Среди видов апартаментов различают апарт-отели, доходные дома и кондоминиумы.

По российскому законодательству апартаменты считаются коммерческой недвижимостью. Таким образом, они не подпадают под правила жилищного кодекса. Более того, непроработанная законодательная база по отношению к данному виду имущества делает судебную практику при решении споров с апартаментами сложной и неоднозначной для их владельцев.

Гаражи и парковки

Еще одной категорией коммерческой недвижимости считаются гаражи и парковки.

Как правило, данный тип инвестиций пользуется спросом в городах и районах, где есть острая нехватка парковочных мест и большая загруженность на дорогах. Жители городов-миллионников готовы платить за то, чтобы их автомобиль находился в сохранности при любых погодных условиях, и при этом не нужно было бы тратить время на поиск свободного места для машины.

На рынке недвижимости гаражи и парковочные места – наиболее доступные объекты для частного инвестора. Они отличаются более низкой стоимостью, чем покупка апартаментов, гостиниц или складов.

Что касается парковок, то чаще всего в инвестиционных целях рассматриваются новостройки с подземным паркингом. Средний срок возврата инвестиций при вложениях в гаражи и парковки составляет 5–8 лет.

Способы инвестиций в нежилую недвижимость

Узнаем, каким образом можно получить доход от инвестиций в коммерческую недвижимость.

Купля-продажа

Один из способов заработать на инвестициях в коммерческую недвижимость – купить готовое нежилое помещение и перепродать его в будущем по более высокой стоимости.

Зачастую инвесторы скупают коммерческую недвижимость в плохом состоянии, делают ремонт и выставляют на продажу. В среднем цена коммерческой недвижимости после ремонта повышается на 20–40%.

Сдача в аренду

Если вы не планируете продавать коммерческую недвижимость, то ее можно сдать и получать рентный доход. По срокам сдачи во временное пользование разделяют краткосрочную (до 12 месяцев) и долгосрочную (от 1 года) аренду.

Читать статью  Что такое овернайт: проценты и риски в Тинькофф?

Доходность инвестиций в коммерческую недвижимость зависит от многих переменных (состояния рынка, ставок аренды, платежеспособности арендаторов и т. д. ) и составляет 5–8% годовых.

Покупка ГАБ

Покупка ГАБ (готовый арендный бизнес) представляет собой приобретение коммерческой недвижимости, которая ранее уже была сдана в аренду.

Средняя стоимость готового арендного бизнеса в России начинается от 10 млн руб. Однако если использовать в инвестиционной сделке ипотечное кредитование, то первоначальный взнос обычно составляет от 3–4 млн руб.

Покупка готового арендного бизнеса – прибыльная инвестиция. Так, в 2022 году средняя ставка капитализации офисной недвижимости достигла 10% годовых, а крупных торговых объектов – 9%.

Инвестиции в строительство

Сегодня инвестиции в строительство коммерческой недвижимости – один из наиболее выгодных и эффективных способов приумножения финансового капитала. После сдачи объекта в эксплуатацию стоимость помещения увеличивается в среднем на 20–50%.

При инвестировании в коммерческую недвижимость на стадии строительства обязательно нужно учитывать следующие факторы:

  • инфраструктура района;
  • планировка коммерческой недвижимости;
  • месторасположение;
  • транспортная доступность.

Чем лучше характеристики у самого объекта, тем более выгодной будет его цена в момент начала продаж. Особенно это актуально для предложений, расположенных в локациях с активно развивающейся инфраструктурой.

Вклад в ПИФ

ЗПИФ (закрытый паевой инвестиционный фонд) недвижимости – это форма коллективных инвестиций в коммерческую недвижимость. Управляющая компания собирает финансовый капитал инвесторов, вкладывает эти деньги в объект недвижимости, а инвесторам выдает пай (право на долю в рентной недвижимости).

Долевое инвестирование – это наименее рискованный инструмент для вложений в коммерческую недвижимость. При этом можно стать совладельцем любого крупного объекта (ТЦ, офисное здание и т. д. ). Инвестору не придется тратить личное время на поиск подходящего объекта недвижимости, а потом на поиск надежных арендаторов или покупателей.

