Подборка российских облигаций, которые по доходности обгоняют депозит в банке

Содержание

Подборка российских облигаций, которые по доходности обгоняют депозит в банке

После экстренного повышения ключевой ставки до 20% в конце февраля 2022 г. российский финансовый рынок постепенно возвращается к устойчивому состоянию. Однако помимо очевидных плюсов это несёт и некоторые минусы. Главным из них является снижение ставок по депозитам в банках, вследствие чего многие россияне ищут альтернативные способы вложения денежных средств.

Динамика ключевой ставки в России, 2013–2022

Рис. 1. Источник: ЦБ РФ

Рис. 1. Источник: ЦБ РФ

Рис. 1. Источник: ЦБ РФ

Одним из вариантов инвестирования сейчас может стать покупка корпоративных облигаций российских эмитентов. Подобное вложение может принести на 25−50% больше прибыли, чем банковский вклад. Согласно данным ЦБ РФ, текущая средняя депозитная ставка в ведущих банках РФ на конец июня была равна 7,723%, в то время как многие облигации сейчас предполагают двузначную доходность.

Средняя депозитная ставка в России, 2020–2022

Рис. 2. Источник: ЦБ РФ

Рис. 2. Источник: ЦБ РФ

Рис. 2. Источник: ЦБ РФ

Что такое облигация и для чего она нужна

Облигация — это долговая ценная бумага, которая даёт право своему владельцу на получение заранее определённого процентного дохода в оговорённые сроки. Покупая облигацию, каждый человек помогает бизнесу развивать российскую экономику.

Основные виды облигаций на российском фондовом рынке — государственные (ОФЗ), муниципальные и корпоративные.

В данном обзоре будет представлена только третья группа, так как она даёт наибольшую доходность в сравнении с остальными.

Более подробно о том, как формируется цена облигации, что такое доходность, дюрация и прочее, можно прочитать в отдельной статье.

Для инвестиционных стратегий с разным уровнем риска мы подобрали свою ликвидную пятёрку облигаций. Условное деление облигаций в текущей статье:

  1. С низким уровнем риска — в категорию включены облигации российских частных и государственных компаний с высоким рейтингом до ААА.
  2. Со средним уровнем риска — в категорию включены наиболее стабильные и устойчивые частные российские предприятия с рейтингом не ниже А+.
  3. С высоким уровнем риска — в категорию включены частные российские компании с рейтингом не ниже А−.

Все представленные облигации подходят для неквалифицированных инвесторов.

Низкий уровень риска

Облигация № 1. Тойота Банк−001Р−05−боб

  • «Тойота Банк» — частный российский банк, ориентирован на реализацию программ розничного автокредитования и корпоративного кредитования официальных дилеров автомобилей Toyota и Lexus.
  • ISIN выпуска: RU000A104L36.
  • Дата погашения: 27.02.2025.
  • Доходность к дате погашения: 9,9%.
  • Купон: фиксированный, каждые 182 дня, 55,9 руб., 11,15% годовых.
  • Стоимость облигации на 13 июля 2022: 1033,5 руб.
  • Финансовый рейтинг банка — ААА (RU).

График выплаты купонов

Рис. 3. Источник: Мосбиржа

Рис. 3. Источник: Мосбиржа

Рис. 3. Источник: Мосбиржа

Облигация № 2. Альфа-Банк−002Р−11−боб

  • «Альфа Банк» — крупнейший частный банк в России, занимает четвёртое место по размеру активов.
  • ISIN выпуска: RU000A1030D1.
  • Дата погашения: 18.04.2024.
  • Доходность к дате погашения: 10%.
  • Купон: фиксированный, каждые 182 дня, 35,1 руб., 7% годовых.
  • Стоимость облигации на 13 июля 2022: 956 руб.
  • Финансовый рейтинг банка — АА+ (RU), ruAA+.

График выплаты купонов

Рис. 4. Источник: Мосбиржа

Рис. 4. Источник: Мосбиржа

Рис. 4. Источник: Мосбиржа

Облигация № 3. Мэйл.Ру Финанс−001Р−01

  • «Мэйл.Ру Финанс» — дочерняя компания крупнейшего российского IT-холдинга VK Group, который сейчас активно развивает множество цифровых сервисов: «ВКонтакте», «Одноклассники», «Самокат», Mail.ru, MY.GAMES, GeekBrains, Skillbox и прочее.
  • ISIN выпуска: RU000A103QK3.
  • Дата погашения: 15.09.2026.
  • Доходность к дате погашения: 10,24%.
  • Купон: фиксированный, каждые 182 дня, 39,39 руб., 7,9% годовых.
  • Стоимость облигации на 13 июля 2022: 926,9 руб.
  • Финансовый рейтинг компании — АА+ (RU).