Средняя доходность ЗПИФ у многих российских брокеров может достигать 10–13% годовых.

Доходность коммерческого объекта — как рассчитать

Вложения в коммерческую недвижимость считаются долгосрочными инвестициями. Средний срок окупаемости вложений составляет 7–12 лет. Чтобы узнать, какую прибыль в процентном выражении принесли ваши вложения, необходимо научиться рассчитывать доходность инвестиций в недвижимость.

Доходность инвестиций – отношение полученной прибыли к общей сумме инвестиций. Как правило, доходность от инвестиций в недвижимость измеряется в годовых процентах.

Рассмотрим формулы, которые понадобятся для расчетов:

  • Для аренды. Доходность, % = Арендная плата, руб. в год / Стоимость объекта недвижимости, руб. х 100%.
  • Для продажи. Доходность, % = ((Цена продажи недвижимого имущества, руб. / Цена первоначальной покупки недвижимого имущества, руб.) – 1) х 100%.

Выясним на практике, как работают инвестиции в коммерческую недвижимость.

Пример расчета доходности инвестиций в коммерческую недвижимость

Допустим, офисное помещение было куплено за 10 млн руб. и сдано в аренду за 50 тыс. руб. в месяц. Годовой доход составит 600 тыс. руб.

Вычислим доходность от аренды офиса (в % годовых):

600 тыс. руб. / 10 млн руб. х 100% = 6%

Рентабельность при сдаче помещения в аренду равна 6 процентам годовых.

Теперь рассчитаем прибыль от вложений в случае продажи офиса за 14 млн руб.

По вышеприведенной формуле получается:

((14 млн руб. / 10 млн руб.) – 1) х 100% = 40%

Таким образом, если продать офисную недвижимость по желаемой цене, доходность от перепродажи недвижимого имущества составит 40%.

Расчет доходности как от аренды, так и от перепродажи нежилой недвижимости не включал в себя налог, операционные расходы и простой недвижимости в период поиска нового арендатора или покупателя.

Плюсы и минусы инвестиций в коммерческую недвижимость

Инвестировать в недвижимость хотят многие инвесторы, но, к сожалению, немногие из них готовы позволить себе такой способ сохранения и приумножения капитала. Если вы все же намерены купить объект коммерческой недвижимости, стоит предварительно рассмотреть все преимущества и недостатки такого рода инвестиций.

Плюсы покупки

  • Пассивный доход.
  • Защита от инфляции.
  • Разнообразие объектов коммерческой недвижимости.
  • Множество вариаций получения прибыли.
  • Низкий риск потери капитала.

Минусы инвестирования

  • Высокая стоимость первоначальных инвестиций.
  • Срок окупаемости вложений – не менее 7 лет.
  • Постоянные дополнительные издержки: коммунальные услуги, капитальный ремонт, налоги и т. д.
  • Низкая ликвидность. Необходимо время для продажи помещения.

Помимо большого количества преимуществ, инвестиции в недвижимость имеют и немало недостатков. Перед тем, как вложить свой финансовый капитал в коммерческую недвижимость, стоит взвесить все плюсы и минусы таких долгосрочных вложений в недвижимое имущество.

Популярные вопросы

Купить коммерческую недвижимость может как юридическое, так и физическое лицо. При этом гражданин РФ может быть оформлен в качестве индивидуального предпринимателя (ИП). Это законом не запрещено.

Для физических лиц (без ИП) установлена налоговая ставка в 13%. Для индивидуальных предпринимателей – 15% (при УСН – 6%). Что касается юридических лиц, то для них действует налог на добавленную стоимость (НДС). Его размер – 20%.

Да. Ипотечный кредит на покупку нежилой недвижимости могут оформить как физические лица (с ИП и без), так и коммерческие предприятия малого, среднего и крупного бизнеса.

Инвестиции в недвижимость: как выгодно вложить деньги

Падение рубля и невозможность вкладывать деньги в валюту заставили многих задуматься, куда инвестировать сбережения. Одним из наиболее безопасных инструментов в этом плане остается недвижимость.

Жилые и коммерческие объекты по-прежнему востребованы и способны приносить хорошую прибыль. Рассказываем, что для этого нужно, как и в какую недвижимость инвестировать.