График выплаты купонов

Рис. 5. Источник: Мосбиржа

Рис. 5. Источник: Мосбиржа

Рис. 5. Источник: Мосбиржа

Облигация № 4. Россети ЦентрПрив−001Р−01

  • «Россети Центр и Приволжье» — российская государственная электросетевая компания, является основным поставщиком услуг по передаче электроэнергии во Владимирской, Ивановской, Калужской, Кировской, Нижегородской, Рязанской, Тульской областях, в Республиках Марий Эл и Удмуртия.
  • ISIN выпуска: RU000A101RF5.
  • Дата погашения: 02.06.2023.
  • Доходность к дате погашения: 10,37%.
  • Купон: фиксированный, каждые 182 дня, 28,17 руб., 5,65% годовых.
  • Стоимость облигации на 13 июля 2022: 963 руб.
  • Финансовый рейтинг компании — ruАА+.

График выплаты купонов

Рис. 6. Источник: Мосбиржа

Рис. 6. Источник: Мосбиржа

Рис. 6. Источник: Мосбиржа

Облигация № 5. Автодор ГК−003Р−02−боб

  • «Автодор» — российская государственная компания, принимает участие в проектировании, строительстве, реконструкции, капитальном ремонте и содержании автомобильных дорог в РФ.
  • ISIN выпуска: RU000A104XR2.
  • Дата погашения: 01.07.2027.
  • Доходность к дате погашения: 10,71%.
  • Купон: фиксированный, каждые 182 дня, 61,86 руб., 10,65% годовых.
  • Стоимость облигации на 13 июля 2022: 1008 руб.
  • Финансовый рейтинг компании — АА (RU), ruAA+.

График выплаты купонов

Рис. 7. Источник: Мосбиржа

Средний уровень риска

Облигация № 1. Хэдхантер−001Р−01R

  • HeadHunter — ведущая онлайн−платформа по подбору персонала в России и странах СНГ.
  • ISIN выпуска: RU000A102GY7.
  • Дата погашения: 11.12.2023.
  • Доходность к дате погашения: 10,29%.
  • Купон: фиксированный, каждый 91 день, 16,08 руб., 6,45% годовых.
  • Стоимость облигации на 13 июля 2022: 954,9 руб.
  • Финансовый рейтинг компании — ruAA.
Читать статью  Сбербанк Инвестиции: обзор, тарифы, открыть счет в Сбер Инвестор

График выплаты купонов

Рис. 8. Источник: Мосбиржа

Рис. 8. Источник: Мосбиржа

Рис. 8. Источник: Мосбиржа

Облигация № 2. Белуга Групп−БО−П04

  • «Белуга Групп» — крупнейшая алкогольная компания в России, лидер по производству водки и ликёро−водочных изделий на отечественном рынке.
  • ISIN выпуска: RU000A102GU5.
  • Дата погашения: 05.12.2025.
  • Доходность к дате погашения: 10,69%.
  • Купон: фиксированный, каждые 182 дня, 36,9 руб., 7,4% годовых.
  • Стоимость облигации на 13 июля 2022: 923,4 руб.
  • Финансовый рейтинг компании — ruA+.

График выплаты купонов

Рис. 9. Источник: Мосбиржа

Рис. 9. Источник: Мосбиржа

Рис. 9. Источник: Мосбиржа

Облигация № 3. БСК−001Р−02

  • «Башкирская содовая компания» — российское предприятие, производит кальцинированную, пищевую и каустическую соду, ПВХ. В 2021 г. компания перешла в госсобственность.
  • ISIN выпуска: RU000A101UR4.
  • Дата погашения: 24.06.2025.
  • Доходность к дате погашения: 10,8%.
  • Купон: фиксированный, каждый 91 день, 16,45 руб., 6,6% годовых.
  • Стоимость облигации на 13 июля 2022: 915,5 руб.
  • Финансовый рейтинг компании — ruA+.

График выплаты купонов

Рис. 10. Источник: Мосбиржа

Рис. 10. Источник: Мосбиржа

Рис. 10. Источник: Мосбиржа

Облигация № 4. ПИК−Корпорация−001Р−02

  • «ПИК−Корпорация» — дочернее предприятие крупнейшей российской строительной компании «ПИК».
  • ISIN выпуска: RU000A1016Z3.
  • Дата погашения: 11.12.2024.
  • Доходность к дате погашения: 10,93%.
  • Купон: фиксированный, каждый 91 день, 20,57 руб., 8,25% годовых.
  • Стоимость облигации на 13 июля 2022: 966,1 руб.
  • Финансовый рейтинг компании — ruA+.

График выплаты купонов

Рис. 11. Источник: Мосбиржа

Рис. 11. Источник: Мосбиржа

Рис. 11. Источник: Мосбиржа

Облигация № 5. АФК Система БО 001P−12

  • «АФК Система» — частный инвестиционный холдинг, обладает уникальными активами в разных секторах российской экономики.
  • ISIN выпуска: RU000A101012.
  • Дата погашения: 23.10.2029.
  • Дата ближайшей оферты: 29.10.2024.
  • Доходность к дате погашения: 10,97%.
  • Купон: фиксированный, каждые 182 дня, 39,14 руб., 7,85% годовых.
  • Стоимость облигации на 13 июля 2022: 943,1 руб.
  • Финансовый рейтинг компании — ruAA-.

График выплаты купонов

Рис. 12. Источник: Мосбиржа

Рис. 12. Источник: Мосбиржа

Рис. 12. Источник: Мосбиржа

Высокий уровень риска

Облигация № 1. Русская аквакультура−001Р−01

  • «Русская аквакультура» — крупнейшая российская компания в секторе товарного выращивания рыбы, основные активы которой расположены на Северо−Западе России.
  • ISIN выпуска: RU000A102TT0.
  • Дата погашения: 06.03.2024.
  • Доходность к дате погашения: 10,92%.
  • Купон: фиксированный, каждые 182 дня, 47,37 руб., 9,5% годовых.
  • Стоимость облигации на 13 июля 2022: 983 руб.
  • Финансовый рейтинг компании — А− (RU).

График выплаты купонов

Рис. 13. Источник: Мосбиржа

Рис. 13. Источник: Мосбиржа

Рис. 13. Источник: Мосбиржа

Облигация № 2. Группа ЛСР−БО−001P−04

  • «Группа ЛСР» — крупный российский девелопер, основная деятельность которого сосредоточена в Москве, Московской области и Санкт−Петербурге.
  • ISIN выпуска: RU000A100WA8.
  • Дата погашения: 27.09.2024.
  • Доходность к дате погашения: 11,52%.
  • Купон: фиксированный, каждый 91 день, 21,19 руб., 8,5% годовых.
  • Стоимость облигации на 13 июля 2022: 967,6 руб.
  • Финансовый рейтинг компании — ruA.

График выплаты купонов

Рис. 14. Источник: Мосбиржа

Рис. 14. Источник: Мосбиржа

Рис. 14. Источник: Мосбиржа

Облигация № 3. КИВИ Финанс−001Р−01

  • «КИВИ Финанс» — дочернее предприятие крупной российской платёжной системы QIWI.
  • ISIN выпуска: RU000A1028C7.
  • Дата погашения: 10.10.2023.
  • Доходность к дате погашения: 11,97%.
  • Купон: фиксированный, каждый 91 день, 20,94 руб., 8,4% годовых.
  • Стоимость облигации на 13 июля 2022: 965,9 руб.
  • Финансовый рейтинг компании — ruA.

График выплаты купонов

Рис. 15. Источник: Мосбиржа

Рис. 15. Источник: Мосбиржа

Рис. 15. Источник: Мосбиржа

Облигация № 4. ЯТЭК−001Р−02

  • «ЯТЭК» — российская компания, которая занимается поиском, разведкой и добычей природного газа и газового конденсата на месторождениях и лицензионных участках недр в Республике Саха.
  • ISIN выпуска: RU000A102ZH2.
  • Дата погашения: 07.04.2025.
  • Доходность к дате погашения: 12,82%.
  • Купон: фиксированный, каждые 182 дня, 45,62 руб., 9,15% годовых.
  • Стоимость облигации на 13 июля 2022: 939,5 руб.
  • Финансовый рейтинг компании — A (RU).