Цели инвестирования в недвижимость

Инвестирование — вложение денег для получения прибыли. В недвижимость инвестируют, чтобы:

  • Получить пассивный доход. Для этого используют собственную свободную недвижимость, покупают новую за наличные или берут ипотеку. Затем находят арендаторов и ежемесячно получают прибыль.
  • Сохранить накопления. Чтобы деньги не обесценились из-за инфляции, их часто вкладывают в недвижимость. Покупают коммерческие, жилые, бюджетные и элитные помещения. Те, которые не понизятся в цене. Коммерческие объекты лучше покупать в местах с большой проходимостью, а жилые — в районах с развивающейся инфраструктурой.
  • Получить доход от перепродажи или обмена с наценкой.

Плюсы и минусы инвестиций в недвижимость

На недвижимость всегда есть спрос, но не в каждый объект выгодно вкладывать деньги. Разберёмся, какие достоинства и недостатки имеют инвестиции в недвижимость.

Плюсы

  • Стабильность. Жилые и коммерческие помещения при правильном подборе пользуются спросом.
  • Пассивный доход. Чтобы получать прибыль с купленной квартиры, не нужно много усилий.
  • Минимальные риски. Даже в кризис недвижимое имущество реально продать или сдать в аренду.
  • Рост цены. На недвижимость не влияет инфляция, как и на золото. Стоимость только увеличивается.
  • Многовариантность инвестиций. Есть разные варианты, как получить прибыль: сдавать посуточно или на долгий срок, перепродать, разделить на мелкие сегменты и другие.
Читать статью  Курс акций ПАО «Сургутнефтегаз» на сегодня, купить акции ПАО «Сургутнефтегаз» онлайн, котировки, стоимость

Минусы

  • Высокая стоимость. На покупку недвижимости нужна внушительная сумма.
  • Долгая окупаемость. Недвижимое имущество начнёт приносить доход сверх стоимости через 5–10 лет.
  • Дополнительные расходы. Сюда входят коммунальные услуги, капитальный ремонт и налог 13% от суммы сделки.

Выгодно ли инвестировать в недвижимость в 2022 году

Инвестиции в недвижимость в России — простой и надёжный способ сохранения денег. Но отнеситесь к этому вложению ответственно, чтобы избежать лишних трат и убытков. Например, спонтанная покупка квартиры без сдачи её в аренду из потенциально доходной инвестиции превращается в пассив, который требует денег на содержание.

Стоит ли инвестировать в недвижимость в 2022 году? По данным аналитики Домклик , рост цен на квартиры постепенно замедляется. Наибольшую прибыль получают от покупки новостроек.

Чтобы получать доход с вложений, анализируйте цены на рынке, перспективные районы и потребности покупателя. Эти знания помогут приобрести недооценённые, востребованные и недорогие объекты.

Инвестиции в недвижимость: как выгодно вложить деньги №1

В какую недвижимость можно вкладывать деньги

Чем больше город, тем выше спрос на жилые и коммерческие помещения. Рассмотрим варианты инвестирования.

Жилая недвижимость. Наиболее распространённый вид недвижимого имущества. В основном с ним работают новички-инвесторы, так как риски — минимальны. Такой способ вложений часто используют, чтобы сохранить деньги. Доходы получают посредством перепродажи либо сдачи в аренду. При покупке жилого помещения учтите все характеристики: местонахождение, год постройки, планировку, инфраструктуру.

Коммерческая недвижимость. Подходит для инвесторов с опытом — им проще выбрать подходящее помещение. Коммерческую недвижимость выгоднее сдавать в аренду, чем перепродавать.

Земельные участки. Покупать земельные участки выгодно, так как они дешевле остальных видов недвижимости. Их быстро и просто оформить. Нет дополнительных затрат в виде коммунальных платежей и ремонта. При покупке учитывайте назначение. Наиболее ликвидны — участки для строительства. Для долгосрочных инвестиций подойдут сельскохозяйственные земли.

Загородная недвижимость. Загородные дома как вид инвестиций особенно популярны среди жителей мегаполисов. Стабильный спрос будет на благоустроенные дома с красивым видом и природой вокруг.