График выплаты купонов

Рис. 16. Источник: Мосбиржа

Рис. 16. Источник: Мосбиржа

Рис. 16. Источник: Мосбиржа

Облигация № 5. Новый выпуск ГК «Самолёт» БО−П12

  • «ГК «Самолёт» — российская компания, которая строит объекты недвижимости в Москве, Санкт−Петербурге, Екатеринбурге и Тюмени.
  • Дата сбора заявок: 12.07.2022.
  • Срок обращения: 3 года.
  • Предварительная доходность к дате погашения: 13,5%.
  • Купон: фиксированный, каждый 91 день.
  • Финансовый рейтинг компании — A- (RU), ruA-.
  • Более подробный разбор представлен здесь.

Что это значит для инвесторов?

Сейчас подходящий момент для вложения денег в корпоративные облигации, так как помимо купонного дохода их владельцы скоро могут получить дополнительный доход в виде роста курсовой стоимости бумаг на бирже. Это станет возможно после дальнейшего снижения ключевой ставки, которая, по прогнозам, должна уменьшиться до 7% к концу 2022 г., что приведёт к сокращению интереса россиян к банковским депозитам ввиду более низкого процентного дохода.

Не является инвестиционной рекомендацией.

Еженедельная рассылка с лучшими материалами «Открытого журнала»

Без минимальной суммы, платы за обслуживание и скрытых комиссий

Для оформления продукта необходим брокерский счёт

проект «Открытие Инвестиции»

Открыть брокерский счёт

Тренировка на учебном счёте

Об «Открытие Инвестиции»

Москва, ул. Летниковская,
д. 2, стр. 4

8 800 500 99 66

Согласие на обработку персональных данных

Размещённые в настоящем разделе сайта публикации носят исключительно ознакомительный характер, представленная в них информация не является гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. Информация в статьях выражает лишь мнение автора (коллектива авторов) по тому или иному вопросу и не может рассматриваться как прямое руководство к действию или как официальная позиция/рекомендация АО «Открытие Брокер». АО «Открытие Брокер» не несёт ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершённых на основании данных, содержащихся в публикациях. 18+

АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 г. (без ограничения срока действия).

ООО УК «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.

Купить облигации

Ваша цель — пассивный гарантированный доход с процентом выше, чем у банковских депозитов? Тогда стоит рассмотреть такой инструмент, как облигация.

Выбирайте облигации в рублях и в иностранной валюте (еврооблигации) для инвестиционного портфеля, оценив срок вложений, степень риска, возможный доход.

Здесь можно купить онлайн 196 ценных бумаг этого типа. Все данные актуальны на 11.08.2022.

  • Потребительский сектор
  • Телеком и операторы связи
  • Заводы и фабрики
  • Нефть и газ
  • Банки
  • Муниципальные
  • Государственные облигации
  • Евробонды потребительский сектор
  • Евробонды телеком и операторы связи
  • Евробонды промышленных предприятий
  • Ерооблигации финансовых компаний
  • Еврооблигации муниципальные
  • Государственные облигации

Предложения месяца

Все брокеры

Новости

Почему ФНС может отказать в вычете за ИИС и как в этом случае действовать инвестору

Зачем ЦБ ввел полугодовой «карантин» на ценные бумаги нерезидентов и что это значит для фондового рынка

Делистинг ценных бумаг: что нужно знать инвестору

Обзор рынков от Банки.ру: замедление инфляции в США поддерживает спрос на рисковые активы

Мировые цены на нефть выросли по итогам торгов среды

Курсы доллара и евро на 11 августа

В ЦБ объяснили, почему в России не будет фиксированного валютного курса

Украина добилась от кредиторов отсрочки выплат по внешнему долгу

Доллар и евро подорожали к рублю по итогам торгов

Часто задаваемые вопросы

Что такое облигации?

По сути это долговая расписка. По большинству облигаций держатели получают купоны — регулярные выплаты, а в конце срока действия — и сам долг (номинал, обычно 1000 рублей по одной бумаге). Облигации выпускают государство или компании, в том числе и банки. Так они занимают деньги у инвесторов на развитие или пополнение временного дефицита бюджета.

Читать статью  ООО РАЗВИТИЕ И ИНВЕСТИЦИИ, Санкт-Петербург, проверка по ИНН 7840447460

Как можно заработать на облигациях?

Способ первый — купить облигацию, получать купоны, в конце срока получить номинал. В этом облигация похожа на вклад. Способ второй — купить облигацию дешевле, дождаться повышения цены, продать. На цену влияет, например, ставка ЦБ: когда ставка снижается, цена облигации растет, и наоборот. Цена облигаций обычно близка к номиналу и изменяется мало, поэтому их покупают в дополнение к акциям как инвестиции с небольшим, но предсказуемым и почти гарантированным доходом.

Как купить облигации?

Как и акции, купить облигации можно на бирже через брокера. Кроме того, государство выпускает “народные” облигации, которые продаются прямо в офисах СберБанка, ВТБ, Почта банка.

За что нужно платить комиссию?

Брокеры берут комиссию за сделку и за ведение счета. Своя фиксированная комиссия есть и у депозитария. Она не привязана к количеству и суммам сделок. Ее с вашего счета списывает брокер один раз в месяц, если в этом месяце вы проводили сделки. У брокеров есть тарифы, подходящие для инвесторов с разными суммами и интенсивностью сделок. Сравнить и выбрать тариф можно здесь

Как научиться торговать облигациями?

Откройте брокерский счет, переведите на него небольшую сумму, например, 10 тыс. рублей, и купите ОФЗ с постоянным доходом. Это самые надежные — государственные — долговые бумаги с гарантированным доходом. Можно купить также несколько бумаг крупных государственных или частных компаний. Далее дождитесь получения купонов и погашения самих выпусков. В целом торговля этими бумагами хорошо подходит спокойным консервативным инвесторам и не требует активного вмешательства.

Ищите инвестиционные идеи на сайтах крупных брокерских компаний.

Подпишитесь на Telegram-каналы известных инвестконсультантов, изучайте, от чего зависит стоимость ценных бумаг, следите за экономическими новостями.

Зачем нужен брокер?

Брокер принимает от вас поручения купить или продать ценные бумаги, проводит сделки на бирже, регистрирует бумаги на ваше имя, перечисляет за вас государству налоги с вашей прибыли от продажи бумаг, дает кредит на покупку бумаг, присылает отчеты о сделках. Торговать бумагами на бирже без брокера невозможно.

Какие есть риски?

Если эмитент попал в сложную экономическую ситуацию, он может допустить дефолт — не выплатить купон или весь долг. В таком случае держатели облигаций решают, разрешить ли эмитенту поменять условия выплат по бумагам (провести реструктуризацию) или обанкротить его. Самыми надежными являются государственные облигации, далее идут облигации крупных госкомпаний и крупных частных компаний. Повышенным риском обладают бумаги с большой доходностью (в три и более раз превышающей доходность государственных облигаций).

Какие налоги нужно платить?

Если вы продаете облигацию дороже, чем купили, или получаете купоны — это ваш доход. Он облагается налогом на доходы физлиц по ставке 13%. Этот налог за вас заплатит в бюджет брокер. Чтобы не платить налог с курсовой разницы, можно 1) открыть индивидуальный инвестиционный счет с освобождением от налога по операциям на счете, 2) держать бумаги минимум три года, 3) при расчете прибыли за текущий год учесть убытки прошлых лет (если они были) — для этого нужно будет подать налоговую декларацию.

Что такое еврооблигации?

Это облигации, выпущенные в иностранной валюте — обычно долларах или евро. Номинал одной такой облигации обычно составляет 1 тыс. долларов или евро. Покупая такие бумаги, вы страхуетесь от валютных рисков. На Московской бирже через брокера можно купить как отдельные выпуски, так и акции фондов, владеющих еврооблигациями.

Купить облигации онлайн

В настоящее время на российском финансовом рынке существуют различные варианты инвестирования собственных средств населения. Один из них — облигации для физических лиц. Механизм их использования предполагает покупку инвестором долговых обязательств эмитента в обмен на выплату фиксированных процентов до окончания срока погашения ценной бумаги. В случае, если она продавалась с дисконтом, выгоду инвестора составит разница к купону между ценой ее покупки и номиналом.

Выпуск подобных обязательств осуществляют как частные юридические лица, так и государство, реализующее их при помощи федерального займа. Важно понимать, что доходность государственных бумаг ( эмиссии которых в России производятся постоянно), как правило, в разы ниже, нежели, чем у небольших компаний. Обусловлено это ее зависимостью от риска: чем он ниже, тем меньше доходность, и наоборот. При этом прибыль инвестора при покупке долговых ценных бумаг чаще всего превышает доход по открытому депозиту в банке, но ниже, чем при вложении капитала в акции или деривативы.