Новостройки на этапе котлована . З астройщики устанавливают минимальные цены, чтобы «раскачать» спрос и привлечь внимание покупателей к объекту на начальной стадии строительства. Покупателям квартир на этом этапе придется ждать дольше, чем остальным, и данное неудобство застройщик компенсирует с помощью ценового фактора.

Вложения в парковочные места . Ситуативный вид инвестирования в крупных городах. Доход зависит от расположения площадки. Парковку размещают в оживлённом месте, где не хватает свободных мест для автомобилей.

Насколько рискованно вкладываться в недвижимость

Инвестирование всегда сопряжено с рисками, и сфера недвижимости — не исключение. Разберём источники риска.

Неудачное месторасположение . Инвестор рассчитывает, что выбранный им район застроится, и цены вырастут. Если этого не происходит, на объект нет спроса, и владелец не получает прибыль.

Форс-мажоры . Если экологическая обстановка около объекта резко ухудшится, это приведёт к падению спроса и стоимости.

Недобросовестные арендаторы . Иногда наниматели задерживают ежемесячные платежи или портят мебель. На ремонт после таких арендаторов нужна круглая сумма.

Амортизация . Со временем стоимость объектов падает в цене. Например, если рядом с некогда перспективным домом вырастет новостройка, квартиры в ней будут выше по цене и привлекательнее для арендаторов.

Заморозка строительства . Чтобы избежать риска вложиться в строящееся жильё и получить его намного позже обещанного срока, выбирайте аккредитованных застройщиков .

Мошенничество . В сфере недвижимости есть масса схем обмана: фирмы-однодневки, продажа чужого имущества по поддельным документам и другие. Обезопасить сделку поможет юридическая проверка недвижимости .

Способы инвестирования в недвижимость

Есть два основных способа получения дохода с недвижимости: сдача в аренду и перепродажа с наценкой. Рассмотрим их плюсы и минусы.

Инвестиции в недвижимость: как выгодно вложить деньги №2

У аренды и перепродажи есть много вариаций, поэтому рассмотрим их по отдельности.

Сдача в аренду

Квартира в долгосрочную аренду . Плюс — простой способ получить доход, так как желающие снять квартиру есть всегда. Достаточно найти добросовестных жильцов на длительный срок, заключить договор и ежемесячно получать прибыль. Минус — поиск хороших арендаторов может отнимать много времени. Кроме того, у такого способа низкий уровень прибыли. Если вы приобрели квартиру как инвестицию, то вы нескоро окупите вложения. Оформлять ипотеку для долгосрочной аренды также невыгодно: доход не покроет кредитные платежи.

Посуточная аренда квартиры . Плюс — возможность быстро заработать. Если доходность от долгосрочной аренды — в рамках 5%, то при сдаче посуточно — до 30%. Минус — трудозатраты. Вам придётся ежедневно заселять и выселять жильцов, убирать квартиру. Ещё есть риск повреждения мебели и внеплановых трат на ремонт.

Сдача в аренду коттеджа или загородного дома. Плюс — высокий доход и спрос. Особенно на новогодние, майские и летние каникулы. Ещё есть вариант разделить дом пополам, если он большой. На одной половине вы можете проживать сами, а вторую сдавать в аренду. Минус — недобросовестные жильцы, которые могут испортить не только мебель, но и сам коттедж.

Постройка многоквартирного дома и сдача в аренду квартир . Плюс — если у построенного многоквартирного дома будет выгодное расположение, то вы быстро сдадите все квартиры в аренду. Окупаемость проекта от двух лет, далее — чистая прибыль. Минус — нужны стартовый капитал и грамотный бизнес-проект, земельный участок под строительство.

Сдача в аренду гаража или парковочного места . Плюс — инвестиция не требует больших вложений. Минус — низкая доходность. Чтобы получать прибыль, нужно покупать несколько гаражей или парковочных мест.

Перепродажа

Покупка жилья на этапе строительства. Плюс — если купите недвижимость на этапе котлована, вы сэкономите до 30% среднерыночной стоимости жилья. Минус — нужно ждать завершения строительства. Также у некоторых застройщиков в ДДУ может быть указано, что при продаже необходимо разрешение застройщика на переуступку. В редких случаях застройщик вообще может отказать в своем согласии на переуступку.

Перепродажа земельного участка . Плюс — нужно лишь приобрести участок и дождаться повышения рыночной цены. Земля не требует дополнительных вложений и ухода. Минус — иногда ждать нужно годами.

Покупка жилья в плачевном состоянии . Плюс — большая прибыль. Вы приобретаете жильё дешево, вкладываете в ремонт от 200 000 рублей и продаёте в 2 раза дороже. Минус — на поиск и ремонт такой квартиры уходит много времени.

Порядок инвестирования в недвижимость

Чтобы инвестиции приносили доход, следуйте алгоритму:

    Изучите ситуацию на рынке — на какую недвижимость есть спрос, что ищут покупатели, какие средние цены на объекты, где есть интересные локации или районы с развивающейся инфраструктурой.

Читать статью  Что такое сложный процент и как инвестору на нём заработать — Финансы на vc. ru

В целом сфера недвижимости стабильна. При правильном подходе даже новичок увеличит капитал.

Инвестиции в недвижимость: как выгодно вложить деньги №3

Как зарабатывать на недвижимости больше

Есть несколько способов повысить доходность инвестиций в несколько раз.

Разделение большой квартиры на студии. Выгоднее сдать квартиру нескольким арендаторам. К примеру, вы сдаёте трёхкомнатную квартиру за 40 000 рублей. Если разделить её на три однокомнатные и брать по 20 000 рублей с каждого жильца, вы получите 60 000 рублей.

Перепланировка. Этот способ позволяет не только улучшить условия жизни, но и повысить стоимость недвижимости на 30–40%. Учтите, любую перепланировку нужно согласовывать с БТИ и вносить изменения в техпаспорт.

Расширение помещения за счет достройки . Если добавить к объекту недвижимости балкон, веранду или подвал, его стоимость сразу вырастет на 20–30%.

Перевод помещения из жилого в нежилое и обратно. Покупка коммерческой недвижимости требует крупных вложений. Выход — приобрести жильё на первом этаже многоквартирного дома, а после перевести его в нежилой фонд.

Качественный ремонт. Ремонт повышает стоимость квартиры в 1,5-2 раза. К примеру, квартира в плохом состоянии стоила 3 миллиона, вы сделали ремонт на 500 тысяч рублей — теперь цену можно повышать до 5 миллионов.

Как и сколько можно заработать на инвестициях в недвижимость в 2022 году?

Как и сколько можно заработать на инвестициях в недвижимость в 2022 году?

В ближайшие годы нас ожидает повышенный уровень инфляции. На что это повлияет? На увеличение номинальной стоимости реальных активов и прежде всего — недвижимости. Расскажу о преимуществах и недостатках инвестирования в недвижимость в 2022 году.

В недвижимость можно инвестировать как по схеме прямого владения, так и через механизмы совместного или коллективного инвестирования. Для относительно крупных капиталов это могут быть формы акционерных обществ (АО), для категории розничных инвесторов — закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФ).

Рассмотрим три базовые стратегии.

1. Приобретение жилой недвижимости

Для частного инвестора приобретение квартиры является идеальным инвестиционным инструментом, который позволяет не только сохранить капитал, но и получить дополнительный доход от сдачи жилья в аренду.

Такая стратегия с чеком до 10 млн рублей отлично подходит для консервативных инвесторов, не имеющих в активах инвестиционной недвижимости.

В целом рынок недвижимости всегда растет. По данным ЦИАН, по России за последние 20 лет стоимость 1 кв. м жилой недвижимости выросла в среднем в 10 раз, с 8–10 тыс. рублей в начале нулевых, до 80–100 тыс. рублей в 2022 году. В Москве порядок величин тот же, в эконом- и комфорт-классе первичного и вторичного рынков — с 20 тыс. рублей до 250 тыс. рублей за 1 кв. м. На 20-летнем горизонте с учетом сложного процента это порядка 8,5% годовых.