Для того, чтобы купить долговые финансовые инструменты, необходимо открыть специальный брокерский счет. Пользователи Банки.ру имеют возможность не только ознакомиться с порядком продажи ценных бумаг и обслуживания индивидуального инвестиционного счета у крупных брокеров, но и подобрать наиболее подходящий вариант размещения денег на необходимую сумму с помощью корректировки тех или иных опций. Поиск актуальных предложений на нашем сайте осуществляется по таким параметрам, как уровень риска, сумма и срок вложения. Дополнительно сервис позволяет произвести сортировку по виду эмитентов, с учетом типа собственности или сферы их деятельности. Карточка каждого продукта содержит информацию о прогнозируемой доходности инструмента, стоимости за одну штуку, дате погашения или оферты, условиях выплаты купона.

Купить облигации

Облигации — это ценные бумаги, инвестиции в которые позволяют получить большую по сравнению с вкладами прибыль. Здесь можно сравнить облигации российских и иностранных компаний, выбрать лучшие облигации с высоким доходом и купить их онлайн, оставив заявку на сайте.

Редакция Bankiros.ru

Инвестирование в облигации — один из видов получения стабильного пассивного дохода. Этот вид ценных бумаг крайне востребован среди инвесторов. В сравнении с акциями облигации обладают меньшей доходностью, но уровень их надежности выше, если учитывать риски любой инвестиционной деятельности.

Что такое облигации?

Облигация — это ценная бумага, представляющая собой договор займа. По условиям этого соглашения одна сторона (эмитент) берет у другой стороны (инвестора) денежные средства в долг под оговоренный процент. При этом эмитент гарантирует возвратить деньги к концу срока действия договора займа.

Читать статью  Как инвестировать в московскую новостройку со стартовым капиталом от 600 тыс. рублей? |

Вложение в облигации доступно физическому лицу, имеющему действующий брокерский счет. Для работы с данным видом ценных бумаг достаточно пополнить счет минимум на 1 тыс. рублей.

Чем облигации отличаются от вкладов?

Покупка облигаций и размещение средств на банковских вкладах — два инструмента пассивного заработка, имеющие кардинальные различия. В обоих случаях физическое лицо дает свои деньги под проценты, рассчитывая получить прибыль. Процент по облигациям — это купон, а возврат первоначальной суммы — номинал.

По облигациям доходность выше, чем по вкладам — при работе с вкладами банки делают отчисления в АСВ, а также выполняют различные нормативы по резервированию средств. С другой стороны, вклады надежнее, так как участвуют в системе обязательного страхования.

Отличия также заключаются в налогообложении. Налог с вкладов уплачивается в том случае, если вкладчик за год заработал больше, чем 1 000 000 рублей х на ключевую ставку ЦБ РФ, действующую на 1 января того же года. Налог платится с суммы превышения. Что касается облигаций, то НДФЛ с купонов по ним уплачивается в любом случае, независимо от вложенных сумм и доходности.

Разница в открытии. Для покупки облигаций необходимо иметь брокерский счет, терминал для компьютера или мобильное приложение. Для размещения денег на вкладе достаточно одного визита в банк: никаких дополнительных требований нет.

Чем облигации отличаются от акций?

Акции и облигации — ценные бумаги, инвестирование в которые может принести пассивный доход инвестору. Их принципиальные отличия заключаются в следующем:

  • Наименование владельца: по акциям — собственник компании, по облигациям — кредитор.
  • Прибыль: по акциям — не гарантирована и не фиксирована, по облигациям — гарантирована и фиксирована.
  • Доходность: по акциям — потенциально высокая, по облигациям — низкая.
  • Участие в деятельности компании: по акциям — да (с исключениями), по облигациям — нет (с исключениями).
  • Риски: по акциям — высокий, по облигациям — низкий.
  • Сроки: акции — бессрочные, облигации — срочные.

Акция — это долевая бумага, с покупкой которой инвестор становится собственником компании. Облигация — это долговая бумага, не предполагающая приобретение прав на долю в компании. В первом случае эмитентами выступают акционерные общества, а во втором — государственные и муниципальные организации, коммерческие предприятия.

Каких видов бывают облигации?

Всего принято выделять 7 признаков, в соответствии с которыми классифицируются облигации. В их числе:

  • Варианты выплаты — дисконтные и процентные.
  • Срок погашения — долгосрочные, среднесрочные, краткосрочные.
  • Эмитент — облигации выпускаются государственными и муниципальными компаниями, корпорациями, частными коммерческими компаниями.
  • Конвертируемость — конвертируемые и неконвертируемые.
  • Обеспеченность — обеспеченные и необеспеченные залогом.

Также облигации отличаются в зависимости от валюты. Они бывают валютными и рублевыми. Последним классификатором признается вариант обращения — свободный или ограниченный.

Какой бывает доходность облигаций?

Доходность облигаций складывается из нескольких составляющих. Основные из них: реальная разница между погашением и покупкой и доходы от купона. Доход по облигации зависит от ряда факторов. Среди них: цена покупки; срок, в течение которого инвестор держал облигации; способы распределения купонных отчислений; темп роста котировок; момент и условия погашения долговых бумаг.

Показатели доходности можно посмотреть на Московской Бирже. Для этого необходимо открыть раздел «Долговой рынок» и воспользоваться облигационным калькулятором. Работая с облигациями, начинающие инвесторы должны помнить, что величина их доходности находится состоит в обратной зависимости от их цены: чем ниже цена облигации, тем большим по ней будет доход в момент продажи или погашения.

Срок действия облигаций

Один из обязательных параметров облигации — срок ее действия. Под этим параметром понимается временной отрезок, по истечении которого эмитент обязуется погасить (выкупить) долговые бумаги.

На практике принято различать три вида облигаций в зависимости от срока погашения: краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные. Точные сроки могут варьироваться от 1 года до 30 лет. В РФ этот показатель короче — 1-7 лет.

Как заработать на облигациях?

Покупка облигаций приносит инвестору доход, так как он дает предприятию деньги под проценты. Номинальная стоимость облигаций на российском рынке — 1 тыс. рублей. Инвестор может купить долговые бумаги по любой цене (дешевле цена — выше доходность), но если он продержит их до момента погашения, то получит прибыль в размере номинальной стоимости. Пример:

Физическое лицо приобрело 10 облигаций, стоимость которых составила 7 тыс. рублей.

Продержав ценные бумаги до момента погашения, инвестор получает уже 10 тыс. рублей — по 1 тыс. рублей (номинал) за каждую облигацию.

На примере видно, что намного выгоднее покупать долговые бумаги, когда цена на них ниже номинальной стоимости. К 3 тыс. рублей дохода следует добавить и купонный доход, который инвестор получает раз в квартал или полгода в виде процентов.

На что обращать внимание при выборе?

Единой и верной для всех случаев стратегии не существует. Любая инвестиционная деятельность связана с рисками, и даже самые надежные государственные корпорации могут оказаться на грани дефолта. В то же время, при правильном подходе, риски остаться в убытке можно снизить, насколько это возможно. При выборе следует опираться на следующие параметры:

  • Доходность — оценивается при помощи облигационного калькулятора.
  • Надежность — наиболее безопасными считаются долговые бумаги, выпущенные государственными и муниципальными органами.
  • Кредитоспособность выбранного эмитента — можно воспользоваться данными рейтинговых агентств: чем выше рейтинг, тем надежнее эмитент.
  • Ликвидность — чем чаще ценные бумаги эмитента участвуют в торгах, тем легче и быстрее их можно будет продать.

Покупать облигации в Российской Федерации физические лица могут при помощи трех инструментов: брокерский счет, индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), паевой инвестиционный счет (ПИФ). Для удобства клиентов брокерские компании разрабатывают специальное программное обеспечение или мобильные приложения, при помощи которых инвестор может совершать операции по купле-продаже облигаций.

Как выплачивается купон?

Если инвестор продержал ценные бумаги до момента выплаты купона, доход с процентов осядет на его банковском или брокерском счете — эти подробности оговариваются непосредственно с брокером. Периодичность выплат устанавливается эмитентом: один раз в 3-6 месяцев.

Часто задаваемые вопросы

С 1 января 2021 года налогообложение распространяется на все виды доходов, полученных с облигаций, включая дисконт и купонный доход. Ставка для резидентов — 13%, для нерезидентов — 30%. При этом действуют вычеты и льготы в сегменте ИИС.

Источник https://journal.open-broker.ru/analitika/podborka-rossijskih-obligacij-kotorye-po-dohodnosti-obgonyayut-depozit-v-banke/

Источник https://www.banki.ru/investment/search/

Источник https://bankiros.ru/investments/bonds

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.