2. Инвестиции в рентную коммерческую недвижимость

По схеме прямого владения инвестиции здесь начинаются с 20–30 млн рублей. На самом старте можно вложиться в приобретение нежилого помещения на первом этаже ЖК и сдать его подходящему арендатору под супермаркет, аптеку, цветы, хозтовары и т. д.

Более крупные инвесторы могут приобретать отдельно стоящие, чаще встроенно-пристроенные помещения площадью от 150 до 500 кв. м для сдачи крупным сетевым ритейлерам типа «Перекресток» или «Магнит».

Вокруг этой модели выстроилась целая индустрия купли-продажи готового арендного бизнеса. Владельцы продают доходность, подкрепленную долгосрочными договорами аренды с федеральными торговым сетями сроком до 10 лет. В настоящее время этот показатель варьируется в пределах 9–11%.

Расширить инвестиционные возможности в этом направлении позволяют закрытые паевые инвестиционные фонды.

Например, рентные фонды организуются УК для совместного целевого инвестирования в крупные действующие проекты. Сам по себе фонд не является юрлицом, а представляет собой имущественный комплекс, собственниками которого становятся владельцы инвестиционных паев.

Доход от управления таким фондом пропорционально распределяется между пайщиками в соответствии с количеством их инвестиционных паев.

В состав ЗПИФ можно приобрести бизнес-центр, логистический комплекс или объекты нетипового назначения — фуд-холл или гостиницу.

Инвестор получает преимущества в диверсификации рисков, низкий порог входа — часто от 300 тыс. рублей, возможность стать совладельцем крупного объекта при наличии квалифицированного операционного управления.

3. Участие в инвестиционных проектах с применением коллективных инвестиций

В настоящее время запрос на участие в подобных проектах растет. Инвесторы готовы принимать на себя проектные риски, получая за это повышенную доходность. Вкладываясь в часть портфеля, можно зарабатывать до 100% на горизонте 3–4 лет. В настоящее время, как и в прочие кризисные периоды, я вижу здесь скорее возможность, чем риск. В конце концов, выручка проектов будет как минимум инфлироваться, а низкая инвестиционная база позволит достичь целевых показателей доходности.

Мне такой подход нравится: цель — 100% за 3 года, при высокой инфляции может быть и больше, при реализации некоторых проектных рисков доходность снизится условно до уровня 50% по проекту, что даст тем не менее от 15% годовых, и инвестор все равно останется в плюсе. Имеет смысл присмотреться к такого рода проектам и вложить в них часть портфеля. Опять же это коллективные инвестиции и профессиональные участники.

С учетом рисков данный инструмент доступен только для квалифицированных инвесторов, формальное ограничение — инвестиции в размере не менее 6 млн рублей.

  • Бутиковая. АО подходит для организации до 50 инвесторов, чаще всего используется в инвестиционных клубах, когда инвесторы лично знакомы;
  • ЗПИФ — для более широкого круга инвесторов. Деятельность фонда полностью организуется и контролируется управляющей компанией под надзором ЦБ РФ, все процедуры для инвесторов прозрачны.

Какие проекты могут быть? Абсолютно любые. Например, инвестиционная идея — участие в крупных проектах по выкупу недооцененных активов (в т. ч. банкротные торги) с последующим редевелопментом и спекулятивной продажей. Уверен, что многие разделяют мое мнение и активно ищут инструменты участия в подобного рода проектах.

Все инвестиционные стратегии имеют свои безусловные преимущества, и выбирать их нужно, исходя из поставленных задач, горизонта планирования и приемлемого уровня риска.

Мнение автора может не совпадать с мнением редакции.

n nttt nttt ntt nt»,»content»:»tt

ntttu0412u044b u043du0435 u0430u0432u0442u043eu0440u0438u0437u043eu0432u0430u043du044b u043du0430 u0441u0430u0439u0442u0435.ntt ntt

Источник https://www.vbr.ru/investicii/help/investicii-v-nedvizhimost-vygodnoe-li-vlozhenie-deneg/investicii-v-kommercheskuyu-nedvizhimost-vlozhitsya-i-zarabotat/

Источник https://blog.domclick.ru/post/investiczii-v-nedvizhimost-kak-vygodno-vlozhit-dengi

Источник https://www.banki.ru/news/columnists/?id=10966688

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.